If you want to compound wealth in the stock market, you can do so by buying an index fund. But in our experience, buying the right stocks can give your wealth a significant boost. For example, the Chesapeake Utilities Corporation (NYSE:CPK) share price is up 69% in the last five years, slightly above the market return. The 1.4% share price rise over the last year is decent, but not great.
While this past week has detracted from the company's five-year return, let's look at the recent trends of the underlying business and see if the gains have been in alignment.
See our latest analysis for Chesapeake Utilities
While markets are a powerful pricing mechanism, share prices reflect investor sentiment, not just underlying business performance. One flawed but reasonable way to assess how sentiment around a company has changed is to compare the earnings per share (EPS) with the share price.
During five years of share price growth, Chesapeake Utilities achieved compound earnings per share (EPS) growth of 14% per year. This EPS growth is higher than the 11% average annual increase in the share price. So one could conclude that the broader market has become more cautious towards the stock.
You can see below how EPS has changed over time (discover the exact values by clicking on the image).
NYSE:CPK Earnings Per Share Growth August 8th 2022
We're pleased to report that the CEO is remunerated more modestly than most CEOs at similarly capitalized companies. But while CEO remuneration is always worth checking, the really important question is whether the company can grow earnings going forward. Before buying or selling a stock, we always recommend a close examination of historic growth trends, available here..
What About Dividends?
It is important to consider the total shareholder return, as well as the share price return, for any given stock. The TSR is a return calculation that accounts for the value of cash dividends (assuming that any dividend received was reinvested) and the calculated value of any discounted capital raisings and spin-offs. It's fair to say that the TSR gives a more complete picture for stocks that pay a dividend. In the case of Chesapeake Utilities, it has a TSR of 84% for the last 5 years. That exceeds its share price return that we previously mentioned. And there's no prize for guessing that the dividend payments largely explain the divergence!
A Different Perspective
It's nice to see that Chesapeake Utilities shareholders have received a total shareholder return of 2.9% over the last year. And that does include the dividend. Having said that, the five-year TSR of 13% a year, is even better. Potential buyers might understandably feel they've missed the opportunity, but it's always possible business is still firing on all cylinders. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. Even so, be aware that Chesapeake Utilities is showing 2 warning signs in our investment analysis , and 1 of those shouldn't be ignored...
Of course Chesapeake Utilities may not be the best stock to buy. So you may wish to see this free collection of growth stocks.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
株式市場で富を増やしたいなら、指数基金を購入することで達成することができる。しかし私たちの経験によると、適切な株を購入することはあなたの富を著しく向上させることができます。例えばチェサピーク公共事業会社は(ニューヨーク証券取引所コード:CPK)株価は過去5年間で69%上昇し、市場収益率をやや上回った。昨年の1.4%の株価上昇幅はまずまずだったが、それほど大きくはなかった
過去1週間に同社の5年間収益率は低下していますが、基本業務の最近の傾向を見て、収益が一致しているかどうかを見てみましょう
チェサピーク公共事業の最新分析を見てください
市場は強力な定価メカニズムであるが、株価は潜在的な企業表現だけではなく、投資家の感情を反映している。1社をめぐる情緒変化を評価する欠陥があるが合理的な方法は、1株当たり収益(EPS)を株価と比較することである
株価増加の5年間で、チェサピーク公共事業会社は1株当たり収益(EPS)の年間14%の複合成長を実現した。このEPS増幅は11%の株価の年平均増幅を上回っている。したがって、人々はより広い市場がこの株にもっと慎重になったと結論することができる
EPSが時間とともにどのように変化しているかを以下に見ることができます(画像をクリックすることで適切な値を知ることができます)
ニューヨーク証券取引所:CPK 1株当たり収益増加2022年8月8日
私たちはこのCEOの報酬が似たような資本会社のほとんどの最高経営責任者より低いことを報告して嬉しい。しかし、CEOの報酬は常にチェックする価値があるにもかかわらず、本当に重要な問題は、会社が将来的に収益増加を実現できるかどうかだ。株を売買する前に、私たちはいつも歴史的な増加傾向をよくチェックして、ここで見つけることをお勧めします
配当金は?
任意の所与の株の総株主リターンおよび株価リターンを考慮することが重要である。TSRは,現金配当金の価値(受け取った任意の配当金が再投資されたと仮定する)と,任意の割引融資と剥離の計算価値を計上したリターン計算である。公平に言えば、TSRは配当金を支払う株により完全な図を提供する。チェサピーク公共事業会社を例にとると,過去5年間のTSRは84%であった。これは私たちが前に言及したその株価収益を超えている。そして、配当金の支払いがこの違いを大きく説明していると推測するのはメリットがない
異なる視点
チェサピーク公共事業会社の株主が過去1年間で2.9%の総株主リターンを得たことを見て嬉しい。これには確かに配当金が含まれている。とはいえ,年間13%の5年間TSRの方が良い。潜在的な買い手は彼らが機会を逃したと感じるかもしれないことは理解できるが,業務はまだ全速力で稼働している可能性がある.株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。それでもチェサピークの公共事業は私たちの投資分析における2つの警告信号その中の一つは無視されてはいけない…
もちろんいいですよチェサピーク公共事業は最も買う価値のある株ではないかもしれませんそれは.これを見たいかもしれません無料です成長型株の集合
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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