The latest analyst coverage could presage a bad day for Coda Octopus Group, Inc. (NASDAQ:CODA), with the covering analyst making across-the-board cuts to their statutory estimates that might leave shareholders a little shell-shocked. Both revenue and earnings per share (EPS) estimates were cut sharply as the analyst factored in the latest outlook for the business, concluding that they were too optimistic previously.
After the downgrade, the lone analyst covering Coda Octopus Group is now predicting revenues of US$23m in 2022. If met, this would reflect a modest 4.5% improvement in sales compared to the last 12 months. Statutory earnings per share are anticipated to reduce 2.1% to US$0.31 in the same period. Before this latest update, the analyst had been forecasting revenues of US$26m and earnings per share (EPS) of US$0.49 in 2022. It looks like analyst sentiment has declined substantially, with a measurable cut to revenue estimates and a pretty serious decline to earnings per share numbers as well.
See our latest analysis for Coda Octopus Group
NasdaqCM:CODA Earnings and Revenue Growth June 19th 2022
It'll come as no surprise then, to learn that the analyst has cut their price target 11% to US$8.00.
One way to get more context on these forecasts is to look at how they compare to both past performance, and how other companies in the same industry are performing. The analyst is definitely expecting Coda Octopus Group's growth to accelerate, with the forecast 9.2% annualised growth to the end of 2022 ranking favourably alongside historical growth of 3.4% per annum over the past five years. Other similar companies in the industry (with analyst coverage) are also forecast to grow their revenue at 8.5% per year. Coda Octopus Group is expected to grow at about the same rate as its industry, so it's not clear that we can draw any conclusions from its growth relative to competitors.
The Bottom Line
The biggest issue in the new estimates is that the analyst has reduced their earnings per share estimates, suggesting business headwinds lay ahead for Coda Octopus Group. There was also a drop in their revenue estimates, although as we saw earlier, forecast growth is only expected to be about the same as the wider market. After such a stark change in sentiment from the analyst, we'd understand if readers now felt a bit wary of Coda Octopus Group.
Still, the long-term prospects of the business are much more relevant than next year's earnings. We have analyst estimates for Coda Octopus Group going out as far as 2023, and you can see them free on our platform here.
Another way to search for interesting companies that could be reaching an inflection point is to track whether management are buying or selling, with our free list of growing companies that insiders are buying.
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最新のアナリストの報道は八達タコグループ株式会社(ナスダック:Coda)、報道アナリストが彼らの法定推定を全面的に削減したことは、株主たちを少し驚かせるかもしれない。アナリストは最新の業務見通しを考慮して、これまで楽観的すぎると結論したため、営業収益と1株当たり収益(EPS)予想は大幅に引き下げられた
格付け引き下げ後、Coda Octopus Groupを追跡した唯一のアナリストは、2022年の営業収入は2300万ドルに達すると予測している。この目標を達成すれば,過去12カ月に比べて売上高が4.5%やや改善されたことを反映している。同期の法定1株当たり収益は2.1%から0.31ドル減少すると予想される。今回の最新更新まで、同アナリストは2022年の営業利益は2600万ドル、1株当たり収益(EPS)は0.49ドルと予測してきた。アナリストの自信は大幅に低下しているように見え、営業予想は大幅に引き下げられ、1株当たりの収益数字もかなり深刻な低下が見られた
Coda Octopus Groupの最新分析を見てください
ナスダックCM:しっぽ収益と収入増2022年6月19日
アナリストが目標価格を11%から8.00ドルに引き下げたことを知っても不思議ではない
これらの予測されたより多くの背景情報を知る1つの方法は,過去の表現とどのように比較しているか,同業界の他社の表現がどうなっているかを見ることである.このアナリストはCoda Octopus Groupの成長が加速すると予測しており、2022年末までの予測年化成長率は9.2%で、過去5年間の3.4%の歴史的成長率に比べて有利であると予想している。この業界の他の類似会社(アナリストの報告がある)も収入が毎年8.5%のペースで増加すると予想されている。Coda Octopus Groupはその業界とほぼ同じ速度で増加すると予想されているため,競争相手に対する成長からは何の結論も得られない
ベースライン
新たな見通しで最大の問題は、アナリストが1株当たりの収益見通しを引き下げたことで、Coda Octopus Groupが将来的に業務への逆風に直面することを示している。彼らの収入予想も減少したが、私たちが先に見たように、予想成長はより広い市場とほぼ同じだった。このアナリストの気持ちがこれほど明らかに変化した後、読者がCoda Octopus Groupに少し警戒しているのかどうかは理解できる
それにもかかわらず、この業務の長期的な見通しは来年の収益よりも関連性がある。Coda Octopus Groupから遠くて2023年までのアナリストの予測があります。私たちのプラットフォームで無料で見ることができます
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