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Are you looking for airline stocks to buy and hold for the long haul?
The current conditions for investing in airline stocks aren't the best despite solid travel demand. Labor shortages, rising costs, and even slower delivery of new planes have created a challenging business environment.
As we move into the fall, some of the issues airlines currently face could subside, allowing them to get their businesses ship-shape operationally. However, it's also possible that travelers will be less enthusiastic about paying higher airfares, and demand will wane.
Airline stocks, or any stocks for that matter, are better off being held for the long term where you let time take care of your profits in the markets.
Which airline stocks should you buy and hold for the long haul?
I predominantly focused on companies that have good balance sheets and are reasonably profitable — we know from Covid-19 that it's not always possible for airlines to make money — and have a dominant position in the markets they serve.
Here are my top three bets for the next three to five years.
DAL Delta Air Lines $32.95 CPA Copa Holdings $72.64 ALGT Allegiant Travel Company $110.25 Delta Air Lines (DAL)
Source: EQRoy / Shutterstock.com
Delta Air Lines (NYSE:DAL) and Southwest Airlines (NYSE:LUV) duke it out for the title of America's largest airline. I've liked some of the measures that Delta took at the height of the pandemic to keep passengers safe. In July 2020, I suggested that Delta shareholders would benefit from CEO Ed Bastian's strong leadership.
DAL stock is up more than 26% over the past 24 months. However, it's come down considerably since its April highs in the mid-$40s.
Delta reported second quarter 2022 earnings in mid-July. They weren't up to analyst expectations. However, it still managed to make $735 million in the quarter, the highest profit since the pandemic began in early 2020.
For comparison, it made $1.53 billion in Q2 2019 on an adjusted basis, considerably higher than $921 million in the latest quarter. So, it's got a ways to go to get back to pre-pandemic numbers.
However, if you remove the 22% increase and fuel costs as well as the associated expenses of scheduling too many flights during the second quarter, which led to cancellations, Delta's revenues and profits appear to be almost all the way back to pre-pandemic numbers.
Trading at about six times the analyst estimate of $5.52 a share in 2023, it's easy to see why 17 out of 20 analysts rate it "buy" or "overweight" with an average price target of $49.41.
Good times are in the cards for Delta.
Copa Holdings (CPA)
Source: Carlos Yudica/Shutterstock.com
Copa Holdings (NYSE:CPA) is almost back to where it traded in November 2018. At the time, I selected it as a stock to buy that did poorly in 2018. It bounced back, rising to $110 in February 2020. And then Covid-19 hit.
"Copa's been one of my favorite stocks trading on the NYSE for many years. Unfortunately, it is based in Latin America, which makes it more susceptible to currency, economic and political risks, not faced by airlines here in the U.S.," I wrote on Nov. 9, 2018.
"Under $100, you're getting growth at a reasonable price. Under $70, you're getting absolute value."
I would say, based on the average analyst estimate of $97.36, that analysts believe investors today are getting a good deal on Copa's shares.
Copa reported Q2 earnings that beat both the top and bottom line. The Panama-based airline earned 32 cents, five cents better than the consensus estimate, and up considerably from a 38-cent loss a year ago.
Like most airlines, Copa's revenues appear to be back to 2019 standards — it reported Q2 2022 revenues of $693.4 million, 7.5% higher than Q2 2019 — but its 23-cent earnings were about one-quarter of Q2 2019's.
I like its chances over the long haul once travel returns to more normalized labor conditions and cost structures.
Allegiant Travel Company (ALGT)
Source: Angel DiBilio / Shutterstock.com
Of the three stocks on my list, Allegiant Travel Company (NASDAQ:ALGT) has gotten pummeled the most in 2022, down more than 42%.
The owner of the discount airline Allegiant Air reported Q2 2022 results on Aug. 3. Sounding like a broken record, Allegiant reported second-quarter revenue of $629.8 million, 28% higher than Q2 2019. It was the highest quarterly revenue in Allegiant's history.
Unfortunately, its operating income of $26.1 million was 75.8% lower than Q2 2019.
"Looking ahead to 2023, we remain focused on improving margins and our major strategic initiatives, including integration of the Boeing MAX fleet, and the opening of Sunseeker Resort Charlotte Harbor," stated Allegiant Travel Company CEO John Redmond. "These are major undertakings for the company, but I believe these ventures will create significant shareholder value in the coming years."
The company is spending $585 million on the Florida resort that will have 785 rooms, an 18-hole golf course, 19 restaurants and bars, and many other amenities. The resort is meant to attract the millions of passengers that Allegiant flies into Southwest Florida each ready. It will be ready before next summer.
Long-term, I like the company's vision.
On the date of publication, Will Ashworth did not have (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article. The opinions expressed in this article are those of the writer, subject to the InvestorPlace.com Publishing Guidelines.
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InvestorPlace-株式市場ニュース、株式アドバイス、取引ヒント
あなたは購入して長期保有するために航空会社の株を探していますか?
旅行需要が強いにもかかわらず、現在航空会社の株に投資する条件は最高ではない。労働力不足上昇し続けるコストと、より遅い新しい飛行機の交付速度は、挑戦的なビジネス環境を創出した
私たちが秋に入るにつれて、航空会社が今直面しているいくつかの問題は静まり、彼らは自分の業務を良好にすることができるかもしれません。しかし、旅行者はもっと高い航空券を支払うことにあまり熱中しないかもしれません。需要は下がります。
航空会社の株、あるいは似たような株は、長期的に保有して、市場での利益の世話をする時間を与えたほうがいいです
どの航空会社の株を買って長期保有すべきですか?
私は主にバランスシートの状況が良く、収益性がかなり強い会社に注目しています。私たちは新冠肺炎から、航空会社がいつもお金を稼ぐわけではありません--そしてそれらがサービスする市場で主導的な地位を占めていることを知っています
次は私の今後3年から5年への三大押注です。
DAL 達美航空会社 $32.95 公認会計士 コパホールディングス $72.64 ALGT エリクソン旅行会社 $110.25 達美航空会社(DAL)
達美航空会社(ニューヨーク証券取引所コード:DAL)と西南航空会社(ニューヨーク証券取引所:“愛”)米国最大の航空会社のタイトルを争う。私はデルタ航空が疫病が最も深刻な時に取ったいくつかの措置が好きで、乗客の安全を確保します。2020年7月、達美航空をお勧めします株主たちは最高経営責任者エド·バスティアンの強力な指導者から利益を得るだろう。
DALの株価は過去24カ月で26%以上上昇した。しかし、4月の40ドル前後の高値以来、金価格は大幅に反落している。
デルタ航空は7月中旬に2022年第2四半期の収益を発表した。彼らはアナリストの期待に達しなかった。しかしそれでも7億35億ドルの収入を得ようとしていますこの四半期の利益は2020年初めの疫病開始以来の最高水準だ
対照的に興行収入は15.3億ドルでした調整後のベースでは、2019年第2四半期は、前四半期の9.21億ドルをはるかに上回った。したがって、大流行前の数字に戻るには、まだ道がある。
しかし、22%の上昇幅と燃料コスト、および第2四半期に多くのフライトを手配しすぎてフライトをキャンセルした関連費用を除けば、デルタ航空の収入と利益は疫病発生前の数字にほぼ完全に戻ったようだ
市場収益率は約6倍ですアナリストによると2023年には1株5.52ドルで、なぜ20人のアナリストのうち17人がそれを“購入”または“増収”に格付けし、平均目標価格は49.41ドルだったのか理解しやすい
デルタ航空のいい時間が目の前にあります。
Copa Holdings(CPA)
出典カルロス·ユディカ/Shutterstock.com
コパホールディングス(ニューヨーク証券取引所コード:CPA)2018年11月の取引水準にほぼ戻りました。その時私は株として買いましたこれは2018年には良くなかった。金価格は反発し、2020年2月に110ドルに上昇した。そして新型肺炎に火がつきました。
“Copaは私の大好きな株の一つだったニューヨーク証券取引所で長年取引しています。不幸にも、その本部はラテンアメリカに置かれており、通貨、経済、政治的リスクの影響を受けやすくなり、アメリカの航空会社はこのリスクに直面しない“と2018年11月9日に書いた。
“100ドル以下では合理的な価格で成長します70ドル以下では絶対的な価値が得られます”
アナリストの平均的な予想によるとアナリストは、現在投資家はCopa株の購入価格がお得だと考えている
Copaは第2四半期の収益がトップラインでもベースラインでも。パナマに本社を置くこの航空会社の利益は32セントで、一般的な予想より5セント高く、1年前の38セントの赤字水準をはるかに上回っている
ほとんどの航空会社と同じように、Copaの収入は2019年の基準に戻っているようです。2022年第2四半期の収入は6.934億ドルと報告されています2019年第2四半期より7.5%高いが、その23セントの収益は2019年第2四半期の約4分の1となっている
私はそれの長期的な機会が好きです。旅行がもっと正常化された労働条件とコスト構造に回復すると。
エリクソン旅行会社(Alciant Travel Company)
出典Angel Dibilio/Shutterstock.com
私のリストの3つの株のうちエリクソン旅行会社(ナスダック:ALGT)は2022年に最も打撃を受け、42%以上低下した
8月3日、割引航空会社Alciant Airの所有者は2022年第2四半期の業績を発表した。記録を破ったように聞こえ、Alciantは第2四半期の収入が6.298億ドルだったと報告した2019年第2四半期より28%増加した。これはAlciant史上最高の四半期収入だ。
残念ながら2610万ドルの営業収入は75.8%です2019年第2四半期を下回った。
Alciant旅行会社のJohn Redmond最高経営責任者は、“2023年を展望すると、私たちは依然としてボーイングMax機チームの統合と聖汐リゾートシャーロット港の開業を含む利益率の向上と主要な戦略的措置に集中している”と述べた。これらはすべて会社の主な業務ですが、これらの業務は今後数年で巨大な株主価値を創出すると信じています
同社は5億85億ドルを費やしますフロリダ州のリゾートには、七八五部屋、十八ホールのゴルフ場、十九軒のレストランとバー、その他の便利な施設があります。このリゾートはAlciantからフロリダ州西南部への数百万人の乗客を誘致することを目的としており、すべての人が準備しています。それは来年の夏までに準備されるだろう。
長い目で見ると、私はその会社のビジョンが好きです
投稿された日まで、ウィル·アシュボスは、本明細書に記載された証券を(直接的または間接的に)保有していなかった。本稿で表現した観点は著者の観点であり,InvestorPlace.comの配布ガイドラインに制約されている.
InvestorPlaceに最初に登場したのは、購入して長期保有していた航空会社株3株だった。