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According to Benzinga Pro data NOW (NYSE:DNOW) posted a 13.33% decrease in earnings from Q1. Sales, however, increased by 13.95% over the previous quarter to $539.00 million. Despite the increase in sales this quarter, the decrease in earnings may suggest NOW is not utilizing their capital as effectively as possible. NOW reached earnings of $30.00 million and sales of $473.00 million in Q1.
Why Is ROCE Significant?
Return on Capital Employed is a measure of yearly pre-tax profit relative to capital employed by a business. Changes in earnings and sales indicate shifts in a company's ROCE. A higher ROCE is generally representative of successful growth of a company and is a sign of higher earnings per share in the future. A low or negative ROCE suggests the opposite. In Q2, NOW posted an ROCE of 0.03%.
Keep in mind, while ROCE is a good measure of a company's recent performance, it is not a highly reliable predictor of a company's earnings or sales in the near future.
ROCE is a powerful metric for comparing the effectiveness of capital allocation for similar companies. A relatively high ROCE shows NOW is potentially operating at a higher level of efficiency than other companies in its industry. If the company is generating high profits with its current level of capital, some of that money can be reinvested in more capital which will generally lead to higher returns and, ultimately, earnings per share (EPS) growth.
For NOW, the positive return on capital employed ratio of 0.03% suggests that management is allocating their capital effectively. Effective capital allocation is a positive indicator that a company will achieve more durable success and favorable long-term returns.
Upcoming Earnings Estimate
NOW reported Q2 earnings per share at $0.26/share, which beat analyst predictions of $0.17/share.
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Benzinga Proのデータによると今は(ニューヨーク証券取引所株式コード:DNOW)発表された収益は、第1四半期より13.33%低下した。しかし、売上高は前四半期比13.95%増の5.39億ドルに達した。本四半期の売上高は増加したにもかかわらず,収益の低下は,現在彼らの資本を可能な限り有効に利用していないことを示している可能性がある。現在第1四半期に3000万ドルの収益と4.73億ドルの売上を達成している。
なぜROCEの意義は大きいのですか?
すでに使用された資本収益率は、年間税引き前利益が企業に対してすでに資本を使用していることを測る指標である。収益と売上の変化は会社の純資産収益率の変化を暗示している。高い純資産収益率は通常、1社の成功的な成長を表し、未来の1株当たりの収益がより高いことの象徴でもある。低い純資産収益率や負の純資産収益率は正反対の状況を示している。第2四半期、Nowは0.03%の純資産収益率を発表した。
純資産収益率は、ある会社の最近のパフォーマンスをよく測ることができるが、近い将来の利益や売上高の信頼性の高い予測指標ではないことを覚えておいてください。
純資産収益率は会社の資本配置の有効性に比較する有力な指標である。相対的に高いROCEは,現在の運営効率が業界内の他社よりも高い可能性を示している.会社が現在の資本レベルで高い利益を生み出し、その中のいくつかの資金がより多くの資本に再投資できる場合、これは通常、より高いリターンをもたらし、最終的に1株当たり収益(EPS)の増加を達成する。
現在、0.03%の正資本収益率は、経営陣が彼らの資本を効果的に構成していることを示している。有効な資本構成は積極的な指標であり、1つの会社がより持続的な成功と有利な長期的なリターンを得ることを示している。
これから来る収益予想
現在発表されている第2四半期の1株当たり収益は0.26ドルで、アナリストが予測した0.17ドルを上回った。
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