SAN DIEGO, July 29, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Revelation Biosciences Inc. (NASDAQ: REVB) (the "Company" or "Revelation"), a clinical-stage life sciences company that is focused on the development of immunologic-based therapies for the prevention and treatment of disease, today announced the closing on July 28, 2022 of its previously announced public offering of 8,333,334 shares of its common stock, together with warrants to purchase up to 8,333,334 shares of its common stock at an offering price to the public of $0.60 per share and associated warrant. The warrants have an exercise price of $0.60 per share, are exercisable upon issuance, and will expire five years following the date of issuance.
Roth Capital Partners acted as sole placement agent for the offering.
The gross proceeds to the Company from the offering are expected to be approximately $5 million, before deducting the placement agent's fees and other offering expenses payable by Revelation. The Company intends to use the net proceeds from this offering to further the development of REVTx-99b; further development of REVTx-200 and REVTx-300; continue to develop other products and therapies; and fund working capital and general corporate purposes using any remaining amounts.
A registration statement on Form S-1 (File No. 333-266108) relating to these securities has been filed with the Securities and Exchange Commission, or the SEC, and was declared effective by the SEC on July 25, 2022. The offering was made only by means of a prospectus, which is part of the effective registration statement. Electronic copies of the final prospectus may be obtained for free on the SEC's website located at http://www.sec.gov and may also be obtained by contacting Roth Capital Partners, LLC, 888 San Clemente Drive, Newport Beach, California 92660, by calling (800) 678-9147 or by e-mail at rothecm@roth.com.
This press release does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any of the securities described herein, nor shall there be any sale of these securities in any state or other jurisdiction in which such an offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or other jurisdiction.
About Revelation Biosciences Inc.
Revelation Biosciences, Inc. is a clinical-stage life sciences company focused on the development of immunologic-based therapies for the prevention and treatment of disease. Revelation has multiple product candidates in development. REVTx-99b, the lead therapeutic candidate, is being developed for allergic rhinitis. REVDx-501, a rapid home use diagnostic that can be used to detect any respiratory viral infection, regardless of virus type or strain, without the need for specialized instrumentation. Revelation has engaged MedWorld Advisors to facilitate partnering of the REVDx-501 asset. REVTx-200 is an intranasal immunomodulator adjunct to be used in combination with a traditional intramuscular vaccination for more complete immunity.
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Forward-Looking Statements
This press release contains forward-looking statements as defined in the Private Securities Litigation Reform Act of 1995, as amended. Forward-looking statements are statements that are not historical facts. These forward-looking statements are generally identified by the words "anticipate", "believe", "expect", "estimate", "plan", "outlook", and "project" and other similar expressions. We caution investors that forward-looking statements are based on management's expectations and are only predictions or statements of current expectations and involve known and unknown risks, uncertainties and other factors that may cause actual results to be materially different from those anticipated by the forward-looking statements. Revelation cautions readers not to place undue reliance on any such forward looking statements, which speak only as of the date they were made. The following factors, among others, could cause actual results to differ materially from those described in these forward-looking statements: the ability of Revelation to meet its financial and strategic goals, due to, among other things, competition; the ability of Revelation to grow and manage growth profitability and retain its key employees; the possibility that the Revelation may be adversely affected by other economic, business, and/or competitive factors; risks relating to the successful development of Revelation's product candidates; the clinical utility of an increase in intranasal cytokine levels as a biomarker of viral infections; the ability to successfully complete planned clinical studies of its product candidates; the risk that we may not fully enroll our clinical studies or enrollment will take longer than expected; risks relating to the occurrence of adverse safety events and/or unexpected concerns that may arise from data or analysis from our clinical studies; changes in applicable laws or regulations; expected initiation of the clinical studies, the timing of clinical data; the outcome of the clinical data, including whether the results of such study is positive or whether it can be replicated; the outcome of data collected, including whether the results of such data and/or correlation can be replicated; the timing, costs, conduct and outcome of our other clinical studies; the anticipated treatment of future clinical data by the FDA, the EMA or other regulatory authorities, including whether such data will be sufficient for approval; the success of future development activities for its product candidates; potential indications for which product candidates may be developed; the potential impact that COVID-19 may have on Revelation's suppliers, vendors, regulatory agencies, employees and the global economy as a whole; the ability of Revelation to maintain the listing of its securities on NASDAQ; investor sentiment relating to SPAC related going public transactions; the expected duration over which Revelation's balances will fund its operations; and other risks and uncertainties described herein, as well as those risks and uncertainties discussed from time to time in other reports and other public filings with the SEC by Revelation.
Company Contacts
Sandra Vedrick
Vice President, Investor Relations & Human Resources
Revelation Biosciences Inc.
Email: svedrick@revbiosciences.com
and
Chester Zygmont, III
Chief Financial Officer
Revelation Biosciences Inc.
Email: czygmont@revbiosciences.com
サンディエゴ,2022年7月29日(環球網)−免疫に基づく予防·治療疾患療法の開発に専念する臨床段階生命科学会社Infoation Biosciences Inc.(ナスダック株式コード:REVIB)(以下“同社”または“同社”)は今日,2022年7月28日に以前発表された8,333,334株の普通株の公開発行を終了し,株式承認証とともに1株0.6ドルの発行価格で最大8,333,334株の普通株と関連株式証を一般に購入することを発表した。これらの株式承認証の行使価格は1株0.6ドルであり、発行時に行使でき、発行日から5年以内に満期となる。
Roth Capital Partnersは今回発行された独占配信エージェントを担当している.
配給代理費と情報開示会社が支払うべき他の発売費用を差し引く前に、同社が今回の発行から得た総収益は約500万ドルと予想される。同社は、今回発行された純収益をREVTx−99 bのさらなる開発に使用すること、REVTx−200およびREVTx−300をさらに開発すること、他の製品および療法の開発を継続すること、任意の残りの金額を使用して運営資金および一般会社用途に資金を提供することを意図している。
これらの証券に関連するS-1表登録声明(文書番号333-266108)は、米国証券取引委員会または米国証券取引委員会に提出され、2022年7月25日に米国証券取引委員会によって発効が発表された。今回の発行は目論見書のみで行われ、目論見書は有効な登録声明の一部である。最終募集説明書の電子版はアメリカ証券取引委員会のサイトで無料で得ることができます。サイトは:www.sec.govで、ロス資本組合会社に連絡することもできます。住所:カリフォルニア州ニューポートビーチ、聖クレゲート通り888号、郵便番号:92660、またはrothecm@roth.comに電子メールを送ります。
本プレスリリースは、本明細書に記載された任意の証券を販売または購入する要約を構成することなく、任意の州または他の司法管轄区でこれらの証券を販売してはならず、これらの州または他の司法管轄区において、任意のそのような州または他の司法管轄区の証券法に基づいて登録または資格を取得する前に、そのような要約、募集または販売は不法である。
啓発生物科学会社についてです
啓発生物科学会社は臨床段階の生命科学会社であり,免疫学に基づく予防·治療法の開発に注力している。黙示録には複数の候補製品が開発されている。REVTx-99 bはアレルギー性鼻炎を治療する主要な候補薬物である。REVDx-501は、専用の機器を必要とすることなく、ウイルスタイプまたは毒性株にかかわらず、任意の呼吸器ウイルス感染を検出するために使用される家庭で使用される迅速診断に使用することができる。黙示録はすでにMedWorld Advisorsを招聘してREVDx-501資産の協力を促進した。REVTx-200は、より完全な免疫を得るために、従来の筋肉注射ワクチンと組み合わせて使用することができる鼻腔免疫調節剤付属品である。
“黙示録”に関するより多くの情報は、アクセスしてください。
前向きに陳述する
本プレスリリースには、改正された“1995年個人証券訴訟改革法”で定義された前向きな陳述が含まれている。展望的陳述は非歴史的事実の陳述を意味する。これらの前向き陳述は、一般に、“予想”、“信じ”、“予想”、“推定”、“計画”、“展望”、“プロジェクト”などの類似した表現によって識別される。我々は投資家に注意し、展望性陳述は管理層の予想に基づいており、現在の予想に対する予測或いは陳述だけであり、既知と未知のリスク、不確定性とその他の要素に関連し、実際の結果と展望性陳述の結果が大きく異なることを招く可能性がある。黙示録は読者にこのような前向き声明に過度に依存しないように戒めており、これらの声明は声明発表の日だけを反映している。他の要素以外に、以下の要素は実際の結果がこれらの展望性陳述に記述された結果と大きく異なることを招く可能性がある:競争などの原因により、啓発はその財務と戦略目標を実現する能力がある;黙示録は能力成長と成長収益能力を管理し、その肝心な従業員を維持する;黙示録は他の経済、業務の不利な影響を受ける可能性がある, および/または競合要因;Revation候補製品の開発成功に関連するリスク;ウイルス感染バイオマーカーとしての鼻腔サイトカインレベルの増加の臨床的効用;その候補製品計画の臨床研究を成功させる能力;私たちの臨床研究または登録に必要な時間が予想よりも長いリスクを完全に登録していない可能性がある;不良安全事象および/または臨床研究データの発生または分析によって引き起こされる可能性のある意外な懸念に関連するリスク;法律または法規の変化;臨床研究の予想開始、臨床データの発生時間;臨床データの結果は、そのような研究の結果が陽性であるかどうか、または複製可能であるかどうか、そのようなデータの結果を含む収集されたデータの結果、そのようなデータの結果および/または関連性が複製可能であるかどうか、私たちの他の臨床研究の時間、コスト、行動および結果、FDA、EMAまたは他の規制機関の将来の臨床データの予期される処理を含み、これらのデータが承認を得るのに十分であるかどうか、その候補製品の将来の開発活動の成功、候補製品の潜在的適応を開発する可能性がある;新冠肺炎は、啓発されたサプライヤー、サプライヤー、監督機関、従業員および世界経済に潜在的な影響を与える可能性がある;ナスダックでの証券の上場を維持する能力を啓発すること;SPACに関連する上場取引の投資家感情;啓発残高がその運営に資金を提供する予想持続時間;および本明細書で述べた他のリスクと不確定性、ならびにアメリカ証券取引委員会に提出された他の報告書および他の公開文書で時々議論されるリスクおよび不確実性を啓発する。
会社の連絡先
サンドラ·ウェドリック
社長副社長、投資家関係と人的資源部
黙示録生物科学会社
メール:svedrick@revbiosciences.com
そして
チェスターズィグモンテIII
首席財務官
黙示録生物科学会社
電子メール:czygmont@revbiosciences.com