TORONTO, ON / ACCESSWIRE / August 11, 2022 / Pinetree Capital Ltd. (TSX:PNP) ("Pinetree" or the "Company") today announced its financial results for the three months ended June 30, 2022. All financial information provided in this press release is unaudited and all figures are in $'000 except per share amounts and shares outstanding.
Unaudited financial results for the period ended June 30, 2022
The following information should be read in conjunction with our annual audited Consolidated Financial Statements, prepared in accordance with International Financial Reporting Standards ("IFRS") and our annual Management Discussion and Analysis for the year ended December 31, 2021, which can be found on SEDAR at .
Selected Financial Information
| As at June 30, 2022 | | | As at December 31, 2021 | |
Total assets | | $ | 37,970 | | | $ | 38,851 | |
Total liabilities | | | 326 | | | | 412 | |
Book Value | | | 37,644 | | | | 38,439 | |
Shares outstanding | | | 9,387,000 | | | | 9,387,000 | |
Book Value per share (BVPS) | | $ | 4.01 | | | $ | 4.09 | |
| Shares Outstanding | | | Equity | | | Book Value per share (BVPS)1 | | | Quarterly Expenses | | | Expenses as a percentage of BV1 | |
| $000's | | | $ | | | | $000's | | |
Jun-30-22 | | | 9,387,000 | | | | 37,644 | | | | 4.01 | | | | 230 | | | | 0.6 | |
Mar-31-22 | | | 9,387,000 | | | | 35,779 | | | | 3.81 | | | | 337 | | | | 0.9 | |
Dec-31-21 | | | 9,387,000 | | | | 38,439 | | | | 4.09 | | | | 226 | | | | 0.6 | |
Sep-30-21 | | | 9,387,000 | | | | 38,547 | | | | 4.11 | | | | 263 | | | | 0.7 | |
Jun-30-21 | | | 9,420,198 | | | | 39,480 | | | | 4.19 | | | | 216 | | | | 0.5 | |
Mar-31-21 | | | 4,710,099 | | | | 21,904 | | | | 4.65 | | | | 217 | | | | 1.0 | |
Dec-31-20 | | | 4,522,599 | | | | 19,101 | | | | 4.22 | | | | 132 | | | | 0.7 | |
Sep-30-20 | | | 4,522,599 | | | | 16,493 | | | | 3.64 | | | | 114 | | | | 0.7 | |
1 Refer to "Use of Non-IFRS Financial Measures"
Shares Outstanding and Equity amounts are as at the Quarter End date. Expense amounts are for the Three months ending the Quarter End date
As at June 30, 2022, Pinetree's equity was $37,644 as compared to $38,439 as at December 31, 2021. This resulted in Pinetree's BVPS decreasing from $4.09 as at December 31, 2021 to $4.01 as at June 30, 2022. The change represents a decrease of $0.08 or 2% in the year to date.
As at June 30, 2022, the Company held equity investments at fair value totaling $28,190, which represented 75% of book value. This compares to equity investments at fair value of $24,703 representing 64% of book value as at December 31, 2021.
Earnings per share for the three months ended June 30, 2022 was $0.20 compared to earnings per share of $0.04 for the three months ended June 30, 2021.
Expenses for the twelve months ended June 30, 2022 were $1,056 which corresponds to 2.8% of book value as at June 30, 2022. This compares to expenses of $922 for the twelve months ended December 31, 2021 which corresponds to 2.4% of book value as at December 31, 2021. Included in expenses are foreign exchange fluctuations resulting from cash balances held in currencies other than Canadian Dollars. Since expenses fluctuate from quarter to quarter, management monitors costs on a trailing twelve-month basis.
| Three months ended June 30, | |
| 2022 | | | 2021 | |
Net investment gains | | $ | 2,013 | | | $ | 397 | |
Other income | | | 82 | | | | 97 | |
Total expenses | | | 230 | | | | 216 | |
Net income for the period | | | 1,865 | | | | 278 | |
Earnings per share - basic & fully diluted | | | 0.20 | | | | 0.04 | |
The net investment gains for the three months ended June 30, 2022 were $2,013 (three months ended June 30, 2021 - gains of $397) as a result of net realized gains on investments and the net change in unrealized gains.
For the three months ended June 30, 2022, other income totalled $82 as compared to other income of $97 for the three months ended June 30, 2021. Other income is comprised of interest and dividend income of $79 and $3, respectively (three months ended June 30, 2022 - interest and dividend income of $47 and $50, respectively).
Forward Looking Statements
Certain statements herein may be "forward looking" statements that involve known and unknown risks, uncertainties and other factors that may cause the actual results, performance or achievements of Pinetree or the industry to be materially different from any future results, performance or achievements expressed or implied by such forward-looking statements. Forward-looking statements involve significant risks and uncertainties, should not be read as guarantees of future performance or results, and will not necessarily be accurate indications of whether or not such results will be achieved. A number of factors could cause actual results to vary significantly from the results discussed in the forward-looking statements. These forward-looking statements reflect current assumptions and expectations regarding future events and operating performance and are made as of the date hereof and Pinetree assumes no obligation, except as required by law, to update any forward-looking statements to reflect new events or circumstances.
Non-IFRS Measures, Non-GAAP Measures
BVPS (book value per share) is a non-IFRS (international financial reporting standards) measure calculated as the value of total assets less the value of total liabilities divided by the total number of common shares outstanding as at a specific date. The term BVPS does not have any standardized meaning according to IFRS and therefore may not be comparable to similar measures presented by other companies. There is no comparable IFRS measure presented in Pinetree's consolidated financial statements and thus no applicable quantitative reconciliation for such non-IFRS financial measure. The Company has calculated BVPS consistently for many years and believes that BVPS can provide information useful to its shareholders in understanding its performance and may assist in the evaluation of its business relative to that of its peers.
About Pinetree Capital Ltd.
Pinetree is a value-oriented investment and merchant banking company focused on the technology sector. Pinetree's common shares are listed on the TSX under the symbol "PNP".
For further information:
John Bouffard
Chief Financial Officer
416-941-9600 x 200
jbouffard@pinetreecapital.com
SOURCE: Pinetree Capital Ltd.
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トロント,on/ACCESSWIRE/2022年8月11日/松資本有限公司(トロント証券取引所株式コード:PNP)(以下“松”または“会社”)は本日、2022年6月30日までの3カ月間の財務業績を発表した。本プレスリリースで提供されるすべての財務情報は監査されておらず、1株当たりの金額と発行済み株式を除いて、すべての数字は‘000ドルです。
2022年6月30日までの未監査財務実績
以下の情報は、国際財務報告基準(“IFRS”)に基づいて作成された年度監査総合財務諸表および2021年12月31日までの年次管理検討および分析(SEDARで見つけることができる)と共に読まなければならない。
財務情報を精選する
| 2022年6月30日まで | | | 2021年12月31日まで | |
総資産 | | $ | 37,970 | | | $ | 38,851 | |
総負債 | | | 326 | | | | 412 | |
帳簿価値 | | | 37,644 | | | | 38,439 | |
流通株 | | | 9,387,000 | | | | 9,387,000 | |
1株当たりの帳簿価値(BVPS) | | $ | 4.01 | | | $ | 4.09 | |
| 未償還株 | | | 権益 | | | 1株当たりの帳簿価値(BVPS)1 | | | 四半期支出 | | | 費用は業務量のパーセントを占める1 | |
| $000's | | | $ | | | | $000's | | |
6-30-22 | | | 9,387,000 | | | | 37,644 | | | | 4.01 | | | | 230 | | | | 0.6 | |
3月31日から22日まで | | | 9,387,000 | | | | 35,779 | | | | 3.81 | | | | 337 | | | | 0.9 | |
12月31日から21日まで | | | 9,387,000 | | | | 38,439 | | | | 4.09 | | | | 226 | | | | 0.6 | |
9月30日から21日まで | | | 9,387,000 | | | | 38,547 | | | | 4.11 | | | | 263 | | | | 0.7 | |
6-30-21 | | | 9,420,198 | | | | 39,480 | | | | 4.19 | | | | 216 | | | | 0.5 | |
3月31日から21日まで | | | 4,710,099 | | | | 21,904 | | | | 4.65 | | | | 217 | | | | 1.0 | |
12月31日から20日まで | | | 4,522,599 | | | | 19,101 | | | | 4.22 | | | | 132 | | | | 0.7 | |
9月30日から20日まで | | | 4,522,599 | | | | 16,493 | | | | 3.64 | | | | 114 | | | | 0.7 | |
1 “非国際財務報告基準財務措置の使用”を参照
未償還株式と権益金額は四半期末までとした。料金金額とは四半期末までの日付の三ヶ月のことです
2022年6月30日現在、松の株式は37,644ドルであるのに対し、2021年12月31日現在の株式は38,439ドルである。これにより松のBVPSは2021年12月31日の4.09ドルから2022年6月30日の4.01ドルに低下した。この変化は今年までに0.08ドルか2%減少したことを意味する。
2022年6月30日現在、同社が公正価値で保有している株式投資総額は28,190ドルであり、帳簿価値の75%を占めている。対照的に、2021年12月31日現在、公平価値24,703ドルの株式投資は帳簿価値の64%を占めている。
2022年6月30日までの3カ月の1株当たり収益は0.20ドルだったが、2021年6月30日までの3カ月の1株当たり収益は0.04ドルだった。
2022年6月30日までの12カ月間の支出は1,056ドルで、2022年6月30日現在の帳簿価値の2.8%に相当する。これに対し、2021年12月31日までの12カ月間の支出は922ドルで、2021年12月31日現在の帳簿価値の2.4%に相当する。料金にはカナダドル以外の通貨で持っている現金決済による外貨変動が含まれています。費用が四半期ごとに変動するため、経営陣は12カ月ごとにコストを監視している。
| 3か月まで 六月三十日 | |
| 2022 | | | 2021 | |
純投資収益 | | $ | 2,013 | | | $ | 397 | |
その他の収入 | | | 82 | | | | 97 | |
総費用 | | | 230 | | | | 216 | |
本期間の純収入 | | | 1,865 | | | | 278 | |
1株当たりの収益- 基本的かつ完全に希釈する | | | 0.20 | | | | 0.04 | |
2022年6月30日までの3カ月間の純投資収益は2,013ドル(2021年6月30日現在の3カ月-収益397ドル)であり、投資が純収益と未実現収益の純変化を実現した結果である。
2022年6月30日までの3カ月間の他の収入総額は82ドルだったが、2021年6月30日までの3カ月分の他の収入は97ドルだった。その他の収入には利息と配当収入が含まれ、それぞれ79ドルと3ドル(2022年6月30日までの3ヶ月--利息と配当収入はそれぞれ47ドルと50ドル)。
前向きに陳述する
本文のいくつかの表現は“展望性”表現である可能性があり、既知と未知のリスク、不確定要素とその他の要素に関連し、松或いは業界の実際の結果、業績或いは業績を招く可能性があり、このような前向き表現が明示或いは暗示する未来の結果、業績或いは業績とは大きく異なるかもしれない。展望性陳述は重大なリスクと不確定性に関連し、未来の業績或いは結果の保証と解釈されるべきではなく、必ずしもこのような結果を実現するかどうかに対する正確な指示でもない。いくつかの要素は実際の結果と展望性陳述で討論した結果が大きく異なることを招く可能性がある。これらの展望性表現は未来の事件と経営業績に対する現在の仮定と期待を反映し、本文の発表の日までに作ったものであり、法律の要求以外に、松は新しい事件或いは情況を反映するためにいかなる前向き表現を更新する義務がない。
非国際財務報告基準計量、非公認会計基準計量
BVPS(1株当たりの帳簿価値)は1種の非IFRS(国際財務報告基準)の測定基準であり、計算方法は総資産価値から総負債価値をある特定の日までの発行済み普通株式総数で割った。“国際財務報告基準”によると、BVPSという言葉には標準化の意味がないため、他社が提案した類似措置と比較できない可能性がある。松の連結財務諸表には列報比較可能な“国際財務報告基準”計量がないため、このような非“国際財務報告基準”の財務計量には適用されていない数量化台帳である。当社は数年来ずっとBVPSを計算し続け、BVPSは株主に有用な資料を提供してその業績を理解し、そしてその相対的な同業者の業務の評価に協力できると信じている。
松資本有限公司について
松は価値志向の投資·商業銀行会社で、技術分野に集中している。松の普通株はトロント証券取引所に上場し,コードは“PNP”である。
より多くの情報については、アクセスしてください
ジョン·ブファール
首席財務官
416-941-9600 x 200
メール:jbouffard@pinetreecapital.com
資料源:松資本有限公司
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