It might seem bad, but the worst that can happen when you buy a stock (without leverage) is that its share price goes to zero. But in contrast you can make much more than 100% if the company does well. For instance the Steel Dynamics, Inc. (NASDAQ:STLD) share price is 188% higher than it was three years ago. Most would be happy with that. In more good news, the share price has risen 19% in thirty days. This could be related to the recent financial results that were recently released - you could check the most recent data by reading our company report.
So let's investigate and see if the longer term performance of the company has been in line with the underlying business' progress.
See our latest analysis for Steel Dynamics
While markets are a powerful pricing mechanism, share prices reflect investor sentiment, not just underlying business performance. By comparing earnings per share (EPS) and share price changes over time, we can get a feel for how investor attitudes to a company have morphed over time.
Steel Dynamics was able to grow its EPS at 72% per year over three years, sending the share price higher. The average annual share price increase of 42% is actually lower than the EPS growth. So one could reasonably conclude that the market has cooled on the stock. We'd venture the lowish P/E ratio of 3.27 also reflects the negative sentiment around the stock.
The image below shows how EPS has tracked over time (if you click on the image you can see greater detail).
NasdaqGS:STLD Earnings Per Share Growth August 9th 2022
It is of course excellent to see how Steel Dynamics has grown profits over the years, but the future is more important for shareholders. This free interactive report on Steel Dynamics' balance sheet strength is a great place to start, if you want to investigate the stock further.
What About Dividends?
It is important to consider the total shareholder return, as well as the share price return, for any given stock. The TSR is a return calculation that accounts for the value of cash dividends (assuming that any dividend received was reinvested) and the calculated value of any discounted capital raisings and spin-offs. Arguably, the TSR gives a more comprehensive picture of the return generated by a stock. We note that for Steel Dynamics the TSR over the last 3 years was 212%, which is better than the share price return mentioned above. The dividends paid by the company have thusly boosted the total shareholder return.
A Different Perspective
We're pleased to report that Steel Dynamics shareholders have received a total shareholder return of 24% over one year. And that does include the dividend. That's better than the annualised return of 20% over half a decade, implying that the company is doing better recently. Someone with an optimistic perspective could view the recent improvement in TSR as indicating that the business itself is getting better with time. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. For example, we've discovered 3 warning signs for Steel Dynamics (2 can't be ignored!) that you should be aware of before investing here.
If you would prefer to check out another company -- one with potentially superior financials -- then do not miss this free list of companies that have proven they can grow earnings.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
これは悪いように見えるかもしれませんが、(レバレッジなしで)株を買うと、最悪の場合はその株価がゼロに下落する可能性があります。しかし比較するとお金をたくさん稼ぐことができます更にもし会社がうまくやれば、100%よりもっと良くなるだろう。例えば鉄鋼動力会社(ナスダック株コード:STLD)株価は3年前より188%上昇した。ほとんどの人はこれを喜ぶだろう。さらに良いニュースは、同社の株価が30日間で19%上昇したことだ。これは最近発表された財務業績と関係があるかもしれません-当社の報告書を読むことで最新のデータを見ることができます
そこで、同社の長期表現が基礎業務の発展と一致しているかどうかを調べてみましょう
鉄鋼動力学の最新分析を見てみましょう
市場は強力な定価メカニズムであるが、株価は潜在的な企業表現だけではなく、投資家の感情を反映している。1株当たり収益(EPS)と株価の経時的変化を比較することで,1社に対する投資家の態度が時間とともにどのように変化しているかを感じることができる
Steel Dynamicは3年間で年間72%のペースで1株当たり収益を増加させ、株価を高くすることができる。平均年間42%の株価上昇幅は実際には1株当たり収益の増加を下回っている。そのため、人々は合理的に結論を出すことができ、市場のこの株に対する態度はすでに温度が下がった。私たちは3.27の低市場収益率もまたこの株をめぐる負の感情を反映していると言える
次の図は,EPSがどのように時間とともに追跡されているかを示している(この画像をクリックすると,より詳細な情報が見られる)
ナスダック:STLD 1株当たり収益増加2022年8月9日
Steel Dynamicが長年どのように利益増加を達成してきたのかを見るのはもちろん素晴らしいが、株主にとっては未来がもっと重要だ。これが無料ですこの株をさらに調査したいなら、Steel Dynamic貸借対照表の実力に関するインタラクティブな報告書が良い出発点です
配当金は?
任意の所与の株の総株主リターンおよび株価リターンを考慮することが重要である。TSRは,現金配当金の価値(受け取った任意の配当金が再投資されたと仮定する)と,任意の割引融資と剥離の計算価値を計上したリターン計算である。TSRは1匹の株が生み出す見返りをより全面的に描いているといえる。Steel Dynamicでは,過去3年間の総収益率は212%であり,上記の株価収益率よりも良いことに注目した。その会社が支払った配当金が活性化した合計する株主に見返りを与える
異なる視点
私たちはSteel Dynamicの株主が1年以内に総株主の24%の見返りを得たことを報告して嬉しい。これには確かに配当金が含まれている。これは過去5年間の20%の年化収益率よりも良いことは、同社の最近の表現が良いことを意味している。楽観的な観点を持つ人は,最近のTSRの改善は,業務自体が時間の経過とともにより良くなっていることを示していると考えるかもしれない。株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。例えば発見されたのは鉄鋼動態の3つの警告標識(2無視できない!)ここに投資する前にあなたはこれを認識しなければならない
他の会社を見たいなら、財務状況がもっと良いかもしれませんが、これを逃してはいけません無料です自分が利益成長を達成できることが証明された会社のリスト
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.