If you're looking for a multi-bagger, there's a few things to keep an eye out for. In a perfect world, we'd like to see a company investing more capital into its business and ideally the returns earned from that capital are also increasing. This shows us that it's a compounding machine, able to continually reinvest its earnings back into the business and generate higher returns. Having said that, from a first glance at Atlantica Sustainable Infrastructure (NASDAQ:AY) we aren't jumping out of our chairs at how returns are trending, but let's have a deeper look.
What is Return On Capital Employed (ROCE)?
Just to clarify if you're unsure, ROCE is a metric for evaluating how much pre-tax income (in percentage terms) a company earns on the capital invested in its business. The formula for this calculation on Atlantica Sustainable Infrastructure is:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.03 = US$275m ÷ (US$9.8b - US$582m) (Based on the trailing twelve months to March 2022).
Therefore, Atlantica Sustainable Infrastructure has an ROCE of 3.0%. In absolute terms, that's a low return but it's around the Renewable Energy industry average of 3.7%.
View our latest analysis for Atlantica Sustainable Infrastructure
NasdaqGS:AY Return on Capital Employed June 20th 2022
Above you can see how the current ROCE for Atlantica Sustainable Infrastructure compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you're interested, you can view the analysts predictions in our free report on analyst forecasts for the company.
What The Trend Of ROCE Can Tell Us
Things have been pretty stable at Atlantica Sustainable Infrastructure, with its capital employed and returns on that capital staying somewhat the same for the last five years. This tells us the company isn't reinvesting in itself, so it's plausible that it's past the growth phase. So unless we see a substantial change at Atlantica Sustainable Infrastructure in terms of ROCE and additional investments being made, we wouldn't hold our breath on it being a multi-bagger. On top of that you'll notice that Atlantica Sustainable Infrastructure has been paying out a large portion (313%) of earnings in the form of dividends to shareholders. If the company is in fact lacking growth opportunities, that's one of the viable alternatives for the money.
What We Can Learn From Atlantica Sustainable Infrastructure's ROCE
In summary, Atlantica Sustainable Infrastructure isn't compounding its earnings but is generating stable returns on the same amount of capital employed. Although the market must be expecting these trends to improve because the stock has gained 97% over the last five years. Ultimately, if the underlying trends persist, we wouldn't hold our breath on it being a multi-bagger going forward.
One more thing to note, we've identified 2 warning signs with Atlantica Sustainable Infrastructure and understanding them should be part of your investment process.
While Atlantica Sustainable Infrastructure may not currently earn the highest returns, we've compiled a list of companies that currently earn more than 25% return on equity. Check out this free list here.
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もしあなたが多袋を探しているなら、いくつか注意すべきことがあります。完璧な世界では、ある会社がその業務により多くの資本を投入することを見たいと思っており、理想的には、これらの資本から稼ぐリターンも増加している。これは、その収益を絶えず企業に再投資し、より高いリターンを生み出すことができる複合機械であることを示している。とはいえ最初の目から見るとアトランティカの持続可能なインフラナスダック:はい、収益率の傾向は一気にジャンプしませんが、もっと深く見てみましょう
資本収益率(ROCE)とは何ですか
確定していない場合は、明確にするだけで、ROCEは、会社がその事業に投資した資本がどのくらいの税前収入を獲得したかを評価する指標である(百分率で計算)。Atlanticaの持続可能なインフラストラクチャの計算式は以下のとおりである
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.03=2.75億ドル?(98億-5.82億ドル)(2022年3月現在の過去12ヶ月間による計算).
だからね、Atlanticaの持続可能なインフラの純資産収益率は3.0%である。絶対値で計算すると,低い収益率であるが,再生可能エネルギー業界の約3.7%の平均である
Atlanticaの持続可能なインフラの最新分析を見てください
NasdaqGS:2022年6月20日の平均資本収益率
Atlantica持続可能なインフラの現在の純資産収益率がこれまでの資本収益率に比べてどうなっているかを見ることができますが、過去からしか知られていません。興味があれば、私たちの無料ですアナリストはその会社に対する予測報告書を持っている
ROCEの動向は何を教えてくれますか
Atlanticaの持続可能なインフラの状況はかなり安定しており、その資本投入と資本収益率は過去5年間変わらない。これは私たちに、その会社が自身に再投資をしていないので、成長段階を過ぎているように見えることを教えてくれる。したがって、私たちはAtlantica持続可能なインフラがROCEの側面と行われている追加投資の面で実質的に変化していることを見ない限り、私たちはそれが多袋のプロジェクトであることを息を止めないだろう。何よりも、Atlantica持続可能なインフラが配当金の形で株主に大きな収益を支払ってきていることに気づくだろう(313%)。もしその会社が実際に成長機会が足りなければ、これは実行可能な資金代替案の中の一つだ
Atlantica持続可能なインフラのROCE中学校から何まで
つまり,Atlanticaの持続可能なインフラは収益を増加させていないが,同じ数の資本を用いて安定したリターンが生じている。市場はこの5年間で97%上昇したため、これらの傾向が改善されると予想されているにもかかわらず。結局、もし潜在的な傾向が続くなら、私たちはそれが多袋の未来だと息を止めないだろう
もう一つ注意しなければならないことがあります警告フラグ×2Atlanticaの持続可能なインフラを使用して、それらがあなたの投資過程の一部でなければならないということを理解する
Atlantica持続可能なインフラは現在最高のリターンを得ていないかもしれないが、私たちは現在株式収益率が25%を超える会社リストを作成した。これを見て無料ですここに挙げてください
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