The latest analyst coverage could presage a bad day for SJM Holdings Limited (HKG:880), with the analysts making across-the-board cuts to their statutory estimates that might leave shareholders a little shell-shocked. Both revenue and earnings per share (EPS) estimates were cut sharply as the analysts factored in the latest outlook for the business, concluding that they were too optimistic previously.
Following the downgrade, the most recent consensus for SJM Holdings from its 15 analysts is for revenues of HK$9.3b in 2022 which, if met, would be a reasonable 3.5% increase on its sales over the past 12 months. Losses are expected to be contained, narrowing 14% from last year to HK$0.82. Yet prior to the latest estimates, the analysts had been forecasting revenues of HK$12b and losses of HK$0.71 per share in 2022. So there's been quite a change-up of views after the recent consensus updates, with the analysts making a serious cut to their revenue forecasts while also expecting losses per share to increase.
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SEHK:880 Earnings and Revenue Growth August 7th 2022
The consensus price target fell 12% to HK$4.25, with the analysts clearly concerned about the company following the weaker revenue and earnings outlook. Fixating on a single price target can be unwise though, since the consensus target is effectively the average of analyst price targets. As a result, some investors like to look at the range of estimates to see if there are any diverging opinions on the company's valuation. Currently, the most bullish analyst values SJM Holdings at HK$7.15 per share, while the most bearish prices it at HK$2.80. We would probably assign less value to the forecasts in this situation, because such a wide range of estimates could imply that the future of this business is difficult to value accurately. With this in mind, we wouldn't rely too heavily on the consensus price target, as it is just an average and analysts clearly have some deeply divergent views on the business.
One way to get more context on these forecasts is to look at how they compare to both past performance, and how other companies in the same industry are performing. For example, we noticed that SJM Holdings' rate of growth is expected to accelerate meaningfully, with revenues forecast to exhibit 7.1% growth to the end of 2022 on an annualised basis. That is well above its historical decline of 29% a year over the past five years. Compare this against analyst estimates for the broader industry, which suggest that (in aggregate) industry revenues are expected to grow 25% annually for the foreseeable future. Although SJM Holdings' revenues are expected to improve, it seems that the analysts are still bearish on the business, forecasting it to grow slower than the broader industry.
The Bottom Line
The most important thing to take away is that analysts increased their loss per share estimates for this year. Regrettably, they also downgraded their revenue estimates, and the latest forecasts imply the business will grow sales slower than the wider market. Given the scope of the downgrades, it would not be a surprise to see the market become more wary of the business.
With that said, the long-term trajectory of the company's earnings is a lot more important than next year. At Simply Wall St, we have a full range of analyst estimates for SJM Holdings going out to 2024, and you can see them free on our platform here.
Another way to search for interesting companies that could be reaching an inflection point is to track whether management are buying or selling, with our free list of growing companies that insiders are buying.
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最新のアナリストの報道はオーストラリア博ホールディングス有限公司(HKG:880)、アナリストは彼らの法定推定を全面的に削減し、株主を少し驚かせるかもしれない。アナリストは最新の業務見通しを考慮して、これまで楽観的すぎたと結論したため、営業収益と1株当たり収益(EPS)予想は大幅に引き下げられた
格付け引き下げ後、豪博ホールディングスの15人のアナリストの豪博ホールディングスに対する最新の共通認識は、2022年に収入が93億香港ドルに達し、この目標を実現すれば、過去12カ月の売上高より3.5%合理的に増加することだ。赤字は抑制され、昨年より14%狭く、0.82香港ドルになる見通しだ。しかし、最新の見積もりまで、アナリストたちは2022年の営業収益は120億香港ドル、1株当たり0.71香港ドルの赤字と予測してきた。そのため、最近の合意更新後、人々の観点はかなり変化し、アナリストたちは収入予想を大幅に下方修正するとともに、1株当たりの損失が増加することが予想される
オーストラリア·ホールディングスの最新分析を見てください
連結所:880収益と収入増加2022年8月7日
目標株価は12%下落し、4.25香港ドルまで下落し、アナリストは明らかに同社を懸念しており、これまで同社の収益と利益の見通しは弱い。しかし、合意された目標が実際にアナリストの価格目標の平均値であるので、単一の価格目標を見つめることは賢明ではないかもしれない。そのため、一部の投資家は評価区間を見て、同社の評価に意見が分かれているかどうかを見るのが好きだ。現在、最も楽観的なアナリストは豪博ホールディングスに対する推定値は1株7.15香港ドルであり、最も悲観的なアナリストは2.80香港ドルと推定している。この場合、このような大きな推定範囲は、この業務の将来を正確に推定することが困難であることを意味する可能性があるので、予測に低い価値を与える可能性がある。この点を考慮すると、私たちは合意された目標価格にあまり依存しないだろう。これはただの平均値なので、アナリストは明らかにその業務にいくつかの深刻な相違がある
これらの予測されたより多くの背景情報を知る1つの方法は,過去の表現とどのように比較しているか,同業界の他社の表現がどうなっているかを見ることである.例えば、豪博ホールディングスの成長率は大幅に加速する見通しで、2022年末までの収入は年率で7.1%増加することが予想されることに注目している。これは過去5年間の年間29%の歴史的減少幅をはるかに上回っている。対照的に、アナリストのより広い業界の予測は、予測可能な未来に、業界収入が毎年25%のペースで増加すると予想されることを示している。オーストラボホールディングスの営業収益は改善が予想されるが、アナリストはこの業務を空にしているようで、その増加速度は業界全体よりも遅いと予想される
ベースライン
何よりも、アナリストは今年の1株当たり損失に対する予想を引き上げた。残念ながら、彼らは収入予想を下方修正し、最新の予測は、この業務の販売増加がより広い市場を下回ることを示している。格付け引き下げの範囲を考慮すると、市場がこの業務をより警戒しているのは意外ではない
とはいえ、同社の利益の長期軌跡は来年よりもはるかに重要だ。Simply Wall St.で、私たちは一連のアナリストが豪博ホールディングスの2024年までの予測を持っていて、私たちのプラットフォームで無料で見ることができます
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