With its stock down 32% over the past three months, it is easy to disregard Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS). But if you pay close attention, you might gather that its strong financials could mean that the stock could potentially see an increase in value in the long-term, given how markets usually reward companies with good financial health. In this article, we decided to focus on Skyworks Solutions' ROE.
Return on Equity or ROE is a test of how effectively a company is growing its value and managing investors' money. In other words, it is a profitability ratio which measures the rate of return on the capital provided by the company's shareholders.
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How Is ROE Calculated?
The formula for ROE is:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Skyworks Solutions is:
26% = US$1.4b ÷ US$5.2b (Based on the trailing twelve months to April 2022).
The 'return' is the yearly profit. So, this means that for every $1 of its shareholder's investments, the company generates a profit of $0.26.
What Is The Relationship Between ROE And Earnings Growth?
So far, we've learned that ROE is a measure of a company's profitability. Depending on how much of these profits the company reinvests or "retains", and how effectively it does so, we are then able to assess a company's earnings growth potential. Assuming all else is equal, companies that have both a higher return on equity and higher profit retention are usually the ones that have a higher growth rate when compared to companies that don't have the same features.
Skyworks Solutions' Earnings Growth And 26% ROE
First thing first, we like that Skyworks Solutions has an impressive ROE. Additionally, the company's ROE is higher compared to the industry average of 19% which is quite remarkable. This probably laid the groundwork for Skyworks Solutions' moderate 8.6% net income growth seen over the past five years.
We then compared Skyworks Solutions' net income growth with the industry and found that the company's growth figure is lower than the average industry growth rate of 24% in the same period, which is a bit concerning.
NasdaqGS:SWKS Past Earnings Growth June 24th 2022
The basis for attaching value to a company is, to a great extent, tied to its earnings growth. The investor should try to establish if the expected growth or decline in earnings, whichever the case may be, is priced in. This then helps them determine if the stock is placed for a bright or bleak future. Is Skyworks Solutions fairly valued compared to other companies? These 3 valuation measures might help you decide.
Is Skyworks Solutions Using Its Retained Earnings Effectively?
Skyworks Solutions has a healthy combination of a moderate three-year median payout ratio of 29% (or a retention ratio of 71%) and a respectable amount of growth in earnings as we saw above, meaning that the company has been making efficient use of its profits.
Besides, Skyworks Solutions has been paying dividends over a period of eight years. This shows that the company is committed to sharing profits with its shareholders. Our latest analyst data shows that the future payout ratio of the company is expected to drop to 19% over the next three years. The fact that the company's ROE is expected to rise to 36% over the same period is explained by the drop in the payout ratio.
Conclusion
In total, we are pretty happy with Skyworks Solutions' performance. Specifically, we like that the company is reinvesting a huge chunk of its profits at a high rate of return. This of course has caused the company to see a good amount of growth in its earnings. The latest industry analyst forecasts show that the company is expected to maintain its current growth rate. To know more about the company's future earnings growth forecasts take a look at this free report on analyst forecasts for the company to find out more.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
この3ヶ月間、Skyworksの株価は32%下落したため、Skyworks Solutions(ナスダックコード:SWKS)を無視しやすい。しかしよく観察すると、その強い財務状況は、市場が通常財務状況の良い会社を奨励することを考慮して、その株が長期的に増加する可能性があることを意味するかもしれないと推測されるかもしれない。本稿では,Skyworks Solutionsの純資産収益率に注目することにした
株式収益率(ROE)はある会社の付加価値と投資家資金管理の効率に対するテストである。言い換えれば、これは会社の株主が提供する資本収益率を測定する利益比率である
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純資産収益率はどのように計算されますか
それは..純資産収益率公式はい:
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上記式より,Skyworks SolutionsのROEは:
26%=14億ドル×52億ドル(2022年4月までの12カ月の過去実績に基づく)。
“リターン”とは年間利益ですしたがって、これは株主が1ドル投資するごとに、会社が0.26ドルの利益を生むことを意味する
純資産収益率と利益成長との間にはどのような関係がありますか
これまで、純資産収益率はある会社の収益性を測る指標であることが分かった。企業がこれらの利益をどのくらい再投資したり“保留”したり、その効率がどうかによって、1社の収益増加潜在力を評価することができる。他の条件が同じであると仮定すると,同じ特徴を持たない会社よりも高い株式収益率とより高い利益保持率を持つ会社は通常より高い成長率を持つことになる
Skyworks Solutionsの収益増加と26%の純資産収益率
まず、私たちはSkyworks Solutionsの印象的な純資産収益率が好きです。また、同社の純資産収益率(ROE)が業界平均19%を上回っていることはかなり素晴らしい。これはSkyworks Solutionsが過去5年間に8.6%の温和な純利益増加を実現するために基礎を築いたかもしれない
そしてSkyworks Solutionsの純収入増加を業界と比較したところ、同社の増加数が同期の24%の業界平均成長率を下回っていることがやや懸念されている
NasdaqGS:SWKSの過去の収益増加2022年6月24日
会社に価値を与える基礎はその利益成長に大きくリンクしている。投資家は、予想される収益の増加または低下が価格に計上されているかどうかを決定することを試みるべきである。これは彼らがこの株が光のためか暗い未来のために準備されているのかを決定するのに役立つ。Skyworks Solutionsの価値は他の会社と比較して公平ですか?この3つの評価指標はあなたが決定するのに役立つかもしれない
Skyworks Solutionsはその利益剰余金を有効に利用しましたか
Skyworks Solutionsは、29%の適度な3年間中央値配当率(または71%の残存率)と、上で見た相当な収益増加の健康的な組み合わせを持っており、同社がその利益を有効に利用してきたことを意味する
しかも、Skyworks Solutionsは8年間配当金を支払ってきた。これはその会社が株主と利益を共有するために努力しているということを見せてくれる。我々の最新のアナリストデータによると、同社の今後3年間の配当率は19%に低下すると予想されている。同社の同期純資産収益率は36%に上昇すると予想されていることは、配当率の低下で説明できる
結論.結論
全体的に、私たちはSkyworks Solutionsの表現にかなり満足している。具体的には、私たちはその会社が多額の利益を高い収益率で再投資することが好きだ。もちろん、これはその会社の収益に相当な増加をもたらした。最新の業界アナリストの予測によると、同社は現在の成長速度を維持する見込みだ。同社の将来の収益増加予測に関する情報をより多く知るためには、以下の内容をご覧ください無料です報告書のアナリストはより多くの情報を知るために同社の予測を分析した
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本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.