If you buy and hold a stock for many years, you'd hope to be making a profit. Better yet, you'd like to see the share price move up more than the market average. But Associated Capital Group, Inc. (NYSE:AC) has fallen short of that second goal, with a share price rise of 22% over five years, which is below the market return. Over the last twelve months the stock price has risen a very respectable 8.6%.
In light of the stock dropping 6.2% in the past week, we want to investigate the longer term story, and see if fundamentals have been the driver of the company's positive five-year return.
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Because Associated Capital Group made a loss in the last twelve months, we think the market is probably more focussed on revenue and revenue growth, at least for now. Generally speaking, companies without profits are expected to grow revenue every year, and at a good clip. That's because fast revenue growth can be easily extrapolated to forecast profits, often of considerable size.
In the last 5 years Associated Capital Group saw its revenue shrink by 9.1% per year. The falling revenue is arguably somewhat reflected in the lacklustre return of 4% per year over that time. That's pretty decent given the top line decline, and lack of profits. Of course, a closer look at the bottom line - and any available analyst forecasts - could reveal an opportunity (if they point to future growth).
You can see below how earnings and revenue have changed over time (discover the exact values by clicking on the image).
NYSE:AC Earnings and Revenue Growth August 13th 2022
Balance sheet strength is crucial. It might be well worthwhile taking a look at our free report on how its financial position has changed over time.
What About Dividends?
As well as measuring the share price return, investors should also consider the total shareholder return (TSR). The TSR incorporates the value of any spin-offs or discounted capital raisings, along with any dividends, based on the assumption that the dividends are reinvested. So for companies that pay a generous dividend, the TSR is often a lot higher than the share price return. We note that for Associated Capital Group the TSR over the last 5 years was 26%, which is better than the share price return mentioned above. The dividends paid by the company have thusly boosted the total shareholder return.
A Different Perspective
It's good to see that Associated Capital Group has rewarded shareholders with a total shareholder return of 9.1% in the last twelve months. That's including the dividend. That's better than the annualised return of 5% over half a decade, implying that the company is doing better recently. Given the share price momentum remains strong, it might be worth taking a closer look at the stock, lest you miss an opportunity. You could get a better understanding of Associated Capital Group's growth by checking out this more detailed historical graph of earnings, revenue and cash flow.
We will like Associated Capital Group better if we see some big insider buys. While we wait, check out this free list of growing companies with considerable, recent, insider buying.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
もしあなたが何年も株を購入して持っていれば、あなたは利益を得ることができるだろう。さらに良いことに、株価の上昇幅が市場平均を超えていることを見たい。でも…連合資本グループ会社(ニューヨーク証券取引所株式コード:AC)第2の目標に達しておらず、株価は5年間で22%上昇し、市場収益率を下回った。この12ヶ月間、同社の株価は8.6%上昇し、上昇幅は非常に大きかった
同社の株価が過去1週間で6.2%下落したことを受け、ファンダメンタルズが同社の5年間のリターンの駆動要因であるかどうか、より長期的な状況を調査したい
共同資本グループの最新分析を見てみましょう
連合資本グループは過去12カ月で赤字になったため、市場は収入と収入の増加により注目している可能性があると考えられ、少なくとも現在はそうだ。一般的に、利益のない会社は毎年収入が増加すると予想され、増加速度が速い。これは,急速な収入増加が期待利益を容易に推定でき,通常はかなりの規模であるためである
この5年間、連合資本グループの収入は毎年9.1%縮小している。収入の低下は同期4%の低迷収益率にある程度反映されているといえる。収益低下と利益不足を考慮すると、これはかなり良いことだ。もちろん、ベースラインをよく見ると、どんな利用可能なアナリストも予測しています(それらが未来の成長を指す場合)機会を明らかにするかもしれません
収入と収入が時間とともにどのように変化しているのかを見ることができます(画像をクリックすると正確な価値が発見できます)
ニューヨーク証券取引所:AC収益と収入増加2022年8月13日
貸借対照表の強健さは必須的だ。私たちを見る価値があるかもしれません無料ですその財務状況がどのように時間の経過とともに変化するかを報告する
配当金は?
株価リターンを測定するほか、投資家は総株主リターン(TSR)も考慮すべきだ。TSRは、配当再投資の仮定に基づく任意の剥離または割引融資の価値と、任意の配当金とを含む。したがって、手厚い配当金を支払う会社にとって、TSRは株価リターンよりもはるかに高いことが多い。共同資本グループの過去5年間のTSRは26%であり、上記の株価リターンよりも良いことに注目している。その会社が支払った配当金が活性化した合計する株主に見返りを与える
異なる視点
連合資本グループが過去12ヶ月間に株主の9.1%の総リターンを返したことを見て嬉しい。これには配当金も含まれている。これは過去5年間の年化収益率よりも良いことは、同社の最近の表現が良いことを意味している。株価の勢いが依然として強いことから、予想や機会を逃さないように、この株をよく観察する価値があるかもしれない。このより詳細な収益、収入、およびキャッシュフローの歴史グラフを見ることで、連合資本グループの成長をよりよく知ることができます
いくつかの大規模な内部買収を見れば、連合資本グループ(Associated Capital Group)がもっと好きになるだろう。待っている間にこれを見てください無料です最近はインサイダー買収の成長型会社のリストがたくさんあります
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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