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There's a popular saying in the stock market that equities generally go up on an escalator and down in an elevator. However, with the incredible parabolic move we've seen in Magic Empire Global (NASDAQ:MEGL), investors have found out what can happen when a stock skips the elevator and takes off in a rocket. Today, MEGL stock lost around 90% of its value as momentum very clearly shifted to the downside in this stock.
Thus, perhaps the magic is over.
Magic Empire went public on Friday at a price of $4 per share. This stock then shot to nearly $250 per share yesterday, an overall gain of more than 6,000%. Today, MEGL stock has descended from the clouds, trading around $15 per share at the time of writing.
Let's dive into what investors should make of these incredible moves in lesser-known stocks.
Where Is MEGL Stock Headed From Here?
Interestingly, insiders who bought into this company's initial public offering (IPO) last week are still up more than 250% on their investment. And while the selling pressure today has been vicious for Magic Empire, perhaps there are some speculators looking to buy the dip in this extremely volatile stock.
That said, seeing a stock like Magic Empire surge to a multi-billion dollar valuation on sales of less than $17 million is ludicrous. Indeed, the financial services company has traded around 900 times sales, a level which most investors know is completely unsustainable.
Thus, it was only a matter of time before profit takers and traders emboldened by selling pressure would step in. Whether this stock declines all the way to its IPO price or lower remains to be seen. However, it's clear this trade is over for many speculators — and what an incredible trade it was.
On the date of publication, Chris MacDonald did not have (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article. The opinions expressed in this article are those of the writer, subject to the InvestorPlace.com Publishing Guidelines.
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株式市場では、株式は一般的にエスカレーターで上がり、エレベーターで下がるということわざがあります。しかし、これまで見てきた信じられないほどの放物線状の動きで マジックエンパイアグローバル (ナスダック:メグル）、投資家は、株がエレベーターをスキップしてロケットで離陸したときに何が起こるかを発見しました。今日、MEGL株はその価値の約90％を失いました。これは、勢いが明らかにこの株の下落にシフトしたためです。
これで、魔法は終わったのかもしれません。
マジックエンパイアは金曜日に1株あたり4ドルの価格で上場しました。その後、この株価は昨日1株あたり250ドル近くまで急騰し、全体で6,000％以上上昇しました。今日、MEGLの株価は雲から降り、執筆時点では1株あたり約15ドルで取引されています。
あまり知られていない株式のこれらの驚くべき動きについて、投資家がどう考えるべきかを詳しく見ていきましょう。
MEGL株はここからどこに向かうのか?
興味深いことに、先週この会社の新規株式公開（IPO）に賛同したインサイダーは、依然として投資額が 250% 以上増加しています。そして、今日の売り圧力はマジックエンパイアにとって悪質なものでしたが、この非常に変動の激しい株のディップを買おうとしている投機家もいるかもしれません。
とはいえ、マジックエンパイアのような株が1,700万ドル未満の売上高で数十億ドルの評価額に急騰するのを見るのはばかげています。実際、この金融サービス会社は売上の約900倍の取引を行っており、ほとんどの投資家はこのレベルがまったく持続不可能であることを知っています。
したがって、売り圧力に勇気づけられた利益獲得者やトレーダーが介入するのは時間の問題でした。この株がIPO価格までずっと下落するのか、それとも下落するのかはまだ分からない。しかし、この取引が多くの投機家にとって終わったことは明らかであり、信じられないほどの取引でした。
公開日現在、クリス・マクドナルドは（直接的または間接的に）この記事に記載されている証券のポジションを一切保有していませんでした。この記事に記載されている意見は筆者の意見であり、InvestorPlace.comのパブリッシングガイドラインが適用されます。
InvestorPlaceには、IPO後のスクイーズ後にマジックエンパイア（MEGL）の株価が90％急落したという投稿が最初に掲載されました。
