Ideally, your overall portfolio should beat the market average. But even the best stock picker will only win with some selections. So we wouldn't blame long term Renasant Corporation (NASDAQ:RNST) shareholders for doubting their decision to hold, with the stock down 33% over a half decade. We also note that the stock has performed poorly over the last year, with the share price down 30%. The falls have accelerated recently, with the share price down 15% in the last three months. Of course, this share price action may well have been influenced by the 15% decline in the broader market, throughout the period.
While the stock has risen 3.3% in the past week but long term shareholders are still in the red, let's see what the fundamentals can tell us.
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To quote Buffett, 'Ships will sail around the world but the Flat Earth Society will flourish. There will continue to be wide discrepancies between price and value in the marketplace...' One way to examine how market sentiment has changed over time is to look at the interaction between a company's share price and its earnings per share (EPS).
During the unfortunate half decade during which the share price slipped, Renasant actually saw its earnings per share (EPS) improve by 4.3% per year. So it doesn't seem like EPS is a great guide to understanding how the market is valuing the stock. Alternatively, growth expectations may have been unreasonable in the past.
Based on these numbers, we'd venture that the market may have been over-optimistic about forecast growth, half a decade ago. Having said that, we might get a better idea of what's going on with the stock by looking at other metrics.
In contrast to the share price, revenue has actually increased by 8.0% a year in the five year period. A more detailed examination of the revenue and earnings may or may not explain why the share price languishes; there could be an opportunity.
The graphic below depicts how earnings and revenue have changed over time (unveil the exact values by clicking on the image).
NasdaqGS:RNST Earnings and Revenue Growth June 25th 2022
It's probably worth noting that the CEO is paid less than the median at similar sized companies. It's always worth keeping an eye on CEO pay, but a more important question is whether the company will grow earnings throughout the years. This free report showing analyst forecasts should help you form a view on Renasant
What About Dividends?
It is important to consider the total shareholder return, as well as the share price return, for any given stock. The TSR is a return calculation that accounts for the value of cash dividends (assuming that any dividend received was reinvested) and the calculated value of any discounted capital raisings and spin-offs. Arguably, the TSR gives a more comprehensive picture of the return generated by a stock. We note that for Renasant the TSR over the last 5 years was -25%, which is better than the share price return mentioned above. And there's no prize for guessing that the dividend payments largely explain the divergence!
A Different Perspective
While the broader market lost about 17% in the twelve months, Renasant shareholders did even worse, losing 29% (even including dividends). However, it could simply be that the share price has been impacted by broader market jitters. It might be worth keeping an eye on the fundamentals, in case there's a good opportunity. Regrettably, last year's performance caps off a bad run, with the shareholders facing a total loss of 4% per year over five years. We realise that Baron Rothschild has said investors should "buy when there is blood on the streets", but we caution that investors should first be sure they are buying a high quality business. Keeping this in mind, a solid next step might be to take a look at Renasant's dividend track record. This free interactive graph is a great place to start.
We will like Renasant better if we see some big insider buys. While we wait, check out this free list of growing companies with considerable, recent, insider buying.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
理想的には、あなたの全体的なポートフォリオは市場平均を超えなければならない。しかし最高の選株者でも幾らか選択します。だから私たちは長期を責めませんリナサン社ナスダック(Sequoia Capital:RNST)株主はその持株決定に疑いを示し、過去5年間で33%下落した。また、この株は過去1年間に不振で、株価が30%下落したことにも注目している。株価は最近加速的に下落し、過去3ヶ月で15%下落した。もちろん、この間、この株価動向は大盤の15%下落の影響を受けている可能性が高い
この株は過去1週間で3.3%上昇したにもかかわらず、長期株主は赤字状態にあり、ファンダメンタルズが何を教えてくれるか見てみましょう
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バフェット氏は“船は世界各地を航行するが、平坦な地球協会は勢いよく発展する。市場の価格と価値の間には大きな差があり続ける…”と語った。市場情緒がどのように時間とともに変化するかを考察する1つの方法は、1社の株価と1株当たり収益(EPS)との相互作用を観察することである
株価が下落した不幸な5年間、Renasantの1株当たり収益(EPS)は実際には毎年4.3%のペースで増加している。そのため、1株当たりの収益は市場の株に対する評価をよく理解するように指導できないようだ。あるいは、成長予想は過去には合理的ではないかもしれない
このようなデータによると、私たちは5年前、市場が成長予想を楽観的すぎるかもしれないと賭けた。それにもかかわらず、私たちは他の指標を見ることで株の動向をよりよく知ることができるかもしれない
株価とは対照的に、この5年間、営業収入は実際には毎年8.0%のペースで増加している。収益や収益をより詳細に審査することは、株価低迷の原因を説明することもできないかもしれません。機会があるかもしれません
次の図は、収益および収入の経時的変化を示す(画像をクリックすることによって適切な価値を開示する)
NasdaqGS:RNST収益と収入増加2022年6月25日
CEOの報酬は、似たような規模の会社の中央値よりも低いことに注目すべきかもしれない。最高経営責任者の報酬に注目するのは常に価値があるが、さらに重要な問題は、同社が今後数年で利益成長を達成するかどうかだ。これが無料ですアナリストの予測を示す報告書はRenasantに対するあなたの意見を形成するのに役立つべきだ
配当金は?
任意の所与の株の総株主リターンおよび株価リターンを考慮することが重要である。TSRは,現金配当金の価値(受け取った任意の配当金が再投資されたと仮定する)と,任意の割引融資と剥離の計算価値を計上したリターン計算である。TSRは1匹の株が生み出す見返りをより全面的に描いているといえる。私たちはRenasantの過去5年間のTSRが-25%であり、これは上で述べた株価収益率よりも良いことに注目した。そして、配当金の支払いがこの違いを大きく説明していると推測するのはメリットがない
異なる視点
大盤は過去12カ月で約17%下落したが、Renasantの株主はさらに悪く、29%(配当も含む)損失した。しかし、これは株価がより広い市場緊張感の影響を受けているだけかもしれない。機会が発生しないように基本的な面に集中する必要があるかもしれない。残念ながら、昨年の業績は悪い表現に終止符を打ち、株主たちは5年間で毎年4%の総損失に直面していた。ロスチャイルド男爵は投資家が“街中で血だらけのときに買うべきだ”と言っていたことに気づきましたが、まず彼らが購入したのは質の高い企業であることを確保すべきだと投資家に警告しました。これを覚えて、次の段階はRenasantの配当記録を見ることかもしれない。これが無料ですインタラクティブな図形は良い出発点だ
もし私たちがいくつかの大きな内部買収を見たら、私たちはRenasantをもっと好きになるだろう。待っている間にこれを見てください無料です最近はインサイダー買収の成長型会社のリストがたくさんあります
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.