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Retail stocks have taken a beating this year. As investors move into the second half, there are many concerning signs. Inflation reached 9.1% in June. That was the highest level in 40 years and especially concerning given Fed efforts to tamp down surging inflation with interest-rate hikes. Although the July inflation numbers were down slightly at 8.5%, there is plenty of fear still swirling.
Indeed, consumer confidence levels fell 2.7 points in July as well. That sends mostly negative signals to the retail sector.
So, it should be no surprise that the retail sector has performed poorly recently. One fairly representative ETF, The SPDR S&P Retail ETF (NYSEARCA:XRT), is down 23.8% in 2022. The S&P 500, on the other hand, is down a relatively modest 11.9% this year.
That also means that there's a lot of blood in the streets. There are plenty of companies in the retail sector poised to rebound very strongly. Here are a few that look particularly likely to fare well moving forward.
ORLY O'Reilly Automotive $719.83
TJX TJX Companies $63.03
DG Dollar General $254.39
CHWY Chewy $48.85
JD JD.com $55.50
PRTS CarParts.com $8.94
MELI MercadoLibre $1,064.23
Undervalued Retail Stocks: O'Reilly Automotive (ORLY)
Source: Jonathan Weiss / Shutterstock.com
O'Reilly Automotive (NASDAQ:ORLY) is a company and stock in the aftermarket industry. All indications are that that is a good place to be at the moment.
The company released Q2 earnings at the end of July. Those earnings were quite strong. They point to a company that grew its sales 4.3% in the quarter on a year-over-year (YOY) basis. And investors will be impressed to know that the company's diluted earnings per share (EPS) has registered a 25% compound annual growth rate (CAGR) over the past three years.
Those signs are positive in the immediate term, but what about the longer term? Well, there's positive news there as well. The U.S. vehicle fleet is getting older. That means more owners are driving their cars for longer and the average age of vehicles is increasing.
That's a boon for O'Reilly Automotive and should ensure a strong business for years to come despite the softening economy.
TJX Companies (TJX)
Source: Joe Hendrickson / Shutterstock.com
TJX Companies (NYSE:TJX) is arguably best known for its TJ Maxx stores. It also owns Marshalls and Home Goods as well. All of these outlets have a common theme: brand names at discount prices.
The company won't report Q2 earnings until Aug. 16. That said, there are plenty of encouraging signs currently. There is a clear pattern emerging related to performance. TJX Companies looks to be in a strong position as inflation rises and consumers seek deals.
In the fourth quarter, the firm recorded EPS of 78 cents, slightly below consensus expectations of 91 cents. But remember, that was when the inflation discussion was really beginning in late 2021. Then, in Q1, the stock bested EPS expectations by about 8 cents.
TJX Companies is dealing with multiple headwinds, including waning consumer sentiment, but should fare well. The stock is roughly 20% undervalued based on price target alone and looks solid currently.
Undervalued Retail Stocks: Dollar General (DG)
Source: Jonathan Weiss / Shutterstock.com
There's plenty to like about Dollar General (NYSE:DG) stock. In the near term, investors should take comfort in the fact that EPS expectations have risen from $2.90 to $2.92 for the second quarter. Those results won't be available until late August, but the company seems to be poised to continue to head in the right direction.
And makes no mistake, DG stock has undergone a meteoric rise over the past few years. Since 2015, the stock has appreciated roughly 250%. That impressive growth was overseen by CEO Todd Vasos and COO Jeffery Owen. Some pundits were worried that Dollar General might suffer now that Vasos is stepping down from his role as CEO. However, Owen will be assuming his position and has been at the company for 30 years. Therefore, it's fair to assume that he was as much a part of the firm's recent growth as anyone else.
The company is in good hands and is likely to see increased traffic the weaker the economy becomes.
Chewy (CHWY)
Source: designs by Jack / Shutterstock.com
If Needham analyst Anna Andreeva is to be believed, then Chewy (NYSE:CHWY) stock will soar. That assertion is underpinned by the notion that online sales of pet products are essentially recession-proof.
Data suggests that demand for pet products is inelastic and defensive. In other words, people buy things for their pets no matter what is happening in the broader economy. Chewy should indeed be fairly inelastic given that 70% of its revenues come from auto-shipped products. The automated aspect makes it that much less likely for spending to decrease, as consumers would have to unsubscribe.
Chewy's Q1 earnings report reflected strength as well. Sales increased 13.7%. That said, the company isn't immune to broader, industry-agnostic trends. Net income figures took a dramatic hit. Despite the weaker bottom line, CHWY stock has appreciated in price following the news.
Undervalued Retail Stocks: JD.com (JD)
Source: designs by Jack / Shutterstock.com
One of few persuasive arguments against buying JD.com (NASDAQ:JD) stock is the simple refusal to buy Chinese firms. Investors who maintain that argument undoubtedly affect share prices of JD stock.
But that's the opportunity being presented to other investors. Chinese firms continue to be discounted, and JD stock is no different.
Once you ignore the noise, what's left is a company that is rapidly improving. Take, for example, the company's EPS projections. Three months ago, the markets expected JD.com to report EPS of 5.5 cents in the coming quarter. That figure now stands at 40 cents.
The opportunity is entirely evident. For those willing to bet that fears surrounding Chinese equities will subside, there's roughly 33% upside baked into target prices.
The firm's compound annual revenue growth has been extraordinary, and it's a great way to gain exposure to the Chinese market.
CarParts.com (PRTS)
Source: lumen-digital / Shutterstock.com
Investors who like the current business case that O'Reilly Automotive represents but also want a bit more upside should consider CarParts.com (NASDAQ:PRTS) stock.
The Torrance, California-based firm sells aftermarket auto parts like O'Reilly. However, it does so solely online and has a market presence in both the U.S. and the Philippines.
One of the more appealing aspects of investing in PRTS stock is that it carries a unanimous "buy" rating and 100% upside based on consensus target prices.
The company has recorded eight consecutive quarters of sales growth, along with $582 million in revenue. Those revenues are expected to reach $668 million this year and $776 million in 2023.
Again, more U.S. consumers are driving older model vehicles than ever before and for longer. Companies like CarParts.com are benefiting from the ongoing secular trend.
Undervalued Retail Stocks: MercadoLibre (MELI)
Source: rafapress / Shutterstock.com
MercadoLibre (NASDAQ:MELI) stock represents the online retail champion for all of Latin America. The Uruguay firm has been compared to a certain U.S.-based ecommerce giant.
But what investors should know is that MercadoLibre is rapidly growing and still possesses lots of upside. The question for investors is, do you believe that the company can build a payment system and logistics while balancing against rapid growth? So far, the answer has been '"yes."
The company sold more than $28 billion in merchandise in 2021, up from about $21 billion in 2020. This year that should translate to roughly $10.46 billion in revenues, which should grow to $13.37 billion next year.
On the date of publication, Alex Sirois did not have (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article. The opinions expressed in this article are those of the writer, subject to the InvestorPlace.com Publishing Guidelines.
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小売系株は今年大きな被害を受けた。投資家が下半期に入るにつれて、多くの懸念される兆候が現れた。6月のインフレ率は9.1%に達した。これは40年ぶりの高水準であり、特にFRBが利上げによって急上昇したインフレを押し下げる努力を考慮している。7月のインフレデータはやや低下し、8.5%に低下したにもかかわらず、多くの人が心配している。
実は、消費者信頼水準は7月にも2.7ポイント低下した。これは主に小売業に否定的な信号を送ることだ
したがって、小売業が最近良くないのも不思議ではない。代表的なETFの1つはSPDR標準プール小売ETF(NYSEArca:XRT)、2022年に23.8%下落した。それは..標準プール500指数一方,今年の下げ幅は11.9%と相対的に小さかった
これはまた街に血がたくさんあることを意味する。小売業には非常に強力な反発を準備している多くの会社がある。以下は特に将来的に良好になる可能性があるように見えるいくつかの会社です。
オリーオレリー自動車:719.83ドル
TJXTJX社63.03ドル
DG.DGドルの総価格:254.39ドル
CHWY歯ごたえのある48.85ドル
JD京東グループ-SW 55.5ドル
PRTSCarParts.com 8.94ドル
メイリー自由市場1,064.23ドル
過小評価されている小売株:オレリー自動車会社(O‘Reilly Automotive)
出典ジョナサン·ウェス/Shutterstock.com
オレリー自動車会社ナスダック(Sequoia Capital:OLY)はアフターマーケットに従事する会社と株です。すべての兆候は、現在これが良いところだということを見せてくれる
同社は7月末に第2四半期の収益を発表した。これらの収益はかなり強い。彼らは、ある会社の第2四半期の売上高が前年同期比4.3%増加したと指摘した。投資家は、同社の希釈後の1株当たり収益(EPS)が過去3年間で25%の複合年間成長率(CAGR)を記録したことを印象づけた
このような兆候は短期的に肯定的だが、長期的にはどうでしょうか?はい、積極的な情報もあります。アメリカのチームはますます古くなってきている。これはますます多くのオーナーが車を運転する時間が長くなり、車両の平均車齢も増加していることを意味する
これはO‘Reilly Automotiveにとって福音であり,経済が疲弊した場合,今後数年間強い業務を維持することを確保すべきである。
TJX社(TJX)
出典Joe·ヘンドリックソン/Shutterstock.com
TJX社(ニューヨーク証券取引所コード:TJX)最も有名なのはそのTJ Maxx店舗といえる。MarshallsとHome Goodsも持っていますこのすべての店舗には共通のテーマがある:割引価格でブランドを売る
同社は8月16日に第2四半期の収益を発表する。とはいえ、今のところ鼓舞の兆しが多い。業績に関連した明らかなモデルが浮かんでいる。インフレ上昇と消費者が取引を求めることに伴い、TJX社は有利な地位にあるようだ
第4四半期に、同社が記録した1株当たり収益は78セントで、91セントの一般的な予想をやや下回った。しかし、それが2021年末に本当にインフレについて議論し始めた時だということを覚えておいてください。そして、第1四半期には、同株は1株当たり約8セントの収益を超えた
TJX社は消費者の自信が弱まることを含め、多重逆風に対応しているが、良好になるはずだ。目標価格の1項目だけで、この株は約20%過小評価されており、現在はしっかりしているように見える
過小評価されている小売株:ドル汎用(DG)
出典ジョナサン·ウェス/Shutterstock.com
好きなところがたくさんありますドルの総為替(ニューヨーク証券取引所:DG.DG)株。短期的には、投資家は喜んでいるはずだが、第2四半期の1株当たり収益予想は2.90ドルから2.92ドルに上昇した。これらの結果は8月下旬に発表されるが、同社は引き続き正しい方向に進む準備ができているようだ
DGの株が過去数年間急速な上昇を経験したことには疑いの余地がない。2015年以降、同株は約250%上昇している。この印象的な成長は、トッド·ワソス最高経営責任者とジェフリー·オーウェン最高経営責任者が共同で監督した。何人かの専門家は、ワソスがCEOを辞任するため、Dollar Generalが影響を受ける可能性があることを心配している。しかし、オーウェンは彼の職に就き、30年間会社で働いてきた。したがって、彼は他の誰と同じように、会社の最近の成長の一部でもあると公平に考えることができる。
同社はよく管理されており、経済が疲弊すればするほど流量が増加する可能性がある
Chewy(CHWY)
出典Jack/Shutterstock.comデザイン
もし李ヨセフのアナリストアナ·アンドレアが信頼できれば歯ごたえがある(ニューヨーク証券取引所:CHWY)株価は大幅に上昇する。この論断は,オンラインで販売されているペット製品は景気後退の影響をほとんど受けないという概念に基づいている
データによると、ペット製品に対する需要は弾力性と防御性に欠けている。言い換えれば、より広い経済分野で何が起こっても、人々は自分のペットのために買い物をするだろう。自動車輸送製品からの収入の70%を考慮すると、Chewyは確かに弾力性に欠けていなければならない。消費者が購読をキャンセルしなければならないため,自動化における支出が減少する可能性ははるかに小さい
Chewyの第1四半期収益報告も強い表現を反映している。売上高は13.7%増加した。とはいえ、同社はより広く、業界とは関係のない傾向を免れることはできない。純利益データは劇的な打撃を受けた。利益が弱いにもかかわらず、ニュースが伝わると、CHWYの株価は上昇した
過小評価されている小売株:京東グループ-SW(JD)
出典Jack/Shutterstock.comデザイン
購入に反対する数少ない説得力のある理由の一つ京東グループ-SW(ナスダック:JD株は簡単に中国会社の買収を拒否することです。この観点を堅持する投資家が京東株の株価に影響を与えることは間違いない
しかしこれは他の投資家たちに提供される機会だ。中国の会社は引き続き割引を続けており、京東株も例外ではない
騒音を無視すると、残りは急速に発展している会社です。同社の1株当たり収益予測を例にとる。3ヶ月前、市場は京東集団-SWの次の四半期の1株当たり収益が5.5セントと予想された。この数字は今40セントです
機会は明らかだ。中国株式市場をめぐる懸念が後退することを懸念している人にとって、目標価格は約33%の上り幅がある
同社の複合年収の増加はずっと異例であり、これは中国市場の開放を得る良い方法である
CarParts.com(PRTS)
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O‘Reilly Automotiveに代表される現在のビジネスケースが好きですが、より多くの上り空間を望む投資家は考慮すべきですCarParts.com(ナスダック:PRTS)株
カリフォルニア州トーランスに本社を置くこの会社はO‘Reillyのようなアフターカー部品を販売しています。しかし、それはインターネットでだけそうして、アメリカとフィリピンに市場を持っている
PRTS株に投資するより魅力的な点は、一致した“購入”格付けと合意目標価格に基づく100%アップを有していることである
同社は8四半期連続で販売増加を実現しており、営業収益は5.82億ドル。これらの収入は今年6.68億ドル、2023年には7.76億ドルに達すると予想される
もう一度、これまで以上に多くのアメリカの消費者が古いモデルの車を運転しており、持続時間が長い。CarParts.comのような会社は持続的な長期的な傾向から利益を得ている
過小評価されている小売株:自由市場(Meli)
出典rafapress/Shutterstock.com
自由市場ナスダック(Tmall:MELI)STOCKはラテンアメリカ全体のオンライン小売チャンピオンを表している。このウルグアイ社はあるアメリカの電気商大手に例えられている
しかし投資家が知っておくべきことは、自由市場が急速に増加しており、まだ大きなアップグレードの余地があるということだ。投資家にとって問題なのは、同社が急速な成長のバランスを取りながら支払いシステムや物流を構築できると思いますか。今まで、答えは“はい”だった
同社の2021年の商品売上高は280億ドルを超え、2020年の約210億ドルを上回った。今年の収入は104億6千万ドル程度で、来年は133億7千万ドルに増加するはずだ
投稿された日まで、Alex Siroisは(直接または間接的に)本明細書に記載された証券のいかなる手がかりも持っていない。本稿で表現した観点は著者の観点であり,InvestorPlace.comに準じているガイドブックを出版する.
現在,InvestorPlaceには7頭の過小評価された小売株が初めて出現している。