InvestorPlace - Stock Market News, Stock Advice & Trading Tips
Shares of Geo Group (NYSE:GEO) are at the center of attention after Michael Burry's Scion Asset Management reported the company as its only second-quarter 13F holding, selling off all other stocks. Today is the deadline for institutional investors to file their Q2 13F, which provides retail investors with a snapshot of stocks institutions own as of June 30.
During the quarter, Burry dumped his stakes in 12 companies, including Google (NASDAQ:GOOG, NASDAQ:GOOGL), Booking (NASDAQ:BKNG) and Bristol-Myers Squibb (NYSE:BMY). His entire GEO stock stake of 501,630 shares was bought during the second quarter, worth about $3.3 million at the end of Q2. Meanwhile, Scion holds stocks in its 13F portfolio for an average of six quarters.
Geo operates as a real estate investment trust, or REIT, that specializes in prison properties and is the world's second-largest private "prison company." Let's get into the details.
Michael Burry Bets Big on GEO Stock
Geo is active in three continents and operates more than 100 private prisons and mental health facilities. However, the U.S. is the company's largest market and provides about 90% of its revenue. In addition, Geo's revenue has shrunk at a compound annual growth rate (CAGR) of about 2% from 2018 to 2021.
During Q2, the company reported revenue of $588.2 million, up 4% year-over-year (YOY) from $565.4 million. Furthermore, earnings per share (EPS) tallied in at 69 cents, beating the consensus forecast of 58 cents by about 19%. In the past four quarters, Geo has beaten EPS estimates every time.
Executive Chairman George Zoley added:
"Our diversified business units have delivered robust results over the last two years, which has allowed us to reduce our net recourse debt by approximately $375 million since the beginning of 2020, significantly deleveraging our balance sheet."
Burry's significant sales during Q2 echoes his bearish stance. At the end of Q1, Scion had $165 million worth of 13F assets under management, compared with about $3.3 million as of the end of Q2.
In a since-deleted tweet, Burry tweeted last Sunday, "Can't shake that silly pre-Enron, pre-9/11, pre-WorldCom feeling." These three events contributed to a 75% decline in the Nasdaq between 2000 and 2002.
Finally, Burry may hold other stocks in his portfolio, as the 13F does not require disclosure of foreign stocks or short positions.
On the date of publication, Eddie Pan did not hold (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article. The opinions expressed in this article are those of the writer, subject to the InvestorPlace.com Publishing Guidelines.
The post Why Michael Burry Is Betting Big on Just ONE Secretive Stock appeared first on InvestorPlace.
InvestorPlace-株式市場ニュース、株式アドバイス、取引ヒント
の株Geoグループマイケル·バリーに続く注目の的です思聡資産管理報告によると、同社はその第2四半期に唯一保有していた13 Fで、他のすべての株を売却した。今日は機関投資家が第2四半期13 F報告書を提出する最終期限であり、この報告は散戸投資家に6月30日までの機関保有株のスナップショットを提供している。
今季、ベリーは12社の株式を売却したGoogleは(ナスダック:Googleナスダック:Google(GOOGL)), 予約する(ナスダック:BKNG)と百時美に貴宝を施す(ニューヨーク証券取引所:BMY)である。彼が保有している501,630株のGEO株は第2四半期に購入され、第2四半期末に約330万ドルの価値がある。同時に、Scionがその13 Fポートフォリオで株式を保有している平均時間は6四半期であった。
Geoは不動産投資信託基金、あるいはREITと呼ばれ、刑務所財産を専門に経営しており、世界2位の民間“刑務所会社”である。詳細を検討してみましょう。
マイケル·ベリーはGEO株に大きな賭けをした
Geoは三大陸で活躍し、100以上の個人刑務所と精神健康機関を経営している。しかし、米国は同社最大の市場であり、約90%の収入が米国から来ている。また、2018年から2021年にかけて、Geoの収入は約2%の複合年間成長率(CAGR)で縮まった。
第2四半期には、同社が発表した収入は5億882億ドルで、前年同期比4%増加し、5億654億ドルを上回った。また、1株当たり収益(EPS)は69セントで、一般的に予測されている58セントより約19%高かった。過去4四半期で、Geoは毎回1株当たりの収益予想を上回った。
ジョージ·サリー執行議長はこう言いました
私たちの多様な業務部門は過去2年間で強い業績を上げ、これにより2020年初めから約3.75億ドルの純債務を減少させ、私たちの貸借対照表のレバレッジ率を大幅に低下させた
Burryの第2四半期の巨大な売上高は彼の悲観的な立場に呼応した。Scionは第1四半期末現在、1.65億ドルの13 F資産を管理しているが、第2四半期末現在、同社が管理している資産は約330万ドル。
後に削除されたツイートで、Burryは先週の日曜日にツイッターに“安らかな事件、9/11事件、世界通信事件の前の愚かな感覚を揺るがすことはできない”と書いていた。この3つの事件は75%の減少をもたらしましたナスダック2000年から2002年の間に。
最後に、Burryは13 Fが外国株や空手形の開示を要求しないので、彼のポートフォリオで他の株を持っているかもしれない。
原稿が投稿された日まで、潘石★[#王+おおざと(邦の右側)]は(直接または間接的に)本稿で述べた証券の一切の手がかりを持っていない。本稿で表現した観点は著者の観点であり,InvestorPlace.comに準じているガイドブックを出版する.
マイケル·ベリーがなぜ謎の株だけに大きな賭けをしたのかという投稿がInvestorPlaceに最初に登場した。