Finding a business that has the potential to grow substantially is not easy, but it is possible if we look at a few key financial metrics. Firstly, we'll want to see a proven return on capital employed (ROCE) that is increasing, and secondly, an expanding base of capital employed. This shows us that it's a compounding machine, able to continually reinvest its earnings back into the business and generate higher returns. Speaking of which, we noticed some great changes in Triton International's (NYSE:TRTN) returns on capital, so let's have a look.
Return On Capital Employed (ROCE): What Is It?
For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. Analysts use this formula to calculate it for Triton International:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.083 = US$1.0b ÷ (US$13b - US$142m) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Thus, Triton International has an ROCE of 8.3%. In absolute terms, that's a low return and it also under-performs the Trade Distributors industry average of 15%.
View our latest analysis for Triton International
NYSE:TRTN Return on Capital Employed August 15th 2022
Above you can see how the current ROCE for Triton International compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like, you can check out the forecasts from the analysts covering Triton International here for free.
The Trend Of ROCE
While in absolute terms it isn't a high ROCE, it's promising to see that it has been moving in the right direction. The numbers show that in the last five years, the returns generated on capital employed have grown considerably to 8.3%. The company is effectively making more money per dollar of capital used, and it's worth noting that the amount of capital has increased too, by 39%. So we're very much inspired by what we're seeing at Triton International thanks to its ability to profitably reinvest capital.
The Bottom Line On Triton International's ROCE
To sum it up, Triton International has proven it can reinvest in the business and generate higher returns on that capital employed, which is terrific. And with the stock having performed exceptionally well over the last five years, these patterns are being accounted for by investors. With that being said, we still think the promising fundamentals mean the company deserves some further due diligence.
If you want to know some of the risks facing Triton International we've found 3 warning signs (1 can't be ignored!) that you should be aware of before investing here.
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大幅な成長潜在力を持つ企業を見つけることは容易ではないが、いくつかの重要な財務指標を見れば可能である。まず検証された返品使用済み資本(ROCE)の増加については,次いで拡張である基地.基地既に資本の割合を動員した.これは、その収益を絶えず企業に再投資し、より高いリターンを生み出すことができる複合機械であることを示している。ここで私たちは大きな変化に気づきましたトリトンInternationalの(ニューヨーク証券取引所株式コード:TRTN)の資本収益率を見てみましょう
資本収益率(ROCE):それは何ですか
ROCEは、知らない人にとって、事業資本に対する会社の年間税引き前利益(その見返り)の測定基準である。アナリストは次式を用いてTriton Internationalの価格を計算する:
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.083ドル=10億ドル(130億ドル-1.42億ドル)(2022年6月現在の過去12ヶ月間による計算).
だから、Triton Internationalの純資産収益率は8.3%である絶対値で計算すると、これは低い収益率であり、貿易流通業者の15%の業界平均水準よりも低い
Triton Internationalの最新分析を見てください
ニューヨーク証券取引所:TRTN 2022年8月15日の資本収益率
Triton Internationalの現在の純資産収益率は以前の資本収益率に比べてどうなっているかがわかりますが、過去からしか知られていません。もしよろしければ、ここでTriton Internationalのアナリストの予測を見ることができます無料です。
ROCEの動向
絶対値から見ると、これはそれほど高い純資産収益率ではないが、正しい方向に向かっていることを見ることが期待される。数字によると、過去5年間で、資本収益率は8.3%に大幅に増加した。同社は実際に1ドルの資本を使うたびにより多くのお金を稼ぐことができ、資本額も39%増加していることに注意されたい。したがって、私たちがTriton Internationalに見られたことは非常に鼓舞的であり、これは利益のある資本再投資を行う能力があるからだ
Triton International ROCEのベースライン
結論的に、Triton Internationalは、それが事業に再投資し、投入された資本からより高いリターンを生むことができることを証明したことは非常に素晴らしい。この株が過去5年間で異常に優れていることに伴い、これらのモデルは投資家の考慮を得ている。とはいえ、見通しの良いファンダメンタルズは、同社がさらなる職務調査を行う価値があることを意味していると考えられる
Triton Internationalが直面しているリスクを知りたければ警告マーク×3(1無視できない!)ここに投資する前にあなたはこれを認識しなければならない
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