When you buy shares in a company, it's worth keeping in mind the possibility that it could fail, and you could lose your money. But on a lighter note, a good company can see its share price rise well over 100%. One great example is Avery Dennison Corporation (NYSE:AVY) which saw its share price drive 108% higher over five years. It's also up 16% in about a month. This could be related to the recent financial results that were recently released - you could check the most recent data by reading our company report.
With that in mind, it's worth seeing if the company's underlying fundamentals have been the driver of long term performance, or if there are some discrepancies.
See our latest analysis for Avery Dennison
While markets are a powerful pricing mechanism, share prices reflect investor sentiment, not just underlying business performance. One way to examine how market sentiment has changed over time is to look at the interaction between a company's share price and its earnings per share (EPS).
Over half a decade, Avery Dennison managed to grow its earnings per share at 17% a year. This EPS growth is reasonably close to the 16% average annual increase in the share price. That suggests that the market sentiment around the company hasn't changed much over that time. Indeed, it would appear the share price is reacting to the EPS.
You can see how EPS has changed over time in the image below (click on the chart to see the exact values).
NYSE:AVY Earnings Per Share Growth August 7th 2022
It is of course excellent to see how Avery Dennison has grown profits over the years, but the future is more important for shareholders. This free interactive report on Avery Dennison's balance sheet strength is a great place to start, if you want to investigate the stock further.
What About Dividends?
It is important to consider the total shareholder return, as well as the share price return, for any given stock. The TSR incorporates the value of any spin-offs or discounted capital raisings, along with any dividends, based on the assumption that the dividends are reinvested. So for companies that pay a generous dividend, the TSR is often a lot higher than the share price return. In the case of Avery Dennison, it has a TSR of 127% for the last 5 years. That exceeds its share price return that we previously mentioned. And there's no prize for guessing that the dividend payments largely explain the divergence!
A Different Perspective
While it's certainly disappointing to see that Avery Dennison shares lost 8.0% throughout the year, that wasn't as bad as the market loss of 12%. Of course, the long term returns are far more important and the good news is that over five years, the stock has returned 18% for each year. In the best case scenario the last year is just a temporary blip on the journey to a brighter future. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. For example, we've discovered 1 warning sign for Avery Dennison that you should be aware of before investing here.
If you would prefer to check out another company -- one with potentially superior financials -- then do not miss this free list of companies that have proven they can grow earnings.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
会社の株を買う時、それが倒産する可能性があり、お金を失うかもしれないということを覚えておく価値がある。しかし比較的楽な状況では、良い会社の株価上昇幅は100%をはるかに超えることができる。良い例としてエイブリー·デニソン社は(ニューヨーク証券取引所株式コード：AVY)、その株価は5年間で108%上昇した。約1ヶ月の間に、それはまた16%上昇した。これは最近発表された財務業績と関係があるかもしれません-当社の報告書を読むことで最新のデータを見ることができます
この点を考慮すると，同社の潜在的なファンダメンタルズが長期業績の駆動力であるか，いくつかの違いがあるかに注目すべきである
エイブリー·デニソンの最新分析を見てください
市場は強力な定価メカニズムであるが、株価は潜在的な企業表現だけではなく、投資家の感情を反映している。市場情緒がどのように時間とともに変化するかを考察する1つの方法は、1社の株価と1株当たり収益(EPS)との相互作用を観察することである
この5年間、エリダニソンの1株当たりの収益は毎年17%のペースで増加している。この1株当たりの収益増加は、同社の株価の16%の年平均上昇幅に相当する。このことは、この間、同社をめぐる市場感情に大きな変化がなかったことを示している。実は、株価は1株当たりの収益に反応しているように見える
EPSが時間とともにどのように変化しているかを次の図で見ることができます(グラフをクリックすると正確な値を見ることができます)
ニューヨーク証券取引所：Avy 1株当たり収益増加2022年8月7日
アリダニセンが長年にわたってどのように利益増加を達成してきたかを見るのはもちろん素晴らしいが、株主にとっては未来の方が重要だ。これが無料ですエリダニソンの株をさらに調べたいのであれば、エリダニソンの貸借対照表の実力に関するインタラクティブな報告は良い起点です
配当金は？
任意の所与の株の総株主リターンおよび株価リターンを考慮することが重要である。TSRは、配当再投資の仮定に基づく任意の剥離または割引融資の価値と、任意の配当金とを含む。したがって、手厚い配当金を支払う会社にとって、TSRは株価リターンよりもはるかに高いことが多い。アリダニソンの場合、過去5年間のTSRは127%だった。これは私たちが前に言及したその株価収益を超えている。そして、配当金の支払いがこの違いを大きく説明していると推測するのはメリットがない
異なる視点
アリダニソンの株価が年間8.0%下落したのを見てがっかりしたが、これは株式市場が12%下落するほど悪くはなかった。もちろん、長期的なリターンははるかに重要であり、良いニュースは、過去5年間、その株の年間収益率が18%であることだ。最高の状況で、昨年はより明るい未来への旅の一時的な転換点に過ぎなかった。株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。例えば発見されたのはエイブリー·デニソンの警告標識がありますここに投資する前にあなたはこれを認識しなければならない
他の会社を見たいなら、財務状況がもっと良いかもしれませんが、これを逃してはいけません無料です自分が利益成長を達成できることが証明された会社のリスト
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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