Shareholders appeared unconcerned with Coda Octopus Group, Inc.'s (NASDAQ:CODA) lackluster earnings report last week. We think that the softer headline numbers might be getting counterbalanced by some positive underlying factors.
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NasdaqCM:CODA Earnings and Revenue History June 21st 2022
A Closer Look At Coda Octopus Group's Earnings
In high finance, the key ratio used to measure how well a company converts reported profits into free cash flow (FCF) is the accrual ratio (from cashflow). To get the accrual ratio we first subtract FCF from profit for a period, and then divide that number by the average operating assets for the period. The ratio shows us how much a company's profit exceeds its FCF.
As a result, a negative accrual ratio is a positive for the company, and a positive accrual ratio is a negative. While it's not a problem to have a positive accrual ratio, indicating a certain level of non-cash profits, a high accrual ratio is arguably a bad thing, because it indicates paper profits are not matched by cash flow. That's because some academic studies have suggested that high accruals ratios tend to lead to lower profit or less profit growth.
Over the twelve months to April 2022, Coda Octopus Group recorded an accrual ratio of -0.12. Therefore, its statutory earnings were quite a lot less than its free cashflow. Indeed, in the last twelve months it reported free cash flow of US$6.0m, well over the US$3.44m it reported in profit. Coda Octopus Group shareholders are no doubt pleased that free cash flow improved over the last twelve months.
That might leave you wondering what analysts are forecasting in terms of future profitability. Luckily, you can click here to see an interactive graph depicting future profitability, based on their estimates.
Our Take On Coda Octopus Group's Profit Performance
Coda Octopus Group's accrual ratio is solid, and indicates strong free cash flow, as we discussed, above. Because of this, we think Coda Octopus Group's earnings potential is at least as good as it seems, and maybe even better! On the other hand, its EPS actually shrunk in the last twelve months. Of course, we've only just scratched the surface when it comes to analysing its earnings; one could also consider margins, forecast growth, and return on investment, among other factors. If you want to do dive deeper into Coda Octopus Group, you'd also look into what risks it is currently facing. Case in point: We've spotted 3 warning signs for Coda Octopus Group you should be aware of.
This note has only looked at a single factor that sheds light on the nature of Coda Octopus Group's profit. But there is always more to discover if you are capable of focussing your mind on minutiae. Some people consider a high return on equity to be a good sign of a quality business. So you may wish to see this free collection of companies boasting high return on equity, or this list of stocks that insiders are buying.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
株主は心配していないようですCoda Octopus Group Incナスダック(Coda:Coda)が先週発表した収益報告は何の変哲もない。私たちは疲弊した全体的なデータがいくつかの肯定的な潜在的な要素によって相殺されている可能性があると思う
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ナスダックCM:Coda収益と収入の歴史2022年6月21日
八達タコグループの利益状況をよく見てください
ハイエンド金融分野では、ある企業が報告利益を自由キャッシュフロー(FCF)に変換する程度を測る重要な比率は応算比率(キャッシュフローから)。計算すべき比率を得るために,まず1つの時期の利益からFCFを減算し,その時期の平均運用資産をこの数字で割る.この比率は、ある会社の利益が固定キャッシュフローを超えていることを示している
したがって,負の応計比率は会社に対して積極的であり,正の応計比率は負である.売掛率が正であることは問題ではないが,非現金利益が一定の水準に達していることを示しているが,高い応算比率は帳簿利益がキャッシュフローと一致しないことを示しているため悪いことといえる。これはいくつかの学術研究により、高計上比率はよく比較的に低い利益或いは低い利益増加を招くことを表明したからである
2022年4月までの12カ月間の八達タコ集団の対応比率は−0.12であった。したがって、それの法定収益は自由キャッシュフローよりはるかに少ない。実際、過去12ヶ月間、同社が報告した自由キャッシュフローは600万ドルで、その報告書の344万ドルの利益をはるかに上回っている。Coda Octopus Groupの株主は、過去12カ月間の自由キャッシュフローの改善を喜んでいることは間違いない
これはあなたに未来の収益性に対するアナリストの予測が何なのか知りたいかもしれない。幸いにも、ここをクリックして、彼らが推定した将来の収益性に基づく相互作用グラフを見ることができます
八達タコ集団の利益ぶりについて考えてみましょう
以上のように,八達タコ集団の応計比率はロバストであり,強い自由キャッシュ流を示した。だからこそ、Coda Octopus Groupの利益潜在力は少なくとも見た目と同じように良く、さらにはもっと良いかもしれないと思います!一方、その1株当たりの収益は過去12ヶ月間に実際に縮小した。もちろん、その収益を分析する時、私たちは毛皮に触れただけで、人々は利益率、成長予測と投資リターンなどの要素も考慮することができる。Coda Octopus Groupをもっと深く研究したいなら、現在直面しているリスクも調査すべきです。適切な例がありますしっぽタコグループの3つの警告マークあなたは意識すべきです
この報告書はただ一つの要素に集中しており、それは八達タコ集団の利益の性質を見せている。しかし細かいことに集中する能力があれば、もっと発見しなければならないことがあります。一部の人は、高株収益率は高品質企業の良好な指標であると考えている。これを見たいかもしれません無料です高い株収益率を持つ会社の集合、あるいは内部者が購入しているこの株式リスト
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