While it may not be enough for some shareholders, we think it is good to see the 360 DigiTech, Inc. (NASDAQ:QFIN) share price up 14% in a single quarter. But that doesn't change the fact that the returns over the last year have been less than pleasing. After all, the share price is down 52% in the last year, significantly under-performing the market.
After losing 6.9% this past week, it's worth investigating the company's fundamentals to see what we can infer from past performance.
See our latest analysis for 360 DigiTech
To paraphrase Benjamin Graham: Over the short term the market is a voting machine, but over the long term it's a weighing machine. One imperfect but simple way to consider how the market perception of a company has shifted is to compare the change in the earnings per share (EPS) with the share price movement.
Even though the 360 DigiTech share price is down over the year, its EPS actually improved. Of course, the situation might betray previous over-optimism about growth.
The divergence between the EPS and the share price is quite notable, during the year. So it's well worth checking out some other metrics, too.
We don't see any weakness in the 360 DigiTech's dividend so the steady payout can't really explain the share price drop. From what we can see, revenue is pretty flat, so that doesn't really explain the share price drop. Unless, of course, the market was expecting a revenue uptick.
The company's revenue and earnings (over time) are depicted in the image below (click to see the exact numbers).
NasdaqGS:QFIN Earnings and Revenue Growth July 7th 2022
We know that 360 DigiTech has improved its bottom line over the last three years, but what does the future have in store? It might be well worthwhile taking a look at our free report on how its financial position has changed over time.
What About Dividends?
When looking at investment returns, it is important to consider the difference between total shareholder return (TSR) and share price return. The TSR incorporates the value of any spin-offs or discounted capital raisings, along with any dividends, based on the assumption that the dividends are reinvested. So for companies that pay a generous dividend, the TSR is often a lot higher than the share price return. In the case of 360 DigiTech, it has a TSR of -50% for the last 1 year. That exceeds its share price return that we previously mentioned. This is largely a result of its dividend payments!
A Different Perspective
360 DigiTech shareholders are down 50% for the year (even including dividends), falling short of the market return. Meanwhile, the broader market slid about 17%, likely weighing on the stock. Investors are up over three years, booking 14% per year, much better than the more recent returns. Sometimes when a good quality long term winner has a weak period, it's turns out to be an opportunity, but you really need to be sure that the quality is there. While it is well worth considering the different impacts that market conditions can have on the share price, there are other factors that are even more important. To that end, you should be aware of the 1 warning sign we've spotted with 360 DigiTech .
If you would prefer to check out another company -- one with potentially superior financials -- then do not miss this free list of companies that have proven they can grow earnings.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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一部の株主には十分ではないかもしれませんが360数科会社(ナスダック:QFIN)株価は単季14%上昇した。しかし、これは過去1年間の見返りがそんなに満足できなかったという事実を変えていない。結局、同社の株価は過去1年で52%下落し、大盤に明らかに劣るパフォーマンスを示した
過去1週間で6.9%下落した後、同社のファンダメンタルズを調べて、過去の表現から何を推定できるかを見る必要があります
360数科の最新分析を見てみましょう
ベンジャミン·グラハムは短期的には市場は投票機ですが長期的には秤量機です1社に対する市場の見方がどのように変化しているかを考える不完全で簡単な方法は、1株当たり収益(EPS)の変化を株価動向と比較することである
新浪360数科の株価は昨年下落したにもかかわらず、1株当たりの収益は実際に改善された。もちろん、この状況は成長に対する以前の過度な楽観主義を暴露するかもしれない
この1年で、1株当たりの収益と株価との乖離はかなり明らかになった。したがって、他のいくつかの指標もチェックする必要がある
360数科の配当金に何の疲弊も見られなかったため、安定した配当は株価下落の原因を真に説明することはできなかった。我々が見ている状況から見ると、営業収益はかなり横ばいであるため、株価下落の原因を真に説明することはできない。もちろん、市場の予想収入が上昇しない限り
同社の収入と収益(時間の経過とともに)を次の図に示す(クリックして具体的な数字を見る)
NasdaqGS:QFIN収益と収入増加2022年7月7日
360数課は過去3年間で利益を上げたことを知っていますが、未来はどうなるのでしょうか?私たちを見る価値があるかもしれません無料ですその財務状況がどのように時間の経過とともに変化するかを報告する
配当金は?
投資リターンを考察する際には,重要なのは株主総リターン(TSR)と株価リターンそれは.TSRは、配当再投資の仮定に基づく任意の剥離または割引融資の価値と、任意の配当金とを含む。したがって、手厚い配当金を支払う会社にとって、TSRは株価リターンよりもはるかに高いことが多い。360数科を例にとると,過去1年間の総資産収益率は−50%であった。これは私たちが前に言及したその株価収益を超えている。これはその配当金支払いの結果に大きく影響する
異なる視点
360数科の株主は年間50%下落し(配当を含めても)、市場リターンには達していない。これと同時に、大盤は約17%下落し、同株を下押しさせる可能性がある。投資家は過去3年間で14%上昇し、最近の収益率よりずっと良かった。時々、質の高い長期勝者が疲弊した時期があると、それは機会であることが証明されますが、本当にそこで品質を確保する必要があります。市場状況が株価に与える可能性の異なる影響を考慮する価値があるが、他にもより重要な要素がある。そのためにあなたは認識すべきです警告フラグx 1360数科を発見しました
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本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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