If you want to know who really controls China Railway Group Limited (SHSE:601390), then you'll have to look at the makeup of its share registry. Large companies usually have institutions as shareholders, and we usually see insiders owning shares in smaller companies. We also tend to see lower insider ownership in companies that were previously publicly owned.
China Railway Group has a market capitalization of CN¥130b, so it's too big to fly under the radar. We'd expect to see both institutions and retail investors owning a portion of the company. Taking a look at our data on the ownership groups (below), it seems that institutional investors have bought into the company. Let's take a closer look to see what the different types of shareholders can tell us about China Railway Group.
Check out our latest analysis for China Railway Group
SHSE:601390 Ownership Breakdown August 7th 2022
What Does The Institutional Ownership Tell Us About China Railway Group?
Institutions typically measure themselves against a benchmark when reporting to their own investors, so they often become more enthusiastic about a stock once it's included in a major index. We would expect most companies to have some institutions on the register, especially if they are growing.
China Railway Group already has institutions on the share registry. Indeed, they own a respectable stake in the company. This suggests some credibility amongst professional investors. But we can't rely on that fact alone since institutions make bad investments sometimes, just like everyone does. When multiple institutions own a stock, there's always a risk that they are in a 'crowded trade'. When such a trade goes wrong, multiple parties may compete to sell stock fast. This risk is higher in a company without a history of growth. You can see China Railway Group's historic earnings and revenue below, but keep in mind there's always more to the story.
SHSE:601390 Earnings and Revenue Growth August 7th 2022
We note that hedge funds don't have a meaningful investment in China Railway Group. Looking at our data, we can see that the largest shareholder is China Railway Engineering Group Company Limited with 47% of shares outstanding. China Securities Finance Corp, Asset Management Arm is the second largest shareholder owning 2.5% of common stock, and China Reform Holdings Corporation Ltd. holds about 1.6% of the company stock.
To make our study more interesting, we found that the top 3 shareholders have a majority ownership in the company, meaning that they are powerful enough to influence the decisions of the company.
Researching institutional ownership is a good way to gauge and filter a stock's expected performance. The same can be achieved by studying analyst sentiments. Quite a few analysts cover the stock, so you could look into forecast growth quite easily.
Insider Ownership Of China Railway Group
While the precise definition of an insider can be subjective, almost everyone considers board members to be insiders. The company management answer to the board and the latter should represent the interests of shareholders. Notably, sometimes top-level managers are on the board themselves.
I generally consider insider ownership to be a good thing. However, on some occasions it makes it more difficult for other shareholders to hold the board accountable for decisions.
Our data cannot confirm that board members are holding shares personally. Not all jurisdictions have the same rules around disclosing insider ownership, and it is possible we have missed something, here. So you can click here learn more about the CEO.
General Public Ownership
With a 32% ownership, the general public, mostly comprising of individual investors, have some degree of sway over China Railway Group. While this group can't necessarily call the shots, it can certainly have a real influence on how the company is run.
Private Company Ownership
Our data indicates that Private Companies hold 49%, of the company's shares. Private companies may be related parties. Sometimes insiders have an interest in a public company through a holding in a private company, rather than in their own capacity as an individual. While it's hard to draw any broad stroke conclusions, it is worth noting as an area for further research.
Next Steps:
I find it very interesting to look at who exactly owns a company. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. Take risks for example - China Railway Group has 2 warning signs (and 1 which is a bit concerning) we think you should know about.
If you are like me, you may want to think about whether this company will grow or shrink. Luckily, you can check this free report showing analyst forecasts for its future.
NB: Figures in this article are calculated using data from the last twelve months, which refer to the 12-month period ending on the last date of the month the financial statement is dated. This may not be consistent with full year annual report figures.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
誰が中国鉄道集団有限公司(上海証券取引所コード:601390)を本当にコントロールしているかを知りたいなら、その株式登録簿の構成を見なければならない。大企業には通常株主として機関があり、私たちは一般的に内部の人が小さな会社の株式を持っているのを見ることができる。私たちはまた、以前は公衆のために所有していた社内人の持株比率が低いことを見る傾向がある
中国鉄道集団の時価は1300億元で、大きすぎて、控えめに行動してはいけない。私たちは機関投資家と散財投資家が同社の株式の一部を所有すると予想している。所有権グループに関する私たちのデータ(以下に示す)を見ると、機関投資家が同社の株を購入したようです。異なるタイプの株主が中国鉄道グループについて何を教えてくれるかよく見てみましょう
中国鉄道グループの最新分析を見てみましょう
上海証券取引所:601390所有権明細2022年8月7日
中国鉄道グループについて、機関所有制は私たちに何を教えてくれましたか?
機関は通常、自分の投資家に報告する際に、基準で自分を評価するため、1つの株が主要指数に組み込まれると、それらは往々にしてこの株にもっと情熱を持つようになる。私たちは、ほとんどの会社が、特にそれらが増加している場合に、いくつかの機関が登録されると予想している
中国鉄道集団には既に登録されている機関がある.実は、彼らはその会社で相当な株式を持っている。これは専門投資家たちに一定の信頼性があるということを見せてくれる。しかし、私たちはすべての人のように、機関が時々悪い投資をするので、この事実だけに頼ることはできない。複数の機関が株を持っている時、それらはいつも“混雑取引”のリスクに直面している。このような取引が間違った場合、多くの人が急速に株を投げ売りする可能性がある。成長の歴史のない会社では、このリスクはもっと高い。下で中国鉄道グループの歴史的収益と収入を見ることができますが、物語の中にはいつももっと多くの内容があることを覚えておいてください
上海証券取引所:601390収益と収入増加2022年8月7日
私たちはヘッジファンドが中国鉄道グループに有意義な投資をしていないことに気づいた。私たちのデータから、第一大株主は中国鉄道工程集団有限公司で、47%の流通株を持っていることが分かる。中国証券金融株式有限公司、資産管理会社は第二大株主であり、2.5%の普通株を保有し、中国改革控股有限公司は同社の約1.6%の株式を保有している
私たちの研究をもっと面白くするために、私たちは最初の三人の株主が会社の多数の株式を持っていることを発見しました。これは彼らが十分に強くて、会社の決定に影響を与えることができることを意味します
研究機関の持株は株の期待表現を評価し、スクリーニングする良い方法である。アナリストの感情を研究することで、同様の効果を達成することができる。かなり多くのアナリストがこの株を追跡しているので、成長予測を簡単に研究することができます
中国鉄道グループ内部の人が株を持っている
内部人の正確な定義は主観的である可能性があるにもかかわらず、ほとんどの人が取締役会メンバーを内部人だと思っている。会社の経営陣は取締役会に責任があり、取締役会は株主の利益を代表しなければならない。注目すべきは、最高レベルの管理者自体も取締役会のメンバーである場合があるということだ
私は一般的に内部の人たちが株を持っているのは良いことだと思う。しかし、場合によっては、これは他の株主が決定に責任を負うことを難しくするだろう
私たちのデータは取締役会のメンバーが個人持株であることを確認できない。すべての管轄区域に内部者の所有権を開示することに関する同じ規則があるわけではありません。ここで、私たちは何かを見落としているかもしれません。したがって、ここをクリックして、このCEOに関するより多くの情報を知ることができます
一般公有制
32%の株式を持つ公衆は、主に個人投資家から構成され、中国鉄道グループに対してある程度の影響力がある。この人たちが命令を出すとは限らないが、会社の運営方式に真の影響を与えるに違いない
私営会社の所有権
私たちのデータによると、民間会社はその会社の株式の49%を持っている。民間会社は関係者かもしれない。時々、内部の人は個人としてではなく、個人的な会社を持つことで上場企業に興味を持っている。大まかな脳卒中結論を得ることは困難であるが,さらなる研究に値する分野であることに注意されたい
次のステップ:
誰が会社を持っているのか見てみるのはとても面白いことに気づきましたしかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。リスクを例に−中国鉄道集団警告フラグ×2(もう一つ心配なことがある)私たちはあなたが知っているべきだと思う
もしあなたが私のように、この会社が成長するか萎縮するかを考えてみるかもしれません。幸いにも、あなたはアナリストの未来予測を示すこの無料報告書を見ることができる
注:本文の数字は、過去12ヶ月のデータを用いて計算されたもので、財務諸表日までの最後の1ヶ月の12ヶ月の期間を指します。これは年間年間報告書の数値と一致しないかもしれない。
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