If you buy and hold a stock for many years, you'd hope to be making a profit. Better yet, you'd like to see the share price move up more than the market average. Unfortunately for shareholders, while the Sempra (NYSE:SRE) share price is up 33% in the last five years, that's less than the market return. Looking at the last year alone, the stock is up 8.7%.
On the back of a solid 7-day performance, let's check what role the company's fundamentals have played in driving long term shareholder returns.
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To paraphrase Benjamin Graham: Over the short term the market is a voting machine, but over the long term it's a weighing machine. One flawed but reasonable way to assess how sentiment around a company has changed is to compare the earnings per share (EPS) with the share price.
Sempra's earnings per share are down 12% per year, despite strong share price performance over five years.
Essentially, it doesn't seem likely that investors are focused on EPS. Since the change in EPS doesn't seem to correlate with the change in share price, it's worth taking a look at other metrics.
In contrast revenue growth of 4.1% per year is probably viewed as evidence that Sempra is growing, a real positive. In that case, the company may be sacrificing current earnings per share to drive growth.
The company's revenue and earnings (over time) are depicted in the image below (click to see the exact numbers).
NYSE:SRE Earnings and Revenue Growth June 26th 2022
Sempra is well known by investors, and plenty of clever analysts have tried to predict the future profit levels. If you are thinking of buying or selling Sempra stock, you should check out this free report showing analyst consensus estimates for future profits.
What About Dividends?
As well as measuring the share price return, investors should also consider the total shareholder return (TSR). Whereas the share price return only reflects the change in the share price, the TSR includes the value of dividends (assuming they were reinvested) and the benefit of any discounted capital raising or spin-off. So for companies that pay a generous dividend, the TSR is often a lot higher than the share price return. In the case of Sempra, it has a TSR of 55% for the last 5 years. That exceeds its share price return that we previously mentioned. This is largely a result of its dividend payments!
A Different Perspective
It's good to see that Sempra has rewarded shareholders with a total shareholder return of 12% in the last twelve months. And that does include the dividend. That gain is better than the annual TSR over five years, which is 9%. Therefore it seems like sentiment around the company has been positive lately. Given the share price momentum remains strong, it might be worth taking a closer look at the stock, lest you miss an opportunity. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. Like risks, for instance. Every company has them, and we've spotted 5 warning signs for Sempra (of which 2 are significant!) you should know about.
But note: Sempra may not be the best stock to buy. So take a peek at this free list of interesting companies with past earnings growth (and further growth forecast).
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
もしあなたが何年も株を購入して持っていれば、あなたは利益を得ることができるだろう。さらに良いことに、株価の上昇幅が市場平均を超えていることを見たい。株主にとって残念なことにSempra(ニューヨーク証券取引所コード:SRE)株価は過去5年間で33%上昇し、市場収益率を下回った。昨年1年だけで、その株は8.7%上昇した
7日連続で堅調を示した上で、同社のファンダメンタルズが長期株主リターンを推進する上でどのような役割を果たしているのかを見てみましょう
Sempraの最新の分析を見てみましょう
ベンジャミン·グラハムは短期的には市場は投票機ですが長期的には秤量機です1社をめぐる情緒変化を評価する欠陥があるが合理的な方法は、1株当たり収益(EPS)を株価と比較することである
Sempraの1株当たり収益は毎年12%低下しているが、過去5年間の株価が好調だったにもかかわらず
本質的に、投資家が1株当たりの収益に重点を置くことはあまりできないようだ。1株当たりの収益の変化は株価の変化と相関がないようであるため、他の指標を見る価値がある
対照的に、毎年4.1%の収入増加はSempraが増加している証拠とみなされるかもしれないが、これは真の肯定的な要素だ。この場合、同社は現在の1株当たりの収益を犠牲にして成長を推進している可能性がある
同社の収入と収益(時間の経過とともに)を次の図に示す(クリックして具体的な数字を見る)
ニューヨーク証券取引所:SRE収益と収入増加2022年6月26日
Sempraは投資家によく知られており、多くの賢いアナリストが将来の利益水準を予測しようとしていた。Sempra株の購入や売却を考えているなら、これを見るべきです無料です未来の利益に対するアナリストの一致した推定値を示す報告書
配当金は?
株価リターンを測定するほか、投資家は総株主リターン(TSR)も考慮すべきだ。株価リターンは株価の変動のみを反映しているが,TSRには配当の価値(想定配当再投資)と,任意の割引資金集めや分譲による利益が含まれている。したがって、手厚い配当金を支払う会社にとって、TSRは株価リターンよりもはるかに高いことが多い。Sempraのケースでは,過去5年間のTSRは55%であった。これは私たちが前に言及したその株価収益を超えている。これはその配当金支払いの結果に大きく影響する
異なる視点
Sempraが過去12ヶ月間に株主に12%の総リターンをもたらしたことを見て嬉しい。これには確かに配当金が含まれている。この収益は過去5年間の年度TSRより良く,後者は9%であった。そのため、最近は同社をめぐる感情が積極的になってきているようだ。株価の勢いが依然として強いことから、予想や機会を逃さないように、この株をよく観察する価値があるかもしれない。株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。例えばリスクですどの会社にもありますSempraの5つの警告マーク(その2つの意味は大きい!)あなたは知っているはずです
しかし注意してくださいSempraは最も買う価値のある株ではないかもしれませんそれは.これを見てみましょう無料です過去には利益増加(およびさらなる成長予測)の面白い会社リストがあった
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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