Passive investing in index funds can generate returns that roughly match the overall market. But you can do a lot better than that by buying good quality businesses for attractive prices. For example, the GATX Corporation (NYSE:GATX) share price is up 65% in the last five years, slightly above the market return. It's also good to see that the stock is up 12% in a year.
So let's investigate and see if the longer term performance of the company has been in line with the underlying business' progress.
Check out our latest analysis for GATX
In his essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville Warren Buffett described how share prices do not always rationally reflect the value of a business. One flawed but reasonable way to assess how sentiment around a company has changed is to compare the earnings per share (EPS) with the share price.
During five years of share price growth, GATX actually saw its EPS drop 3.3% per year.
By glancing at these numbers, we'd posit that the decline in earnings per share is not representative of how the business has changed over the years. Therefore, it's worth taking a look at other metrics to try to understand the share price movements.
The revenue reduction of 2.5% per year is not a positive. So it seems one might have to take closer look at earnings and revenue trends to see how they might influence the share price.
You can see below how earnings and revenue have changed over time (discover the exact values by clicking on the image).
NYSE:GATX Earnings and Revenue Growth August 25th 2022
It's probably worth noting that the CEO is paid less than the median at similar sized companies. But while CEO remuneration is always worth checking, the really important question is whether the company can grow earnings going forward. So it makes a lot of sense to check out what analysts think GATX will earn in the future (free profit forecasts).
What About Dividends?
When looking at investment returns, it is important to consider the difference between total shareholder return (TSR) and share price return. The TSR incorporates the value of any spin-offs or discounted capital raisings, along with any dividends, based on the assumption that the dividends are reinvested. So for companies that pay a generous dividend, the TSR is often a lot higher than the share price return. As it happens, GATX's TSR for the last 5 years was 87%, which exceeds the share price return mentioned earlier. This is largely a result of its dividend payments!
A Different Perspective
It's nice to see that GATX shareholders have received a total shareholder return of 15% over the last year. That's including the dividend. Since the one-year TSR is better than the five-year TSR (the latter coming in at 13% per year), it would seem that the stock's performance has improved in recent times. Someone with an optimistic perspective could view the recent improvement in TSR as indicating that the business itself is getting better with time. It's always interesting to track share price performance over the longer term. But to understand GATX better, we need to consider many other factors. Case in point: We've spotted 3 warning signs for GATX you should be aware of, and 1 of them is significant.
If you are like me, then you will not want to miss this free list of growing companies that insiders are buying.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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受動的投資指数基金は全体的な市場とほぼ同等のリターンを生成することができる。しかし質の良い企業を魅力的な価格で買収することで、あなたはもっとよくすることができます。例えばGATX社(ニューヨーク証券取引所コード：GATX)株価は過去5年間で65%上昇し、市場収益率をやや上回った。この株が1年で12%上昇したのを見るのもまた良いことだ
そこで、同社の長期表現が基礎業務の発展と一致しているかどうかを調べてみましょう
GATXの最新分析を見てみましょう
彼の文章ではグレアムとドデスビルのスーパー投資家はウォーレン·バフェットは株価が常に理性的に企業の価値を反映しているわけではないと述べている。1社をめぐる情緒変化を評価する欠陥があるが合理的な方法は、1株当たり収益(EPS)を株価と比較することである
株価が増加した5年間で、GATXの1株当たり収益は実際には毎年3.3%低下した
これらの数字を大まかに見ると、1株当たりの収益の低下は企業の長年の変化を代表するものではないと判断できる。したがって、他の指標を見て、株価の動向を理解しようとする必要がある
毎年2.5%の収入減少は肯定的ではない。そのため、人々は収益と収入傾向をもっとよく観察し、それらが株価にどのように影響するかを見なければならないようだ
収入と収入が時間とともにどのように変化しているのかを見ることができます(画像をクリックすると正確な価値が発見できます)
ニューヨーク証券取引所：GATX収益と収入増加2022年8月25日
CEOの報酬は、似たような規模の会社の中央値よりも低いことに注目すべきかもしれない。しかし、CEOの報酬は常にチェックする価値があるにもかかわらず、本当に重要な問題は、会社が将来的に収益増加を実現できるかどうかだ。したがって、アナリストはGATXが将来どのような収入(無料利益予測)を得るかを見ることは意義があると考えている
配当金は？
投資リターンを考察する際には，重要なのは株主総リターン(TSR)と株価リターンそれは.TSRは、配当再投資の仮定に基づく任意の剥離または割引融資の価値と、任意の配当金とを含む。したがって、手厚い配当金を支払う会社にとって、TSRは株価リターンよりもはるかに高いことが多い。たまたま，GATXの過去5年間のTSRは87%であり，前述の株価リターンを上回っている.これはその配当金支払いの結果に大きく影響する
異なる視点
GATXの株主が過去1年間で15%の総株主リターンを得たことを見て嬉しい。これには配当金も含まれている。1年期のTSRは5年間のTSR(後者の年間収益率13%)より良いため，この株の表現は最近改善されているように見える。楽観的な観点を持つ人は，最近のTSRの改善は，業務自体が時間の経過とともにより良くなっていることを示していると考えるかもしれない。株価を追跡する長期的な表現はいつも面白い。しかし，GATXをよりよく理解するためには，多くの他の要因を考慮する必要がある。適切な例があります税関総協定の3つの警告標識あなたはそのうちの1つが重要だということを認識すべきだ
もしあなたが私のようなら、あなたはそうします注釈このすべてを懐かしく思いたいですか無料です内部関係者が買収している成長型会社のリスト
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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