The worst result, after buying shares in a company (assuming no leverage), would be if you lose all the money you put in. But if you buy shares in a really great company, you can more than double your money. For example, the The Mosaic Company (NYSE:MOS) share price has soared 175% in the last three years. That sort of return is as solid as granite. And in the last month, the share price has gained 20%. But the price may well have benefitted from a buoyant market, since stocks have gained 9.8% in the last thirty days.
With that in mind, it's worth seeing if the company's underlying fundamentals have been the driver of long term performance, or if there are some discrepancies.
See our latest analysis for Mosaic
While the efficient markets hypothesis continues to be taught by some, it has been proven that markets are over-reactive dynamic systems, and investors are not always rational. By comparing earnings per share (EPS) and share price changes over time, we can get a feel for how investor attitudes to a company have morphed over time.
Mosaic was able to grow its EPS at 142% per year over three years, sending the share price higher. This EPS growth is higher than the 40% average annual increase in the share price. So one could reasonably conclude that the market has cooled on the stock. We'd venture the lowish P/E ratio of 5.73 also reflects the negative sentiment around the stock.
You can see below how EPS has changed over time (discover the exact values by clicking on the image).
NYSE:MOS Earnings Per Share Growth August 11th 2022
We like that insiders have been buying shares in the last twelve months. Having said that, most people consider earnings and revenue growth trends to be a more meaningful guide to the business. Before buying or selling a stock, we always recommend a close examination of historic growth trends, available here..
What About Dividends?
It is important to consider the total shareholder return, as well as the share price return, for any given stock. The TSR is a return calculation that accounts for the value of cash dividends (assuming that any dividend received was reinvested) and the calculated value of any discounted capital raisings and spin-offs. Arguably, the TSR gives a more comprehensive picture of the return generated by a stock. We note that for Mosaic the TSR over the last 3 years was 183%, which is better than the share price return mentioned above. This is largely a result of its dividend payments!
A Different Perspective
We're pleased to report that Mosaic shareholders have received a total shareholder return of 60% over one year. That's including the dividend. That's better than the annualised return of 22% over half a decade, implying that the company is doing better recently. Someone with an optimistic perspective could view the recent improvement in TSR as indicating that the business itself is getting better with time. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. For instance, we've identified 2 warning signs for Mosaic (1 can't be ignored) that you should be aware of.
If you like to buy stocks alongside management, then you might just love this free list of companies. (Hint: insiders have been buying them).
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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最悪の結果、会社の株を購入した後(レバレッジがないと仮定する)、あなたが投入したすべての資金が赤字になるということです。しかし本当に偉大な会社の株を買えば更にあなたのお金を2倍にしたくありません。例えば“モザイク会社”(ニューヨーク証券取引所株式コード：MOS)の株価は過去3年間で175%上昇した。この見返りは盤石のようである.この1ヶ月間、同社の株価は20%上昇した。しかし、株式市場が過去30日間で9.8%上昇したため、金価格は活発な市場のおかげである可能性が高い
この点を考慮すると，同社の潜在的なファンダメンタルズが長期業績の駆動力であるか，いくつかの違いがあるかに注目すべきである
モザイクの最新分析を見てみましょう
有効市場仮説は一部の人に伝授され続けているが，市場は過剰反応の動的システムであり，投資家はつねに理性的ではないことが証明されている。1株当たり収益(EPS)と株価の経時的変化を比較することで，1社に対する投資家の態度が時間とともにどのように変化しているかを感じることができる
モザイクは3年間で年間142%のペースで1株当たりの収益を増加させ、株価を高くすることができる。このEPS増幅は同社の株価の年平均40%の増加を上回っている。そのため、人々は合理的に結論を出すことができ、市場のこの株に対する態度はすでに温度が下がった。私たちは、5.73の低市場収益率もこの株をめぐるマイナス感情を反映していると言える
EPSが時間とともにどのように変化しているかを以下に見ることができます(画像をクリックすることで適切な値を知ることができます)
ニューヨーク証券取引所：MOS 1株当たり収益増加2022年8月11日
私たちが好きなのは、内部の人々が過去12ヶ月間株を購入しているということだ。とはいえ、多くの人は利益と収入増加傾向がより意味のある業務指針だと思っている。株を売買する前に、私たちはいつも歴史的な増加傾向をよくチェックして、ここで見つけることをお勧めします
配当金は？
任意の所与の株の総株主リターンおよび株価リターンを考慮することが重要である。TSRは，現金配当金の価値(受け取った任意の配当金が再投資されたと仮定する)と，任意の割引融資と剥離の計算価値を計上したリターン計算である。TSRは1匹の株が生み出す見返りをより全面的に描いているといえる。モザイクの過去3年間のTSRは183%であり、これは上で述べた株価リターンよりも良いことに注目した。これはその配当金支払いの結果に大きく影響する
異なる視点
私たちはモザイクの株主が1年以内に総株主の60%の見返りを得たことを報告して嬉しい。これには配当金も含まれている。これは過去5年間の22%の年化収益率よりも良いことは、同社の最近の表現が良いことを意味している。楽観的な観点を持つ人は，最近のTSRの改善は，業務自体が時間の経過とともにより良くなっていることを示していると考えるかもしれない。株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。例えば私たちはモザイク警告フラグx 2(1無視できない)ということは知っているはずである
経営陣と一緒に株を買うのが好きなら、この本が好きかもしれません無料です会社のリストです。(ヒント：内部の人はこれらの株を購入しています)
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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