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Cathie Wood's Ark Invest has performed well recently, with shares of her flagship exchange-traded fund (ETF), the ARK Innovation ETF (NYSEMKT:ARKK), up more than 15% during the past month. The performance was driven by the release of July's consumer price index (CPI) report. The report revealed that inflation rose by 0% month-over-month (MOM) and by 8.5% year-over-year (YOY). Meanwhile, economists were expecting a YOY increase of 8.7% and a MOM increase of 0.2%.
Wood expects further decreases in inflation. The Ark Founder explained, "We will be talking about deflation being a greater risk in the next three to six months. Innovation results in deflation. One of the metrics that have been very telling .. is long term Treasury yields… The bond market is expecting growth to surprise on the low side."
She cited the 10-year Treasury yield's difficulty in staying above 3% as a sign that current rates of inflation are unsustainable. In addition, she believes that falling gas prices are a sign that prices may be easing.
So, what has Ark been buying?
5 Cathie Wood Stocks Ark Is Buying Now
1. Invitae (NVTA) Invitae (NYSE:NVTA) has experienced volatile price action since reporting its Q2 earnings on Aug. 9. The following day, shares of NVTA closed higher by a mind-boggling 238%. The genetics testing company posted revenue of $136.6 million, up more than 17% year-over-year. But it still fell short of estimates by just 0.62%. On the other hand, earnings per share came in at loss of 68 cents, beating the estimate for a loss of 74 cents.
The company's earnings report did not seem substantial enough to sustain a 238% gain, which had investors speculating that a short squeeze was taking place. As of July 31, 23.1% of the public float was sold short, equating to a monetary volume of $98.38 million. The high short interest was significant enough to drive a short squeeze, paired with investors bidding up the price.
Wood reported purchasing NVTA the day prior to its earnings report. On Aug. 8, ARKK scooped up 186,884 shares, while the ARK Genomic Revolution ETF (BATS:ARKG) picked up 626,059 shares. After the purchases, Invitae is now the 45th largest holding among all ARK ETFs out of 51 total.
2. Teladoc (TDOC) Ark has now purchased shares of Teladoc (NYSE:TDOC) for three consecutive weeks. From Aug. 8 to Aug. 11, 445,481 shares were purchased through four ARK ETFs, including — oddly enough — the ARK Fintech Innovation ETF (NYSEMKT:ARKF). After the purchases, Ark owns a total of 30.6 million shares, making it the largest shareholder by a wide margin.
Shares of TDOC stock have fallen lower by more than 50% year-to-date, offering a discount opportunity for Ark. On Aug. 11, DA Davidson initiated coverage of the company with a $45 price target. Analyst Robert Simmons characterized the company as a leader in the telehealth space with a variety of offerings. Shares have fallen by more than 85% from the high of $308, although Simmons believes this is an "over-correction." The analyst adds that the current rate of revenue and free cash flow margin growth should provide significant upside.
3. Roblox (RBLX)
On Aug. 10, Ark purchased 44,048 shares of Roblox (NYSE:RBLX) through two of its ETFs. This was Ark's first purchase of RBLX since June 9. Ark purchased shares after the metaverse company reported Q2 earnings on Aug. 9, causing shares to plunge lower by more than 10%. Revenue tallied in at $639.9 million, falling short of the analyst estimate of $644.4 million. Earnings per share fell short as well, coming in at a loss of 30 cents versus the expectation for a loss of 21 cents. The EPS figure equated to a net loss of $176.4 million.
Meanwhile, average daily active users (DAUs) clocked in at 52.2 million, coming in below the analyst estimate by about a million users. During Q1, the company reported 54.1 million average DAUs. Despite the misses on several metrics, RBLX stock has since recovered all of the losses attributed to its earnings report, leading investors to believe that the worst may have already been priced in.
4. Markforged (MKFG)
Wood has now purchased shares of Markforged (NYSE:MKFG) for two consecutive weeks, even after the company reported its earnings on Aug. 11. The company operates as a 3D printing and materials provider.
Revenue rose by 19% YOY to $24.2 million, while net profit rose to $4.1 million, up from a net loss of $11.1 million a year ago. On the other hand, gross margin declined to 53% from 58% a year ago. CEO Shai Terem added:
"We continue to make great strides in executing on our strategy thanks to great efforts from our talented team. We feel very confident in our long-term opportunity to extend our leadership position in distributed manufacturing as our product portfolio grows and evolves."
From Aug. 8 to Aug. 12, two ARK ETFs purchased 575,458 shares of MKFG. The largest purchase within that period occurred after earnings on Aug. 12, when 396,856 shares were purchased in a single day. In the month of August, Ark has purchased MKFG on 18 separate occasions.
5. Fate Therapeutics (FATE)
From Aug. 11 to Aug. 12, two ARK ETFs purchased 632,542 shares of Fate Therapeutics (NASDAQ:FATE). Interestingly enough, it appears that Wood may have had a quick change of heart, as ARKK sold 307,711 shares on Aug. 8. The recent purchases were the company's first purchases of FATE since Feb. 25.
Fate operates as a clinical stage biotechnology company that utilizes cellular immunotherapies to treat patients with cancer and immune disorders. During Q2, the company reported revenue of $18.5 million, up 38% YOY. Fate also announced an expanded collaboration with Ono Pharmaceutical (OTCMKTS:OPHLY) to advance its second solid tumor program.
While the company remains unprofitable, it still has seven proprietary cell therapy candidates in its product pipeline. Wood's recent purchases may be a stamp of conviction for the potential of Fate's pipeline.
On the date of publication, Eddie Pan did not hold (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article. The opinions expressed in this article are those of the writer, subject to the InvestorPlace.com Publishing Guidelines.
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キャシー・ウッドの アーク・インベスト 最近は好調で、彼女の主力上場投資信託(ETF)の株式は アークイノベーションETF (最新:アルク)、過去1か月で15%以上増加しました。この業績は、7月の消費者物価指数(CPI)レポートの発表によって左右されました。レポートによると、インフレ率は前月比(MOM)で0%、前年比で8.5%(YOY)上昇しました。一方、エコノミストは、前年比8.7%の増加、前月比0.2%の増加を予想していました。
ウッドはインフレのさらなる低下を予想しています。アークの創設者は次のように説明しています。「今後3〜6か月で、デフレがより大きなリスクになるという話になります。イノベーションはデフレにつながります。非常にわかりやすい指標の1つは... 長期国債利回りです... 債券市場は、マイナス面では予想外の成長が見込まれています。」
彼女は、現在のインフレ率が持続不可能であることの表れとして、10年国債利回りが3%を超えることが難しいことを挙げました。さらに、ガス価格の下落は物価が緩和しつつある兆候だと彼女は考えています。
それで、アークは何を買っていましたか?
キャシー・ウッドの5株をアークが今購入しています
1。招待します(NVTA) 招待する (ニューヨーク証券取引所:NVTA)は、8月9日に第2四半期の収益を報告して以来、変動の激しい価格動向を経験しています。翌日、NVTAの株価は驚異的な238%上昇しました。遺伝学検査会社は1億3,660万ドルの収益を計上し、前年比で17%以上増加しました。しかし、それでも見積もりをわずか0.62%下回りました。一方、1株当たり利益は68セントの損失で、74セントの損失の見積もりを上回りました。
同社の収益報告は、238%の利益を維持するほど充実していないようで、投資家は短期的な圧迫が起こっていると推測していました。7月31日現在、公開フロートの23.1%が空売りされており、これは9,838万ドルの金額に相当します。高い短期金利は、投資家が価格を引き上げることと相まって、ショートスクイーズを引き起こすほど大きかったです。
ウッドは収益報告の前日にNVTAの購入を報告しました。8月8日、ARKKは186,884株を買い占めましたが、 アーク・ジェノミック・レボリューション ETF (コウモリ:アーク)は626,059株を獲得しました。購入後、Invitaeは現在、合計51のARK ETFの中で45番目に大きな株式を保有しています。
2。テラドック(TDOC) アークは今、株式を購入しています テラドック (ニューヨーク証券取引所:TDOC) 3週間連続。8月8日から8月11日まで、445,481株が4つのARK ETFを通じて購入されました。その中には、奇妙なことに アーク・フィンテック・イノベーションETF (最新:ARKF)。買収後、アークは合計3,060万株を所有し、大きな差をつけて筆頭株主になりました。
TDOCの株式は年初来で50%以上下落しており、Arkに割引の機会を提供しています。8月11日、 D.A. デイビッドソン 45ドルの価格目標で会社の補償を開始しました。アナリストのロバート・シモンズは、同社をさまざまなサービスを提供する遠隔医療分野のリーダーだと評価しました。株価は308ドルの高値から85%以上下落しましたが、シモンズはこれは「過剰修正」だと考えています。アナリストは、現在の収益率とフリーキャッシュフローマージンの伸びは大幅な上昇をもたらすはずだと付け加えています。
3。Roblox(RBLX)
8月10日、アークは44,048株を購入しました ロブロックス (NYSE: RBLX) は2つのETFを通じて。これは、6月9日以来、ArkがRBLXを初めて購入したものです。Arkは、メタバース企業が8月9日に第2四半期の収益を報告した後に株式を購入しました。その結果、株式は10%以上下落しました。収益は合計6億3,990万ドルで、アナリストの見積もりである6億4,440万ドルを下回りました。1株当たり利益も下回り、予想の21セントの損失に対して30セントの損失となりました。EPSの数値は、1億7,640万ドルの純損失に相当します。
一方、1日の平均アクティブユーザー数(DAU)は5,220万人で、アナリストの見積もりを約100万ユーザー下回りました。第1四半期に、同社は平均5,410万DAUを報告しました。いくつかの指標が欠落しているにもかかわらず、RBLX株は収益報告に起因する損失をすべて回復しました。投資家は、最悪の事態はすでに織り込まれている可能性があると信じるようになりました。
4。マークフォージ(MKFG)
ウッドは今、株式を購入しています マークフォージド (ニューヨーク証券取引所:MKFG)は、同社が8月11日に収益を報告した後も、2週間連続でした。同社は3D印刷と材料のプロバイダーとして運営されています。
収益は前年比19%増の2,420万ドルでしたが、純利益は前年の1,110万ドルの純損失から410万ドルに増加しました。一方、売上総利益率は前年の58%から53%に低下しました。CEOのシャイ・テレムは次のように付け加えました:
「才能あるチームの多大な努力のおかげで、私たちは戦略の実行において大きな進歩を続けています。私たちは、製品ポートフォリオの成長と進化に合わせて、分散型製造におけるリーダーシップの地位を拡大する長期的な機会に自信を持っています。」
8月8日から8月12日まで、2つのARK ETFがMKFGの575,458株を購入しました。その期間内の最大の購入は、1日で396,856株が購入された8月12日の収益の後に発生しました。8月に、アークは18回に分けてMKFGを購入しました。
5。フェイト・セラピューティクス(運命)
8月11日から8月12日まで、2つのARK ETFが632,542株を購入しました フェイト・セラピューティクス (ナスダック:運命)。興味深いことに、ARKKが8月8日に307,711株を売却したため、ウッドはすぐに心変わりしたようです。最近の購入は、同社が2月25日以来初めてFATEを購入したことです。
Fateは、細胞性免疫療法を利用してがんや免疫疾患の患者を治療する臨床段階のバイオテクノロジー企業として運営されています。第2四半期に、同社は前年比38%増の1,850万ドルの収益を報告しました。Fateはコラボレーションの拡大も発表しました 小野製薬株式会社 (オットコット:オフィリー)は、2回目の固形腫瘍治療プログラムを進めるためです。
同社は依然として不採算ですが、製品パイプラインにはまだ7つの独自の細胞療法候補があります。ウッドの最近の購入は、Fateのパイプラインの可能性に対する確信の印かもしれません。
公開日現在、Eddie Panは本記事に記載されている証券のポジションを(直接的または間接的に)保有していませんでした。この記事に記載されている意見は筆者の意見であり、InvestorPlace.comの対象となります出版ガイドライン。
キャシー・ウッドが今購入している上位5銘柄という投稿がInvestorPlaceに最初に掲載されました。