If we want to find a potential multi-bagger, often there are underlying trends that can provide clues. Firstly, we'll want to see a proven return on capital employed (ROCE) that is increasing, and secondly, an expanding base of capital employed. Put simply, these types of businesses are compounding machines, meaning they are continually reinvesting their earnings at ever-higher rates of return. Having said that, from a first glance at Alarm.com Holdings (NASDAQ:ALRM) we aren't jumping out of our chairs at how returns are trending, but let's have a deeper look.
Return On Capital Employed (ROCE): What Is It?
For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. To calculate this metric for Alarm.com Holdings, this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.054 = US$60m ÷ (US$1.3b - US$141m) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
So, Alarm.com Holdings has an ROCE of 5.4%. In absolute terms, that's a low return and it also under-performs the Software industry average of 10%.
View our latest analysis for Alarm.com Holdings
NasdaqGS:ALRM Return on Capital Employed August 21st 2022
Above you can see how the current ROCE for Alarm.com Holdings compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report for Alarm.com Holdings.
What Can We Tell From Alarm.com Holdings' ROCE Trend?
When we looked at the ROCE trend at Alarm.com Holdings, we didn't gain much confidence. Around five years ago the returns on capital were 13%, but since then they've fallen to 5.4%. Although, given both revenue and the amount of assets employed in the business have increased, it could suggest the company is investing in growth, and the extra capital has led to a short-term reduction in ROCE. If these investments prove successful, this can bode very well for long term stock performance.
What We Can Learn From Alarm.com Holdings' ROCE
In summary, despite lower returns in the short term, we're encouraged to see that Alarm.com Holdings is reinvesting for growth and has higher sales as a result. And the stock has followed suit returning a meaningful 67% to shareholders over the last five years. So should these growth trends continue, we'd be optimistic on the stock going forward.
On a final note, we've found 2 warning signs for Alarm.com Holdings that we think you should be aware of.
While Alarm.com Holdings may not currently earn the highest returns, we've compiled a list of companies that currently earn more than 25% return on equity. Check out this free list here.
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もし私たちが潜在的な多くの人を見つけたいなら、往々にして手がかりを提供することができる潜在的な傾向がある。まず検証された返品使用済み資本(ROCE)の増加については,次いで拡張である基地.基地既に資本の割合を動員した.簡単に言うと、これらのタイプの企業は複利機械であり、これは彼らがますます高い収益率で収益を再投資していることを意味する。とはいえ最初の目から見るとAlarm.com Holdingsナスダック:ALM)リターン率の傾向ではジャンプしませんが、もっと深く見てみましょう
資本収益率(ROCE):それは何ですか
ROCEは、知らない人にとって、事業資本に対する会社の年間税引き前利益(その見返り)の測定基準である。Alarm.com Holdingsのこの指標を計算するには、次のようになります
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.054ドル=6000万ドル(13億ドル-1.41億ドル)(2022年6月現在の過去12ヶ月間による計算).
だから、Alarm.com Holdingsの純資産収益率は5.4%だった絶対値で計算すると、ソフトウェア業界の10%の平均水準よりも低い収益率である
Alarm.com Holdingsの最新分析を見てください
NasdaqGS:ALRM資本収益率2022年8月21日
上の図では、Alarm.com Holdingsの現在の純資産収益率が以前の資本収益率に比べてどうなっているかを見ることができますが、過去からしか知られていません。アナリストの未来の予測を見たいなら、あなたは私たちのものを見るべきです無料ですAlarm.com Holdingsに報告しました
Alarm.com HoldingsのROCE傾向から、私たちは何を見ることができますか
Alarm.com HoldingsのROCE傾向を観察したところ、私たちはあまり自信を得ていなかった。約5年前、資本収益率は13%だったが、それ以来5.4%に低下している。収入や業務で使用される資産数が増加していることを考慮すると、同社が成長に投資していることを示している可能性があり、追加資本がROCEの短期的な低下を招いている可能性がある。もしこのような投資が成功したことが証明されたら、これは長期株表現の良い兆しかもしれない
Alarm.com HoldingsのROCEから何まで学ぶことができますか
つまり,短期的にはリターンが低いにもかかわらず,Alarm.com Holdingsが成長のための再投資を行っており,より高い売上を獲得していることを鼓舞している。過去5年間、同社株も株主に67%のリターンを次々と返還した。したがって、もしこのような増加傾向が続けば、私たちは未来の株に楽観的になるだろう
最後に分かったのはAlarm.com Holdingsの2つの警告信号私たちはあなたが意識すべきだと思います
Alarm.com Holdingsの現在の収益率は最高ではないかもしれないが、私たちは現在株式収益率が25%を超える会社のリストを作成した。これを見て無料ですここに挙げてください
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