It's common for many investors, especially those who are inexperienced, to buy shares in companies with a good story even if these companies are loss-making. Sometimes these stories can cloud the minds of investors, leading them to invest with their emotions rather than on the merit of good company fundamentals. Loss-making companies are always racing against time to reach financial sustainability, so investors in these companies may be taking on more risk than they should.
Despite being in the age of tech-stock blue-sky investing, many investors still adopt a more traditional strategy; buying shares in profitable companies like Chesapeake Utilities (NYSE:CPK). While this doesn't necessarily speak to whether it's undervalued, the profitability of the business is enough to warrant some appreciation - especially if its growing.
See our latest analysis for Chesapeake Utilities
How Fast Is Chesapeake Utilities Growing?
The market is a voting machine in the short term, but a weighing machine in the long term, so you'd expect share price to follow earnings per share (EPS) outcomes eventually. That makes EPS growth an attractive quality for any company. We can see that in the last three years Chesapeake Utilities grew its EPS by 10% per year. That growth rate is fairly good, assuming the company can keep it up.
It's often helpful to take a look at earnings before interest and tax (EBIT) margins, as well as revenue growth, to get another take on the quality of the company's growth. EBIT margins for Chesapeake Utilities remained fairly unchanged over the last year, however the company should be pleased to report its revenue growth for the period of 17% to US$630m. That's progress.
The chart below shows how the company's bottom and top lines have progressed over time. Click on the chart to see the exact numbers.
NYSE:CPK Earnings and Revenue History August 22nd 2022
The trick, as an investor, is to find companies that are going to perform well in the future, not just in the past. While crystal balls don't exist, you can check our visualization of consensus analyst forecasts for Chesapeake Utilities' future EPS 100% free.
Are Chesapeake Utilities Insiders Aligned With All Shareholders?
It should give investors a sense of security owning shares in a company if insiders also own shares, creating a close alignment their interests. Chesapeake Utilities followers will find comfort in knowing that insiders have a significant amount of capital that aligns their best interests with the wider shareholder group. Given insiders own a significant chunk of shares, currently valued at US$55m, they have plenty of motivation to push the business to succeed. This should keep them focused on creating long term value for shareholders.
While it's always good to see some strong conviction in the company from insiders through heavy investment, it's also important for shareholders to ask if management compensation policies are reasonable. Our quick analysis into CEO remuneration would seem to indicate they are. Our analysis has discovered that the median total compensation for the CEOs of companies like Chesapeake Utilities with market caps between US$2.0b and US$6.4b is about US$6.6m.
The Chesapeake Utilities CEO received total compensation of just US$2.8m in the year to December 2021. That looks like a modest pay packet, and may hint at a certain respect for the interests of shareholders. CEO compensation is hardly the most important aspect of a company to consider, but when it's reasonable, that gives a little more confidence that leadership are looking out for shareholder interests. It can also be a sign of a culture of integrity, in a broader sense.
Should You Add Chesapeake Utilities To Your Watchlist?
One positive for Chesapeake Utilities is that it is growing EPS. That's nice to see. The fact that EPS is growing is a genuine positive for Chesapeake Utilities, but the pleasant picture gets better than that. Boasting both modest CEO pay and considerable insider ownership, you'd argue this one is worthy of the watchlist, at least. What about risks? Every company has them, and we've spotted 2 warning signs for Chesapeake Utilities (of which 1 is potentially serious!) you should know about.
Although Chesapeake Utilities certainly looks good, it may appeal to more investors if insiders were buying up shares. If you like to see insider buying, then this free list of growing companies that insiders are buying, could be exactly what you're looking for.
Please note the insider transactions discussed in this article refer to reportable transactions in the relevant jurisdiction.
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多くの投資家、特に経験の乏しい投資家にとっては、これらの会社が損失していても、良い話のある会社の株を購入することが一般的である。時々、これらの物語は投資家の頭を覆い、良い会社のファンダメンタルズに投資するのではなく、自分の感情で投資することになるかもしれない。赤字の会社は常に財務持続可能性を争奪しているため、これらの会社の投資家は彼らが負うべきよりも多くのリスクを担っているかもしれない
科学技術株の青空投資の時代にあるにもかかわらず、多くの投資家はより伝統的な策略を採用している;利益を上げている会社の株を購入する、例えばチェサピーク公共事業(ニューヨーク証券取引所コード:CPK)。これは必ずしも過小評価されているかどうかを意味するわけではないが、事業の収益力は、特に成長していれば一定の切り上げ価値があることを証明するのに十分である
チェサピーク公共事業の最新分析を見てください
チェサピーク公共事業会社の成長速度はどのくらいですか
市場は短期的には投票機ですが、長期的には秤量機なので、株価は最終的には1株当たり収益(EPS)の結果に従うことが予想されます。これは1株当たりの収益の増加をどの会社にとっても魅力的な品質にする。私たちは過去3年間、チェサピーク公共事業会社の1株当たり収益が毎年10%のペースで増加していることを見ることができる。もしその会社がこの増加率を維持できると仮定すれば、この増加率はかなり良い
利税前利益(EBIT)の利益率と収入増加を見てみると、会社の成長の質を知るのに役立つ。チェサピーク公共事業会社の利税前利益は昨年並みだったが、同社はその収入が17%増の6億3千万ドルに達したことを喜んで報告すべきだ。これが進歩です
次のグラフは同社の利益と収入がどのように時間とともに変化しているかを示している。グラフをクリックして正確な数字を表示します
ニューヨーク証券取引所:CPK収益と収入の歴史2022年8月22日
投資家としては,以下の条件を満たす会社を見つけるのがコツである行くんだ過去だけではなく、未来に良い表現がある。水晶球は存在しませんが、チェサピーク公共事業会社の将来の1株当たりの収益100%無料のコンセンサスアナリストの予測の可視化を見ることができます
チェサピーク公共事業会社の内部者たちはすべての株主と一致しますか?
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内部の人が大量投資で会社に強い自信を持つのはいつもいいことだが、株主にとっては、経営陣の報酬政策が合理的かどうかを聞くことも重要だ。私たちのCEOの報酬に対する迅速な分析は、状況がそうだということを見せてくれるように見える。私たちの分析では、チェサピーク公共事業のように時価20億ドルから64億ドルの間の会社の最高経営責任者の総報酬中央値は約660万ドルであることが分かった
このチェサピーク公共事業の最高経営責任者は2021年12月までの年間280万ドルの総報酬しか得られなかった。これは高くない報酬のように見え、株主の利益に対する何らかの尊重を示唆しているかもしれない。CEOの報酬は会社の最も重要な考慮要素とは言い難いが、報酬が合理的な場合には、指導部が株主の利益を考えていると信じる自信があるだろう。より広い意味で、それはまた誠実な文化の象徴であることができる
あなたはチェサピーク公共事業をあなたの観察リストに追加すべきですか
チェサピーク公共事業会社の肯定的な要素は1株当たりの収益が持続的に増加することだ。お会いできてうれしいです。1株当たりの収益増加の事実はチェサピーク公共事業会社にとって真の利益のニュースだが、嬉しいことに、状況はそれだけではない。この会社のCEOの報酬は高くなく、内部の人の所有権も相当なので、少なくとも観察リストに入れる価値があると言うかもしれない。ではリスクはどうでしょう?どの会社にもありますチェサピーク公共事業会社の2つの警告標識(うち1人は深刻かも!)あなたは知っているはずです
チェサピーク公共事業会社は確かによさそうだが、内部の人が株を購入すれば、より多くの投資家を引き付けるかもしれない。インサイダー取引を見たいなら、この本は無料です内部の人が買収している成長型会社のリストは、あなたが探しているのかもしれません
本稿で議論するインサイダー取引とは,関連司法管内の報告すべき取引のことであることに注意されたい。
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