Passive investing in index funds can generate returns that roughly match the overall market. But you can significantly boost your returns by picking above-average stocks. To wit, the Grocery Outlet Holding Corp. (NASDAQ:GO) share price is 30% higher than it was a year ago, much better than the market decline of around 17% (not including dividends) in the same period. So that should have shareholders smiling. However, the stock hasn't done so well in the longer term, with the stock only up 21% in three years.
Let's take a look at the underlying fundamentals over the longer term, and see if they've been consistent with shareholders returns.
Check out our latest analysis for Grocery Outlet Holding
While the efficient markets hypothesis continues to be taught by some, it has been proven that markets are over-reactive dynamic systems, and investors are not always rational. One way to examine how market sentiment has changed over time is to look at the interaction between a company's share price and its earnings per share (EPS).
Over the last twelve months, Grocery Outlet Holding actually shrank its EPS by 53%.
This means it's unlikely the market is judging the company based on earnings growth. Therefore, it seems likely that investors are putting more weight on metrics other than EPS, at the moment.
Revenue was pretty stable on last year, so deeper research might be needed to explain the share price rise.
The image below shows how earnings and revenue have tracked over time (if you click on the image you can see greater detail).
NasdaqGS:GO Earnings and Revenue Growth July 16th 2022
It's probably worth noting that the CEO is paid less than the median at similar sized companies. But while CEO remuneration is always worth checking, the really important question is whether the company can grow earnings going forward. If you are thinking of buying or selling Grocery Outlet Holding stock, you should check out this free report showing analyst profit forecasts.
A Different Perspective
We're pleased to report that Grocery Outlet Holding rewarded shareholders with a total shareholder return of 30% over the last year. So this year's TSR was actually better than the three-year TSR (annualized) of 7%. These improved returns may hint at some real business momentum, implying that now could be a great time to delve deeper. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. Case in point: We've spotted 2 warning signs for Grocery Outlet Holding you should be aware of.
If you would prefer to check out another company -- one with potentially superior financials -- then do not miss this free list of companies that have proven they can grow earnings.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
受動的投資指数基金は全体的な市場とほぼ同等のリターンを生成することができる。しかし平均以上の株を選ぶことで収益を著しく向上させることができますつまり食品雑貨直売ホールディングス。ナスダック評価:GO)株価は1年前より30%上昇し、同期市場の約17%の下落幅(配当を含まない)よりはるかに良かった。したがって、これは株主たちを笑顔にしなければならない。しかし、この株は比較的長期的には不振で、3年間で21%しか上昇していない
長期的な基本的な基本面を見て、それらが株主収益と一致するかどうかを見てみましょう
食品雑貨直売ホールディングスの最新分析を見てください
有効市場仮説は一部の人に伝授され続けているが,市場は過剰反応の動的システムであり,投資家はつねに理性的ではないことが証明されている。市場情緒がどのように時間とともに変化するかを考察する1つの方法は、1社の株価と1株当たり収益(EPS)との相互作用を観察することである
過去12カ月間で、食品雑貨直売ホールディングスは実際に1株当たり53%の収益を削減した
これは市場が利益増加に基づいてその会社を評価することがあまりできないということを意味する。そのため、現在投資家は1株当たりの収益以外の他の指標をより重視しているようだ
営業収益は昨年に比べてかなり安定しているため、株価上昇の原因を説明するためには、より深い研究が必要かもしれない
次の図は、収益と収入の経時的な変化を示しています(この図をクリックすると、より詳細な情報を見ることができます)
ナスダック:GO収益と収入増加2022年7月16日
CEOの報酬は、似たような規模の会社の中央値よりも低いことに注目すべきかもしれない。しかし、CEOの報酬は常にチェックする価値があるにもかかわらず、本当に重要な問題は、会社が将来的に収益増加を実現できるかどうかだ。食品雑貨の直売在庫を購入したり販売したりすることを考えているなら、これを見るべきです無料ですアナリストの利益予測の報告書を示す
異なる視点
私たちはこの1年間、食品雑貨店ホールディングスが株主に30%の総株主リターンを提供したことを喜んで報告する。したがって,今年のTSRは実際には3年間のTSR(年率換算)の7%より良い。これらの改善の見返りは、いくつかの真のビジネスの勢いを示唆する可能性があり、現在は深く研究する良いタイミングである可能性があることを意味する。株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。適切な例があります雑貨店店舗数警告マークを2店舗お持ちですあなたは意識すべきです
他の会社を見たいなら、財務状況がもっと良いかもしれませんが、これを逃してはいけません無料です自分が利益成長を達成できることが証明された会社のリスト
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.