The Ouhua Energy Holdings Limited (SGX:AJ2) share price has done very well over the last month, posting an excellent gain of 25%. The last 30 days bring the annual gain to a very sharp 30%.
In spite of the firm bounce in price, given close to half the companies in Singapore have price-to-earnings ratios (or "P/E's") above 12x, you may still consider Ouhua Energy Holdings as a highly attractive investment with its 4.4x P/E ratio. Nonetheless, we'd need to dig a little deeper to determine if there is a rational basis for the highly reduced P/E.
With earnings growth that's exceedingly strong of late, Ouhua Energy Holdings has been doing very well. It might be that many expect the strong earnings performance to degrade substantially, which has repressed the P/E. If that doesn't eventuate, then existing shareholders have reason to be quite optimistic about the future direction of the share price.
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Does Growth Match The Low P/E?
In order to justify its P/E ratio, Ouhua Energy Holdings would need to produce anemic growth that's substantially trailing the market.
Taking a look back first, we see that the company grew earnings per share by an impressive 212% last year. The latest three year period has also seen an excellent 60% overall rise in EPS, aided by its short-term performance. Accordingly, shareholders would have probably welcomed those medium-term rates of earnings growth.
Comparing that to the market, which is only predicted to deliver 8.0% growth in the next 12 months, the company's momentum is stronger based on recent medium-term annualised earnings results.
With this information, we find it odd that Ouhua Energy Holdings is trading at a P/E lower than the market. It looks like most investors are not convinced the company can maintain its recent growth rates.
The Bottom Line On Ouhua Energy Holdings' P/E
Ouhua Energy Holdings' recent share price jump still sees its P/E sitting firmly flat on the ground. Generally, our preference is to limit the use of the price-to-earnings ratio to establishing what the market thinks about the overall health of a company.
We've established that Ouhua Energy Holdings currently trades on a much lower than expected P/E since its recent three-year growth is higher than the wider market forecast. When we see strong earnings with faster-than-market growth, we assume potential risks are what might be placing significant pressure on the P/E ratio. It appears many are indeed anticipating earnings instability, because the persistence of these recent medium-term conditions would normally provide a boost to the share price.
Before you take the next step, you should know about the 2 warning signs for Ouhua Energy Holdings (1 can't be ignored!) that we have uncovered.
Of course, you might also be able to find a better stock than Ouhua Energy Holdings. So you may wish to see this free collection of other companies that sit on P/E's below 20x and have grown earnings strongly.
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の 欧華エナジーホールディングスリミテッド (SGX: AJ2) の株価は先月から非常に好調で、25% という大幅な上昇を記録しました。過去30日間で、年間利益は30%と非常に急激に増加しています。
株価が堅調に跳ね返っているにもかかわらず、シンガポールの企業の半数近くが株価収益率(または「株価収益率」)が12倍を超えていることを考えると、Ouhua Energy Holdingsは株価収益率が4.4倍という非常に魅力的な投資先と見なすことができます。とはいえ、株価収益率を大幅に引き下げる合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し深く掘り下げる必要があります。
最近、収益の伸びが非常に強いため、Ouhua Energy Holdingsは非常に好調です。好調な業績が大幅に悪化し、それが株価収益率を押し下げていると多くの人が予想しているかもしれませんが、それが実現しなければ、既存の株主は株価の将来の方向性についてかなり楽観的になる理由があります。
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成長率は低い株価収益率と一致していますか?
株価収益率を正当化するためには、Ouhua Energy Holdingsは市場を大幅に下回るような貧弱な成長を実現する必要があります。
最初に振り返ってみると、同社は昨年、1株当たり利益を212%と大幅に増加させたことがわかります。直近の3年間でも、短期的な業績に支えられて、EPSが全体で 60% と大幅に増加しました。したがって、株主はおそらくこれらの中期的な収益成長率を歓迎したでしょう。
これを、今後12か月で 8.0% の成長しか見込めない市場と比較すると、最近の中期的な年間収益実績に基づくと、同社の勢いはより強くなっています。
この情報から、Ouhua Energy Holdingsが市場よりも低い株価収益率で取引されているのは奇妙だと思います。ほとんどの投資家は、同社が最近の成長率を維持できるとは確信していないようです。
欧華エナジーホールディングスの株価収益率の要点
欧華エナジー・ホールディングスの最近の株価急騰は、株価収益率が依然として堅調に推移していると見ています。一般的に、株価収益率の使用は、市場が企業全体の健全性についてどう考えているかを確認することに限定するのが一般的です。
Ouhua Energy Holdingsは、最近の3年間の成長が市場全体の予測を上回っているため、現在、予想をはるかに下回る株価収益率で取引されていることが判明しました。市場を上回る速さで堅調な収益が見られる場合、株価収益率に大きな圧力をかけているのは潜在的なリスクであると考えています。こうした最近の中期的な状況が持続すれば、通常は株価を押し上げることになるため、多くの人が収益の不安定さを予想しているようです。
次のステップに進む前に、次のことを知っておく必要があります 欧華エナジーホールディングスの2つの警告サイン (1 は無視できません!)私たちが明らかにしたことです。
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