Shareholders of AudioEye, Inc. (NASDAQ:AEYE) will be pleased this week, given that the stock price is up 17% to US$6.80 following its latest quarterly results. It looks like the results were pretty good overall. While revenues of US$7.6m were in line with analyst predictions, statutory losses were much smaller than expected, with AudioEye losing US$0.23 per share. Following the result, the analysts have updated their earnings model, and it would be good to know whether they think there's been a strong change in the company's prospects, or if it's business as usual. With this in mind, we've gathered the latest statutory forecasts to see what the analysts are expecting for next year.
Check out our latest analysis for AudioEye
NasdaqCM:AEYE Earnings and Revenue Growth August 12th 2022
Taking into account the latest results, the most recent consensus for AudioEye from two analysts is for revenues of US$30.4m in 2022 which, if met, would be a meaningful 12% increase on its sales over the past 12 months. Losses are predicted to fall substantially, shrinking 26% to US$1.03. Yet prior to the latest earnings, the analysts had been forecasting revenues of US$30.3m and losses of US$1.32 per share in 2022. While the revenue estimates were largely unchanged, sentiment seems to have improved, with the analysts upgrading revenues and making a very favorable reduction to losses per share in particular.
The average price target rose 12% to US$9.50, with the analysts signalling that the forecast reduction in losses would be a positive for the stock's valuation.
These estimates are interesting, but it can be useful to paint some more broad strokes when seeing how forecasts compare, both to the AudioEye's past performance and to peers in the same industry. We would highlight that AudioEye's revenue growth is expected to slow, with the forecast 25% annualised growth rate until the end of 2022 being well below the historical 44% p.a. growth over the last five years. By way of comparison, the other companies in this industry with analyst coverage are forecast to grow their revenue at 13% annually. So it's pretty clear that, while AudioEye's revenue growth is expected to slow, it's still expected to grow faster than the industry itself.
The Bottom Line
The most important thing to take away is that the analysts reconfirmed their loss per share estimates for next year. Fortunately, they also reconfirmed their revenue numbers, suggesting sales are tracking in line with expectations - and our data suggests that revenues are expected to grow faster than the wider industry. There was also a nice increase in the price target, with the analysts clearly feeling that the intrinsic value of the business is improving.
Following on from that line of thought, we think that the long-term prospects of the business are much more relevant than next year's earnings. At least one analyst has provided forecasts out to 2023, which can be seen for free on our platform here.
Don't forget that there may still be risks. For instance, we've identified 4 warning signs for AudioEye (1 can't be ignored) you should be aware of.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
株主:AudioEye社ナスダック(Sequoia Capital:AEYE)は今週、最新四半期の業績発表後、同社の株価が17%上昇し、6.8ドルに上昇したことを喜ぶだろう。全体的に言えば、結果はかなり良さそうに見える。760万ドルの収益はアナリストの予測に合致しているが、法定損失は予想をはるかに下回っており、AudioEyeは1株当たり0.23ドルの赤字となっている。業績発表後、アナリストたちは彼らの収益モデルを更新し、会社の見通しが大きく変化したと思うなら、すべてがそのままであることは良いことになるだろう。この点を考慮して、アナリストの来年の予想が何なのか、最新の法定予測を収集した
AudioEyeの最新分析を見てください
ナスダックCM:AEYE収益と収入増加2022年8月12日
最新の業績を考慮すると、2人のアナリストのAudioEyeに対する最新の共通認識は、2022年に収入が3040万ドルに達し、これを実現すれば、過去12カ月の売上高より12%大幅に増加することだ。赤字は大幅に低下し、26%減の1.03ドルに縮小する見通しだ。しかし、最新の決算が発表されるまで、アナリストたちは2022年の営業収入は3030万ドル、1株当たり1.32ドルの赤字と予測してきた。営業予想はほとんど変化していないが、市場感情は改善されているようで、アナリストたちは営業を引き上げ、特に1株当たりの損失に対して非常に有利な減少をした
平均目標価格は12%上昇し、9.50ドルに上昇し、アナリストは損失の減少が同株の推定値に積極的な影響を与えると予測している
これらは興味深いと思われるが,AudioEyeとの過去の表現や同業同業者との比較を観察する際には,より広いタッチを描くことが有用である可能性がある.AudioEyeの収入増加は減速する見通しであり,2022年末までの予測年間成長率は25%であり,過去44%の年間成長率をはるかに下回っていることを強調したい。過去5年間の成長です対照的に、この業界の他のアナリストがカバーする会社の収入は毎年13%のペースで増加すると予想される。したがって,AudioEyeの収入増加は減速することが予想されるが,その成長速度は業界自体よりも速いことは明らかである
ベースライン
何よりも、アナリストたちは来年の1株当たり損失の見積もりを再確認した。幸いにも、彼らは営業データを再確認したことは、売上が予想に合っていることを示している--私たちのデータは、営業増加速度が業界全体よりも速いと予想されていることを示している。目標価格も大きく向上しており、アナリストたちはこの業務の内在的価値が改善されていると明らかに感じている
この考え方によると,業務の長期的な見通しは来年の収益よりも相関していると考えられる.少なくとも一人のアナリストが2023年の予測を提供し、これは私たちのプラットフォームで無料で見ることができる
忘れないでください。またリスクがあるかもしれません。例えば私たちはAudioEyeの4つの警告マーク(1無視されてはいけない)あなたは知っているはずです
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