VANCOUVER, BC / ACCESSWIRE / June 17, 2022 / Metallic Minerals (TSX.V:MMG)(OTCQB:MMNGF) ("Metallic Minerals", or the "Company") is pleased to report that, subject to the approval of the TSX Venture Exchange (the "TSX"), it has closed a second non-brokered private placement financing for additional aggregate proceeds of $617,820 through the issuance of 1,471,000 units at a price of $0.42 per unit (the "Private Placement").
The Company will issue 846,000 flow-through units for total gross proceeds of $355,320, where each flow-through unit will consist of one flow-through common share of the Company and one-half share purchase warrant ("FT Units"). Metallic will also issue 625,000 non flow-through units for gross total proceeds of $262,500, where each non flow-through unit will consist of one common share of the Company and one-half share purchase warrant ("NFT Units"). Each whole warrant (a "Warrant") will entitle the holder to acquire one common share of the Company at an exercise price of $0.50 for a period of 30 months following the closing date of the Private Placement (the "Closing Date").
Proceeds from the flow-through component of the Private Placement will be used toward eligible Canadian Exploration Expenses, within the meaning of the Income Tax Act (Canada). The Private Placement shares are subject to a hold period of four months and one day from their date of issuance under applicable Canadian securities law.
The securities to be issued under the FT Units and the NFT Units have not been, and will not be, registered under the U.S. Securities Act or any U.S. state securities laws, and may not be offered or sold in the United States or to, or for the account or benefit of, U.S. persons absent registration or any applicable exemption from the registration requirements of the U.S. Securities Act and applicable U.S. state securities laws.
An officer of the Company has participated in the private placement for an aggregate of 25,000 NFT units. The participation by the insider in the private placement is considered to be a related party transaction as defined under Multilateral Instrument 61-101. The transaction is exempt from the formal valuation and minority shareholder approval requirements of MI 61-101, as neither the fair market value of the securities being issued, nor the consideration being paid exceeds 25 per cent of the Company's market capitalization.
Subject to approval by the TSX, if the closing share price five trading days prior to the end of the 30-month warrant period is at or below 50 cents, the Company shall, upon written request by a warrant holder, extend expiry of such warrants for an additional six months.
About Metallic Minerals
Metallic Minerals Corp. is an exploration and development stage company, focused on silver, gold and copper in the high-grade Keno Hill and La Plata mining districts of North America. Our objective is to create shareholder value through a systematic, entrepreneurial approach to making exploration discoveries, growing resources and advancing projects toward development. Metallic Minerals has consolidated the second-largest land position in the historic Keno Hill silver district of Canada's Yukon Territory, directly adjacent to Alexco Resource Corp's operations, with more than 300 million ounces of high-grade silver in past production and current M&I resources. In addition, the Company recently announced the inaugural resource estimate for the La Plata silver-gold-copper project in southwestern Colorado. The Company also continues to add new production royalty leases on its holdings in the Klondike gold district in the Yukon. All three districts have seen significant mineral production and have existing infrastructure, including power and road access. Metallic Minerals is led by a team with a track record of discovery and exploration success on several major precious and base metal deposits, as well as having large-scale development, permitting and project financing expertise.
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SOURCE: Metallic Minerals Corp.
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バンクーバー,BC/ACCESSWIRE/2022年6月17日/Metals Minerals(トロント証券取引所株式コード:MMG)(OTCQB:MMNGF)("金属鉱物、あるいは“会社)トロント証券取引所創業ボード(“トロント証券取引所”)の承認を得た後、2回目の非ブローカー私募融資を完了し、1単位当たり0.42ドルで1,471,000単位(“私募”)を発行することにより、追加総収益617,820ドルを得たことを快諾報告。
会社は846,000個の流通単位を発行し、総収益は355,320ドルであり、各流通単位には流通会社の普通株と半分の株式引受権証(“FT単位”)が含まれる。Metalsはまた、625,000個の非流通株単位を発行し、総収益は262,500ドルであり、各非流通株単位は、1株会社普通株と半分の株式引受権証(“非流通株単位”)を含む。1部の完全株式承認証(“株式承認証”)は、所有者に個人配給終了日(“締め切り”)後30ヶ月以内に、行使価格0.50ドルで自社普通株を購入する権利を持たせる。
私募の直通分の収益は、所得税法(カナダ)の意味を満たすカナダの探査費用に使われる。適用されるカナダ証券法によると、私募株式の保有期間は発行日から4カ月零一日となる。
FT UnitsおよびNFT Unitsによって発行された証券はまだ発行されておらず、米国証券法または米国のどの州証券法にも基づいて登録されておらず、米国証券法および適用される米国州証券法の登録要求を登録していない場合、米国または米国人の口座または利益のために発行または販売してはならない。
同社の役員1人が合計25,000 NFT単位の私募に参加した。内部人が私募に参加することは、多国間文書61−101によって定義された関連者取引とみなされる。この取引は、発行中の証券の公平時価と支払いの対価格が会社の時価の25%を超えないため、MI 61-101の正式な推定値や小株主承認の要求を受けない。
トロント証券取引所の許可を得た場合、30ヶ月の株式証の期限終了前の5取引日の終値が0.50ドル以下であれば、当社は株式証所有者の書面要求を承認し、当該等株式証の満期日をさらに6ヶ月延長しなければならない。
金属鉱物について
Metals Minerals Corp.は探査と開発段階の会社で、北米の高品位なキノ山とラプラタ鉱区の銀、金と銅に集中している。我々の目標は,系統的,創業的な方法で株主価値を創造し,探査発見,資源増加を行い,プロジェクトの発展を推進することである。Metals Mineralsはカナダ育空地区の歴史の長いキノ山銀区の第二の土地地位を強化し、この地区はAlexo資源会社の業務に直接隣接し、過去の生産と現在のM&I資源は3億オンスを超える高品位銀を持っている。また、同社は最近、コロラド州南西部に位置するラプラタ銀金銅鉱プロジェクトの最初の資源推定を発表した。同社はまた、育空地域クランダイク金鉱区での資産について新たな生産特許権レンタル使用料を増加させ続けている。この3つの地域には大量の鉱物生産があり、電力や道路通路を含む既存のインフラがある。Metals Mineralsは1つのチームが指導し、このチームはいくつかの主要な貴金属と卑金属鉱床の発見と探査に成功した記録を得て、大規模な開発、許可とプロジェクト融資の専門知識を持っている。
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資料源:金属鉱物会社
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