Passive investing in an index fund is a good way to ensure your own returns roughly match the overall market. Active investors aim to buy stocks that vastly outperform the market - but in the process, they risk under-performance. That downside risk was realized by Sinofert Holdings Limited (HKG:297) shareholders over the last year, as the share price declined 29%. That falls noticeably short of the market decline of around 18%. On the other hand, the stock is actually up 14% over three years. The falls have accelerated recently, with the share price down 21% in the last three months.
After losing 5.4% this past week, it's worth investigating the company's fundamentals to see what we can infer from past performance.
Check out our latest analysis for Sinofert Holdings
There is no denying that markets are sometimes efficient, but prices do not always reflect underlying business performance. One imperfect but simple way to consider how the market perception of a company has shifted is to compare the change in the earnings per share (EPS) with the share price movement.
Even though the Sinofert Holdings share price is down over the year, its EPS actually improved. Of course, the situation might betray previous over-optimism about growth.
It's surprising to see the share price fall so much, despite the improved EPS. But we might find some different metrics explain the share price movements better.
Sinofert Holdings' dividend seems healthy to us, so we doubt that the yield is a concern for the market. From what we can see, revenue is pretty flat, so that doesn't really explain the share price drop. Unless, of course, the market was expecting a revenue uptick.
The graphic below depicts how earnings and revenue have changed over time (unveil the exact values by clicking on the image).
SEHK:297 Earnings and Revenue Growth July 12th 2022
We know that Sinofert Holdings has improved its bottom line lately, but what does the future have in store? If you are thinking of buying or selling Sinofert Holdings stock, you should check out this free report showing analyst profit forecasts.
What About Dividends?
As well as measuring the share price return, investors should also consider the total shareholder return (TSR). The TSR is a return calculation that accounts for the value of cash dividends (assuming that any dividend received was reinvested) and the calculated value of any discounted capital raisings and spin-offs. Arguably, the TSR gives a more comprehensive picture of the return generated by a stock. In the case of Sinofert Holdings, it has a TSR of -26% for the last 1 year. That exceeds its share price return that we previously mentioned. This is largely a result of its dividend payments!
A Different Perspective
We regret to report that Sinofert Holdings shareholders are down 26% for the year (even including dividends). Unfortunately, that's worse than the broader market decline of 18%. Having said that, it's inevitable that some stocks will be oversold in a falling market. The key is to keep your eyes on the fundamental developments. Longer term investors wouldn't be so upset, since they would have made 3%, each year, over five years. If the fundamental data continues to indicate long term sustainable growth, the current sell-off could be an opportunity worth considering. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. Even so, be aware that Sinofert Holdings is showing 1 warning sign in our investment analysis , you should know about...
If you are like me, then you will not want to miss this free list of growing companies that insiders are buying.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on HK exchanges.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
受動的投資指数基金はあなた自身のリターンが市場全体とほぼ一致することを確実にする良い方法です。積極的な投資家の目標は、大盤よりもはるかに好調な株を購入することであるが、その過程で、彼らは不振のリスクに直面している。この下りリスクは以下のように実現される中化集団有限公司(HKG:297)過去1年間、株価の29%下落に伴い、同社の株価は29%下落した。これは明らかに約18%の市場下落幅を下回っている。一方株は実際には上へ3年以内に14%増加します株価は最近加速的に下落し、過去3ヶ月で21%下落した
過去1週間で5.4%下落した後、同社のファンダメンタルズを調べ、過去の表現から何を推定できるかを見る必要がある
中化ホールディングスの最新分析を見てください
市場が時々有効であることは否定できないが、価格は常に潜在的な商業表現を反映しているわけではない。1社に対する市場の見方がどのように変化しているかを考える不完全で簡単な方法は、1株当たり収益(EPS)の変化を株価動向と比較することである
中化集団の株価は過去1年間で低下したにもかかわらず、その1株当たり収益は実際に改善された。もちろん、この状況は成長に対する以前の過度な楽観主義を暴露するかもしれない
驚くべきことに、1株当たりの収益は改善したにもかかわらず、株価はこれほど下落した。しかし、私たちはいくつかの異なる測定基準が株価の動向をよりよく説明できることを発見するかもしれない
中化ホールディングスの配当金は私たちから見れば健康なように見えるので、収益率が市場を心配させているのではないかと疑っています。我々が見ている状況から見ると、営業収益はかなり横ばいであるため、株価下落の原因を真に説明することはできない。もちろん、市場の予想収入が上昇しない限り
次の図は、収益および収入の経時的変化を示す(画像をクリックすることによって適切な価値を開示する)
連結所:2022年7月12日収益と収入増加297
私たちは中化グループが最近利益を上げたことを知っているが、未来はどうなるのだろうか。中化集団の株を購入したり売却したりすることを考えているなら、これを見るべきです無料ですアナリストの利益予測の報告書を示す
配当金は?
株価リターンを測定するほか、投資家は総株主リターン(TSR)も考慮すべきだ。TSRは,現金配当金の価値(受け取った任意の配当金が再投資されたと仮定する)と,任意の割引融資と剥離の計算価値を計上したリターン計算である。TSRは1匹の株が生み出す見返りをより全面的に描いているといえる。中化ホールディングスを例にとると、最近1年間の総資産収益率は-26%である。これは私たちが前に言及したその株価収益を超えている。これはその配当金支払いの結果に大きく影響する
異なる視点
私たちは残念ながら、中化ホールディングスの株主が今年に入って26%(配当を含めても)低下したことを報告する。不幸にも、これは大盤の18%の下落よりも悪い。それにもかかわらず、下落した市場では、いくつかの株が超過販売されることは避けられない。重要なのは基本的な面の発展に集中することだ。彼らは5年以内に毎年3%の収益を得るので、長期的な投資家はそんなに落胆しないだろう。もしファンダメンタルデータが長期的な持続可能な成長を示し続けるなら、現在の売りは考慮すべき機会になるかもしれない。株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。それでも、中化ホールディングスが展示しておりますのでご注意ください私たちの投資分析では1つの警告信号が現れましたあなたは…について知っているはずです
もしあなたが私のようなら、あなたはそうします注釈このすべてを懐かしく思いたいですか無料です内部関係者が買収している成長型会社のリスト
本稿で引用した市場リターンは、現在香港取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.