The quarterly results for Dolby Laboratories, Inc. (NYSE:DLB) were released last week, making it a good time to revisit its performance. It looks like a credible result overall - although revenues of US$290m were in line with what the analysts predicted, Dolby Laboratories surprised by delivering a statutory profit of US$0.39 per share, a notable 17% above expectations. This is an important time for investors, as they can track a company's performance in its report, look at what experts are forecasting for next year, and see if there has been any change to expectations for the business. So we gathered the latest post-earnings forecasts to see what estimates suggest is in store for next year.
Check out our latest analysis for Dolby Laboratories
NYSE:DLB Earnings and Revenue Growth August 12th 2022
Following the latest results, Dolby Laboratories' four analysts are now forecasting revenues of US$1.37b in 2023. This would be a notable 9.0% improvement in sales compared to the last 12 months. Statutory earnings per share are predicted to surge 24% to US$2.47. Before this earnings report, the analysts had been forecasting revenues of US$1.42b and earnings per share (EPS) of US$2.88 in 2023. The analysts seem less optimistic after the recent results, reducing their sales forecasts and making a real cut to earnings per share numbers.
The consensus price target fell 14% to US$100.00, with the weaker earnings outlook clearly leading valuation estimates. There's another way to think about price targets though, and that's to look at the range of price targets put forward by analysts, because a wide range of estimates could suggest a diverse view on possible outcomes for the business. The most optimistic Dolby Laboratories analyst has a price target of US$128 per share, while the most pessimistic values it at US$90.00. As you can see, analysts are not all in agreement on the stock's future, but the range of estimates is still reasonably narrow, which could suggest that the outcome is not totally unpredictable.
Of course, another way to look at these forecasts is to place them into context against the industry itself. It's clear from the latest estimates that Dolby Laboratories' rate of growth is expected to accelerate meaningfully, with the forecast 7.2% annualised revenue growth to the end of 2023 noticeably faster than its historical growth of 3.8% p.a. over the past five years. By contrast, our data suggests that other companies (with analyst coverage) in a similar industry are forecast to grow their revenue at 13% per year. It seems obvious that, while the future growth outlook is brighter than the recent past, Dolby Laboratories is expected to grow slower than the wider industry.
The Bottom Line
The most important thing to take away is that the analysts downgraded their earnings per share estimates, showing that there has been a clear decline in sentiment following these results. On the negative side, they also downgraded their revenue estimates, and forecasts imply revenues will perform worse than the wider industry. The consensus price target fell measurably, with the analysts seemingly not reassured by the latest results, leading to a lower estimate of Dolby Laboratories' future valuation.
Following on from that line of thought, we think that the long-term prospects of the business are much more relevant than next year's earnings. At Simply Wall St, we have a full range of analyst estimates for Dolby Laboratories going out to 2024, and you can see them free on our platform here..
You should always think about risks though. Case in point, we've spotted 2 warning signs for Dolby Laboratories you should be aware of.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
年の四半期業績デュビー研究所社は(ニューヨーク証券取引所株式コード:DLB)先週発表されましたが、現在はその業績を見直す良いタイミングです。全体的に言えば、これは信頼できる結果に見える-2.9億ドルの収入はアナリストの予測と一致しているにもかかわらず、デュビ実験室は意外にも1株0.39ドルの法定利益を達成し、予想より17%高かった。投資家にとっては、会社の報告で会社の表現を追跡し、専門家の来年の予測、および業務への期待に変化があるかどうかを見ることができるので、重要な瞬間である。そこで、最新の収益後予測を収集し、予測数字が来年に与える影響を見てみましょう
デュビー研究所の最新分析を見てみましょう
ニューヨーク証券取引所:DLB収益と収入増加2022年8月12日
最新の業績によると、デュビー実験室のアナリスト4人は現在、2023年の収入は13.7億ドルと予測している。過去12カ月と比較して、売上高が9.0%著しく向上することになる。1株当たりの法定収益は24%に上昇し、2.47ドルに上昇すると予想される。この収益報告の前に、アナリストは2023年の収入は14.2億ドル、1株当たり収益(EPS)は2.88ドルと予測してきた。最近の決算発表後、アナリストたちはそれほど楽観的ではないようで、彼らは販売予想を引き下げ、1株当たりの収益データを大幅に引き下げた
一般的な予想株価は14%下落し、100.00ドルまで下落し、弱い利益見通しは予想を明らかにリードしている。しかし、価格目標を考えるもう一つの方法がありますが、それはアナリストが提案した価格目標の範囲を見てみることであり、広範な見積もりは、企業が出現する可能性のある結果について異なる見方をしている可能性があるからです。最も楽観的なデュビ実験室アナリストの目標価格は1株128ドルであり、最も悲観的なアナリストは目標価格を90ドルと考えている。ご覧のように、アナリストはその株の未来について完全に一致していませんが、推定範囲はまだかなり狭く、結果が完全に予測不可能ではないことを示しているかもしれません
もちろん、このような予測を見るもう一つの方法は、それらを産業自体とは逆の背景に置くことだ。最新の見積もりから明らかなように,ドゥービー実験室の成長率は大幅に加速すると予想され,2023年末までの予測年間収入成長率は7.2%であり,その歴史上の3.8%の年間成長率よりも明らかに速い。この5年間で。対照的に、私たちのデータは、似たような業界の他の会社(アナリストがカバーする)の収入が毎年13%のペースで増加すると予想されていることを示している。未来の成長見通しは最近の過去よりも明るいにもかかわらず、デュビ実験室の成長速度は業界全体より遅いと予想されることは明らかだ
ベースライン
最も重要なのは、アナリストたちが1株当たりの収益予想を下方修正し、業績発表後、市場の人気が明らかに低下したことを示している。不利な面は、彼らはまた営業予想を引き下げ、営業パフォーマンスが業界全体に劣ることを意味すると予測している。一致した目標価格が大幅に低下し、アナリストたちは最新の結果を心配していないようで、デュビ実験室の未来の推定値を低く見積もっている
この考え方によると,業務の長期的な見通しは来年の収益よりも相関していると考えられる.Simply Wall St.デュビ研究所から2024年までの一連のアナリストの予測があります私たちのプラットフォームで無料で見ることができます
しかし、あなたは常に危険を考慮しなければならない。例を挙げてみるとデュビー研究所の2つの警告標識あなたは意識すべきです
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