If we want to find a stock that could multiply over the long term, what are the underlying trends we should look for? Amongst other things, we'll want to see two things; firstly, a growing return on capital employed (ROCE) and secondly, an expansion in the company's amount of capital employed. If you see this, it typically means it's a company with a great business model and plenty of profitable reinvestment opportunities. With that in mind, the ROCE of Sociedad Química y Minera de Chile (NYSE:SQM) looks great, so lets see what the trend can tell us.
What is Return On Capital Employed (ROCE)?
If you haven't worked with ROCE before, it measures the 'return' (pre-tax profit) a company generates from capital employed in its business. Analysts use this formula to calculate it for Sociedad Química y Minera de Chile:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.33 = US$2.0b ÷ (US$8.5b - US$2.5b) (Based on the trailing twelve months to March 2022).
Therefore, Sociedad Química y Minera de Chile has an ROCE of 33%. That's a fantastic return and not only that, it outpaces the average of 12% earned by companies in a similar industry.
Check out our latest analysis for Sociedad Química y Minera de Chile
NYSE:SQM Return on Capital Employed June 28th 2022
In the above chart we have measured Sociedad Química y Minera de Chile's prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report for Sociedad Química y Minera de Chile.
What Can We Tell From Sociedad Química y Minera de Chile's ROCE Trend?
Sociedad Química y Minera de Chile is displaying some positive trends. The data shows that returns on capital have increased substantially over the last five years to 33%. Basically the business is earning more per dollar of capital invested and in addition to that, 68% more capital is being employed now too. So we're very much inspired by what we're seeing at Sociedad Química y Minera de Chile thanks to its ability to profitably reinvest capital.
For the record though, there was a noticeable increase in the company's current liabilities over the period, so we would attribute some of the ROCE growth to that. Effectively this means that suppliers or short-term creditors are now funding 29% of the business, which is more than it was five years ago. It's worth keeping an eye on this because as the percentage of current liabilities to total assets increases, some aspects of risk also increase.
The Key Takeaway
To sum it up, Sociedad Química y Minera de Chile has proven it can reinvest in the business and generate higher returns on that capital employed, which is terrific. Since the stock has returned a staggering 217% to shareholders over the last five years, it looks like investors are recognizing these changes. Therefore, we think it would be worth your time to check if these trends are going to continue.
Like most companies, Sociedad Química y Minera de Chile does come with some risks, and we've found 2 warning signs that you should be aware of.
If you'd like to see other companies earning high returns, check out our free list of companies earning high returns with solid balance sheets here.
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もし私たちが長期的に倍に成長できる株を見つけたいなら、私たちはどんな潜在的な傾向を探さなければならないのでしょうか?他の面では2つのことを見たいと思います第1に成長しているのは返品1つは使用済み資本(ROCE)について,2つは会社の金額既に資本の割合を動員した.これを見れば、一般的には、優れたビジネスモデルと多くの利益のある再投資機会を持つ会社であることを意味する。この点を考慮してROCEはチリの雲母社会(ニューヨーク証券取引所株式コード:SQM)素敵に見えますので、トレンドが何を教えてくれるか見てみましょう
資本収益率(ROCE)とは何ですか
以前ROCEを使用したことがなければ、企業が事業資本から得た“見返り”(税前利益)を測定している。分析者は次式を用いてチリ国家石油会社(Sociedad Qui´Mica y Minera deチリ)の価格を計算する:
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.33=20億ドル?(85億-25億ドル)(2022年3月現在の過去12ヶ月間による計算).
だからね、チリ国家石油会社(Sociedad Qui´Mica y Minera)の純資産収益率は33%である。これは豊かな見返りであり、それだけでなく、それは同じ業界の会社の12%の平均収益率を超えている
チリの雲母社会の最新分析を見てみましょう
ニューヨーク証券取引所:SQM資本収益率2022年6月28日
上のグラフでは、チリ国家石油会社以前のROCEとそれまでの表現を比較していますが、未来の方が重要だと言えます。アナリストの未来の予測を見たいなら、あなたは私たちのものを見るべきです無料ですチリの雲母社会の報告書
私たちはチリの雲母社会のROCE傾向から何を見ることができますか
チリ´Mica y Minera社会はいくつかの肯定的な傾向を見せている。データによると、過去5年間、資本収益率は33%に大幅に上昇した。基本的には、企業が1ドルの資本を投入するたびにより多くのお金を稼ぐことができるほか、現在使用されている資本も68%増加している。したがって、私たちはチリQi´Mica y Minera deチリ社会から啓発されましたが、これは利益を得て資本再投資を行うことができたおかげです
ただし,記録によると,この間,同社の流動負債が著しく増加しているため,ROCEの増加分をこれに帰する。実際、これは供給者または短期債権者が現在、この業務に29%の資金を提供しており、この割合が5年前よりも高いことを意味する。総資産に占める流動負債の割合が増加するにつれて、リスクのいくつかの側面も増加するため、注目すべき点がある
肝心の出前
結論的に、チリ雲母銀行(Sociedad Qui´Mica y Minera deチリ)は、この業務に再投資し、投入された資本からより高いリターンを得ることができることを証明している。この株は過去5年間で驚くべき217%を株主に返したため、投資家はこれらの変化を意識しているように見える。したがって、私たちはあなたがこのような傾向が続くかどうかを確認するのに時間をかける価値があると思う
ほとんどの会社のように、Sociedad Qui´Mica y Minera deチリにも確かにリスクがあります。私たちは発見しました警告フラグ×2この点はあなたが知っているはずです
他の会社が高いリターンを得たいなら、私たちのを確認してください無料ですここにバランスシートが堅調で、高いリターンを得ている会社が挙げられている
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