The big shareholder groups in Guangdong Investment Limited (HKG:270) have power over the company. Insiders often own a large chunk of younger, smaller, companies while huge companies tend to have institutions as shareholders. We also tend to see lower insider ownership in companies that were previously publicly owned.
Guangdong Investment has a market capitalization of HK$51b, so it's too big to fly under the radar. We'd expect to see both institutions and retail investors owning a portion of the company. Our analysis of the ownership of the company, below, shows that institutions own shares in the company. Let's take a closer look to see what the different types of shareholders can tell us about Guangdong Investment.
Check out our latest analysis for Guangdong Investment
SEHK:270 Ownership Breakdown July 24th 2022
What Does The Institutional Ownership Tell Us About Guangdong Investment?
Many institutions measure their performance against an index that approximates the local market. So they usually pay more attention to companies that are included in major indices.
Guangdong Investment already has institutions on the share registry. Indeed, they own a respectable stake in the company. This suggests some credibility amongst professional investors. But we can't rely on that fact alone since institutions make bad investments sometimes, just like everyone does. It is not uncommon to see a big share price drop if two large institutional investors try to sell out of a stock at the same time. So it is worth checking the past earnings trajectory of Guangdong Investment, (below). Of course, keep in mind that there are other factors to consider, too.
SEHK:270 Earnings and Revenue Growth July 24th 2022
We note that hedge funds don't have a meaningful investment in Guangdong Investment. Guangdong Holdings Limited is currently the largest shareholder, with 56% of shares outstanding. This essentially means that they have extensive influence, if not outright control, over the future of the corporation. BlackRock, Inc. is the second largest shareholder owning 2.3% of common stock, and The Vanguard Group, Inc. holds about 1.8% of the company stock.
Researching institutional ownership is a good way to gauge and filter a stock's expected performance. The same can be achieved by studying analyst sentiments. There are a reasonable number of analysts covering the stock, so it might be useful to find out their aggregate view on the future.
Insider Ownership Of Guangdong Investment
The definition of an insider can differ slightly between different countries, but members of the board of directors always count. Management ultimately answers to the board. However, it is not uncommon for managers to be executive board members, especially if they are a founder or the CEO.
Most consider insider ownership a positive because it can indicate the board is well aligned with other shareholders. However, on some occasions too much power is concentrated within this group.
Our data suggests that insiders own under 1% of Guangdong Investment Limited in their own names. We do note, however, it is possible insiders have an indirect interest through a private company or other corporate structure. Keep in mind that it's a big company, and the insiders own HK$61m worth of shares. The absolute value might be more important than the proportional share. It is good to see board members owning shares, but it might be worth checking if those insiders have been buying.
General Public Ownership
With a 23% ownership, the general public, mostly comprising of individual investors, have some degree of sway over Guangdong Investment. While this size of ownership may not be enough to sway a policy decision in their favour, they can still make a collective impact on company policies.
Private Company Ownership
It seems that Private Companies own 56%, of the Guangdong Investment stock. Private companies may be related parties. Sometimes insiders have an interest in a public company through a holding in a private company, rather than in their own capacity as an individual. While it's hard to draw any broad stroke conclusions, it is worth noting as an area for further research.
Next Steps:
While it is well worth considering the different groups that own a company, there are other factors that are even more important. Consider for instance, the ever-present spectre of investment risk. We've identified 1 warning sign with Guangdong Investment , and understanding them should be part of your investment process.
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NB: Figures in this article are calculated using data from the last twelve months, which refer to the 12-month period ending on the last date of the month the financial statement is dated. This may not be consistent with full year annual report figures.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
広東海投資有限公司(HKG:270)の大株主グループは会社に対する支配権を持っている。内部の人は通常、比較的若く、規模の小さい会社を大量に持っているが、大企業には株主として機関があることが多い。私たちはまた、以前は公衆のために所有していた社内人の持株比率が低いことを見る傾向がある
広東海投資の時価は510億香港ドルで、大きすぎて、控えめに行動することはできない。私たちは機関投資家と散財投資家が同社の株式の一部を所有すると予想している。私たちの会社の所有権の分析は以下のように、機関は会社の株式を所有しています。異なるタイプの株主が広東海投資について何を教えてくれるかよく見てみましょう
広東海への投資の最新分析を見てください
連結所:270所有権明細2022年7月24日
広東海投資について、機関所有制は私たちに何を教えてくれましたか?
多くの機関は地域市場に近い指数でそれらの表現を測定する。したがって、彼らは一般的に主要指数に含まれている会社にもっと集中している
広東海投資はすでに株式登録所に機関を登録した。実は、彼らはその会社で相当な株式を持っている。これは専門投資家たちに一定の信頼性があるということを見せてくれる。しかし、私たちはすべての人のように、機関が時々悪い投資をするので、この事実だけに頼ることはできない。2人の大手機関投資家が同時に1株を投げ売りしようとすれば、株価が大幅に下落することは珍しくない。そのため、広東海投資の過去の収入軌跡を見る価値がある(以下図参照)。もちろん、考慮しなければならない他の要素があるということを覚えておいてください
連結所:270収益と収入増加2022年7月24日
私たちはヘッジファンドが広東海投資に意味のある投資をしていないことに気づいた。広東控股有限公司は現在最大株主で、56%の流通株を保有している。これは本質的に彼らが会社の未来に広範な影響を与えていることを意味し、完全にコントロールされていなければ。ベレードは第2大株主で、2.3%の普通株を保有し、パイオニアグループは約1.8%の会社株式を保有している
研究機関の持株は株の期待表現を評価し、スクリーニングする良い方法である。アナリストの感情を研究することで、同様の効果を達成することができる。かなりの数のアナリストがこの株を追跡しているので、彼らの未来に対する全体的な見方を知ることは有用かもしれない
広東海投資の内部人所有権
国によって内部人の定義は少し違うかもしれないが、取締役会のメンバーはいつも計算している。経営陣は最終的に取締役会に責任を負わなければならない。しかし、マネージャーが実行委員会のメンバーを務めることは珍しくなく、特に創始者やCEOであれば
多くの人は、取締役会が他の株主とうまく同盟を結んでいることを示すことができるため、内部株式保有は積極的だと考えている。しかし、場合によっては、あまりにも多くの権力がこの集団に集中している
私たちのデータによると、内部の人は自分の名義で広東海投資有限公司の1%未満の株式を持っている。しかし、私たちは内部の人々が個人会社や他の会社の構造を通じて間接的な利益を持っている可能性があるということに気づいた。これは大きな会社で、内部の人は6100万香港ドルの株を持っていることを覚えておいてください。絶対値は比例シェアよりもっと重要かもしれない。取締役会のメンバーが株を持っているのを見るのはいいことですが、これらの内部者がずっと購入しているかどうかをチェックする価値があるかもしれません
一般公有制
23%の株式権を持つ公衆は、主に個人投資家から構成され、広東海投資に対してある程度の影響力がある。このような規模の所有権は彼らに有利な政策決定に影響を与えるのに十分ではないかもしれないが、彼らは依然として会社の政策に集団的な影響を与えることができる
私営会社の所有権
民間企業は広東海投資の56%の株式を持っているように見える。民間会社は関係者かもしれない。時々、内部の人は個人としてではなく、個人的な会社を持つことで上場企業に興味を持っている。大まかな脳卒中結論を得ることは困難であるが,さらなる研究に値する分野であることに注意されたい
次のステップ:
1つの会社を持つ異なるグループを考える価値はあるが、他にももっと重要な要素がある。例えば、どこにでもある投資リスク幽霊を考えてみてください警告信号を1つ確認しました広東海投資との協力は、彼らがあなたの投資過程の一部であるべきであることを理解する
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注:本文の数字は、過去12ヶ月のデータを用いて計算されたもので、財務諸表日までの最後の1ヶ月の12ヶ月の期間を指します。これは年間年間報告書の数値と一致しないかもしれない。
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