Multi-Chem Limited (SGX:AWZ) stock is about to trade ex-dividend in four days. The ex-dividend date is one business day before a company's record date, which is the date on which the company determines which shareholders are entitled to receive a dividend. The ex-dividend date is important as the process of settlement involves two full business days. So if you miss that date, you would not show up on the company's books on the record date. Thus, you can purchase Multi-Chem's shares before the 30th of August in order to receive the dividend, which the company will pay on the 9th of September.
The company's next dividend payment will be S$0.066 per share, on the back of last year when the company paid a total of S$0.14 to shareholders. Looking at the last 12 months of distributions, Multi-Chem has a trailing yield of approximately 7.0% on its current stock price of SGD1.93. Dividends are a major contributor to investment returns for long term holders, but only if the dividend continues to be paid. As a result, readers should always check whether Multi-Chem has been able to grow its dividends, or if the dividend might be cut.
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Dividends are typically paid out of company income, so if a company pays out more than it earned, its dividend is usually at a higher risk of being cut. Multi-Chem paid out more than half (53%) of its earnings last year, which is a regular payout ratio for most companies. Yet cash flow is typically more important than profit for assessing dividend sustainability, so we should always check if the company generated enough cash to afford its dividend. It paid out 22% of its free cash flow as dividends last year, which is conservatively low.
It's positive to see that Multi-Chem's dividend is covered by both profits and cash flow, since this is generally a sign that the dividend is sustainable, and a lower payout ratio usually suggests a greater margin of safety before the dividend gets cut.
Click here to see how much of its profit Multi-Chem paid out over the last 12 months.
SGX:AWZ Historic Dividend August 25th 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Businesses with strong growth prospects usually make the best dividend payers, because it's easier to grow dividends when earnings per share are improving. If earnings decline and the company is forced to cut its dividend, investors could watch the value of their investment go up in smoke. Fortunately for readers, Multi-Chem's earnings per share have been growing at 19% a year for the past five years. Multi-Chem is paying out a bit over half its earnings, which suggests the company is striking a balance between reinvesting in growth, and paying dividends. Given the quick rate of earnings per share growth and current level of payout, there may be a chance of further dividend increases in the future.
Another key way to measure a company's dividend prospects is by measuring its historical rate of dividend growth. In the past 10 years, Multi-Chem has increased its dividend at approximately 12% a year on average. It's exciting to see that both earnings and dividends per share have grown rapidly over the past few years.
The Bottom Line
Should investors buy Multi-Chem for the upcoming dividend? Multi-Chem's growing earnings per share and conservative payout ratios make for a decent combination. We also like that it paid out a lower percentage of its cash flow. Multi-Chem looks solid on this analysis overall, and we'd definitely consider investigating it more closely.
On that note, you'll want to research what risks Multi-Chem is facing. In terms of investment risks, we've identified 1 warning sign with Multi-Chem and understanding them should be part of your investment process.
If you're in the market for strong dividend payers, we recommend checking our selection of top dividend stocks.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
マルチケムリミテッド (SGX: AWZ) 株は、4日後に配当落ちで取引されようとしています。配当落ち日は、会社の基準日、つまり会社がどの株主に配当を受け取る資格があるかを決定する日の1営業日前です。決済には丸2営業日かかるため、配当落ち日は重要です。そのため、その日付を逃した場合、基準日に会社の帳簿に載ることはありません。したがって、マルチケムの株式を8月30日までに購入して、配当金を受け取ることができます。配当金は9月9日に支払われます。
同社の次の配当支払いは、1株あたり0.066シンガポールドルになります。これは、昨年会社が株主に合計0.14シンガポールドルを支払ったことを背景にしています。過去12か月の分配を見ると、マルチケムのトレーリング利回りは現在の株価である1.93シンガポールドルに対して約7.0%です。配当は長期保有者の投資収益に大きく貢献しますが、配当が引き続き支払われる場合に限ります。そのため、読者はMulti-Chemが配当を増やすことができたかどうか、または配当が削減される可能性があるかどうかを常に確認する必要があります。
マルチケムの最新の分析をご覧ください
配当金は通常、会社の収入から支払われるため、会社が稼いだ金額よりも多く支払うと、配当が削減されるリスクが高くなります。Multi-Chemは昨年、収益の半分以上(53%)を支払いました。これはほとんどの企業にとって通常の支払い比率です。しかし、配当の持続可能性を評価するには、通常、利益よりもキャッシュフローの方が重要です。そのため、会社が配当を支払うのに十分な現金を生み出しているかどうかを常に確認する必要があります。昨年、フリーキャッシュフローの22%を配当として支払いました。これは控えめに低い水準です。
マルチケムの配当が利益とキャッシュフローの両方で賄われているのは良いことです。これは一般的に配当が持続可能であることを示しており、配当性向が低いほど配当がカットされる前の安全マージンが大きいことを示唆しているからです。
Multi-Chemが過去12か月間に支払った利益の額を確認するには、ここをクリックしてください。
SGX: AWZの歴史的配当、2022年8月25日
収益と配当は増加していますか?
1株当たり利益が向上していると、配当を増やしやすくなるため、成長の見込みが高い企業は通常、最も良い配当を支払います。収益が減少し、会社が配当金の削減を余儀なくされた場合、投資家は投資額が煙に包まれて上昇するのを見る可能性があります。読者にとって幸いなことに、Multi-Chemの1株当たり利益は過去5年間で年間19%の成長を遂げています。Multi-Chemは収益の半分強を支払っています。これは、同社が成長への再投資と配当支払いのバランスを取っていることを示唆しています。1株当たり利益の急成長率と現在の配当水準を考えると、将来さらに配当が増える可能性があります。
企業の配当見通しを測定するもう1つの重要な方法は、過去の配当成長率を測定することです。過去10年間で、Multi-Chemは配当を平均して年間約12%増額しました。過去数年間で、1株当たりの利益と配当の両方が急速に増加したのを見るのは素晴らしいことです。
ボトムライン
投資家は今後の配当のためにマルチケムを購入すべきですか?Multi-Chemの1株当たり利益の伸びと控えめな配当性向は、まともな組み合わせです。また、キャッシュフローの低い割合で支払われたことも気に入っています。Multi-Chemは、この分析は全体的に堅実に見えますので、もっと詳しく調査することを検討したいと思います。
その点で、マルチケムが直面しているリスクを調査する必要があります。投資リスクの面では、 警告サインが 1 つ見つかりました Multi-Chemを使い、それらを理解することは投資プロセスの一部でなければなりません。
配当金支払能力の高い企業をお探しの場合は、こちらをお勧めします 上位配当株のセレクションをチェックしています。
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