To get a sense of who is truly in control of AAC Technologies Holdings Inc. (HKG:2018), it is important to understand the ownership structure of the business. With 41% stake, individual insiders possess the maximum shares in the company. Put another way, the group faces the maximum upside potential (or downside risk).
As market cap fell to HK$17b last week, insiders would have faced the highest losses than any other shareholder groups of the company.
In the chart below, we zoom in on the different ownership groups of AAC Technologies Holdings.
View our latest analysis for AAC Technologies Holdings
SEHK:2018 Ownership Breakdown August 24th 2022
What Does The Institutional Ownership Tell Us About AAC Technologies Holdings?
Institutions typically measure themselves against a benchmark when reporting to their own investors, so they often become more enthusiastic about a stock once it's included in a major index. We would expect most companies to have some institutions on the register, especially if they are growing.
As you can see, institutional investors have a fair amount of stake in AAC Technologies Holdings. This suggests some credibility amongst professional investors. But we can't rely on that fact alone since institutions make bad investments sometimes, just like everyone does. When multiple institutions own a stock, there's always a risk that they are in a 'crowded trade'. When such a trade goes wrong, multiple parties may compete to sell stock fast. This risk is higher in a company without a history of growth. You can see AAC Technologies Holdings' historic earnings and revenue below, but keep in mind there's always more to the story.
SEHK:2018 Earnings and Revenue Growth August 24th 2022
We note that hedge funds don't have a meaningful investment in AAC Technologies Holdings. Chun Yuan Wu is currently the company's largest shareholder with 22% of shares outstanding. With 19% and 9.2% of the shares outstanding respectively, Zhengmin Pan and JPMorgan Chase & Co, Private Banking and Investment Banking Investments are the second and third largest shareholders. Zhengmin Pan, who is the second-largest shareholder, also happens to hold the title of Chief Executive Officer.
A more detailed study of the shareholder registry showed us that 3 of the top shareholders have a considerable amount of ownership in the company, via their 50% stake.
Researching institutional ownership is a good way to gauge and filter a stock's expected performance. The same can be achieved by studying analyst sentiments. There are a reasonable number of analysts covering the stock, so it might be useful to find out their aggregate view on the future.
Insider Ownership Of AAC Technologies Holdings
The definition of an insider can differ slightly between different countries, but members of the board of directors always count. Management ultimately answers to the board. However, it is not uncommon for managers to be executive board members, especially if they are a founder or the CEO.
Most consider insider ownership a positive because it can indicate the board is well aligned with other shareholders. However, on some occasions too much power is concentrated within this group.
It seems insiders own a significant proportion of AAC Technologies Holdings Inc.. Insiders own HK$6.9b worth of shares in the HK$17b company. That's quite meaningful. Most would say this shows a good degree of alignment with shareholders, especially in a company of this size. You can click here to see if those insiders have been buying or selling.
General Public Ownership
With a 34% ownership, the general public, mostly comprising of individual investors, have some degree of sway over AAC Technologies Holdings. While this size of ownership may not be enough to sway a policy decision in their favour, they can still make a collective impact on company policies.
Next Steps:
I find it very interesting to look at who exactly owns a company. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. For instance, we've identified 1 warning sign for AAC Technologies Holdings that you should be aware of.
But ultimately it is the future, not the past, that will determine how well the owners of this business will do. Therefore we think it advisable to take a look at this free report showing whether analysts are predicting a brighter future.
NB: Figures in this article are calculated using data from the last twelve months, which refer to the 12-month period ending on the last date of the month the financial statement is dated. This may not be consistent with full year annual report figures.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
誰が瑞声科技会社(HKG:2018)を本当にコントロールしているかを明らかにするためには、企業の所有権構造を知ることが重要である。個人内部の人は同社の株式の41%を保有し、同社の最大の株式を所有している。言い換えれば、このグループは最大の上り潜在力(または下りリスク)に直面している
先週の時価総額が170億香港ドルに下落したことに伴い、内部関係者は同社の他のどの株主グループよりも高い損失に直面することになる
次のグラフでは瑞音技術の異なる所有権集団を拡大しています
瑞声技術の最新分析を見てみましょう
連結所:2018年所有権分類2022年8月24日
瑞声技術について、機関所有制は私たちに何を教えてくれましたか?
機関は通常、自分の投資家に報告する際に、基準で自分を評価するため、1つの株が主要指数に組み込まれると、それらは往々にしてこの株にもっと情熱を持つようになる。私たちは、ほとんどの会社が、特にそれらが増加している場合に、いくつかの機関が登録されると予想している
ご覧のように機関投資家は瑞声技術に対してかなりの株式を持っています。これは専門投資家たちに一定の信頼性があるということを見せてくれる。しかし、私たちはすべての人のように、機関が時々悪い投資をするので、この事実だけに頼ることはできない。複数の機関が株を持っている時、それらはいつも“混雑取引”のリスクに直面している。このような取引が間違った場合、多くの人が急速に株を投げ売りする可能性がある。成長の歴史のない会社では、このリスクはもっと高い。下で瑞声技術の歴史収入と収入を見ることができますが、物語の中にはいつももっと多くのものがあることを覚えておいてください
連結所:2018年の利益と収入の増加2022年8月24日
私たちはヘッジファンドが瑞声技術に意味のある投資をしていないということに気づいた。呉春元は現在、同社の最大株主で、22%の流通株を保有している。潘正民とモーガン大通、プライベートバンクと投資銀行投資会社は、それぞれ流通株の19%と9.2%を占め、第2位と第3位の株主である。第二大株主である潘正民もちょうど最高経営責任者の肩書きを持っている
株主登録のより詳細な研究により、三大株主は彼らの株式の50%を介して会社でかなりの所有権を持っていることが明らかになった
研究機関の持株は株の期待表現を評価し、スクリーニングする良い方法である。アナリストの感情を研究することで、同様の効果を達成することができる。かなりの数のアナリストがこの株を追跡しているので、彼らの未来に対する全体的な見方を知ることは有用かもしれない
瑞声技術の内部所有権は
国によって内部人の定義は少し違うかもしれないが、取締役会のメンバーはいつも計算している。経営陣は最終的に取締役会に責任を負わなければならない。しかし、マネージャーが実行委員会のメンバーを務めることは珍しくなく、特に創始者やCEOであれば
多くの人は、取締役会が他の株主とうまく同盟を結んでいることを示すことができるため、内部株式保有は積極的だと考えている。しかし、場合によっては、あまりにも多くの権力がこの集団に集中している
内部の人々は瑞声技術会社のかなりの割合を持っているようだ。内部関係者はこの時価170億香港ドルの会社価値69億香港ドルの株を持っている。これはとても意味があります。ほとんどの人は、これは株主との関係が良く、特にこのような規模の大きい会社であることを示していると言うだろう。ここをクリックして、これらの内部の人たちがずっと購入しているのか売っているのかを見ることができます
一般公有制
34%の株式権を持つ一般大衆は、主に個人投資家から構成され、瑞声科学技術に対してある程度の影響力がある。このような規模の所有権は彼らに有利な政策決定に影響を与えるのに十分ではないかもしれないが、彼らは依然として会社の政策に集団的な影響を与えることができる
次のステップ:
誰が会社を持っているのか見てみるのはとても面白いことに気づきましたしかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。例えば私たちは瑞声技術の1つの警告標識この点はあなたが知っているはずです
しかし結局はこれが未来です過去ではなく、これはこの企業の所有者がどれだけ良いことをするかを決定するだろう。したがって、私たちはこの無料報告書を見るのが賢明で、それはアナリストがより明るい未来を予測したかどうかを示していると思う
注:本文の数字は、過去12ヶ月のデータを用いて計算されたもので、財務諸表日までの最後の1ヶ月の12ヶ月の期間を指します。これは年間年間報告書の数値と一致しないかもしれない。
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