Buying shares in the best businesses can build meaningful wealth for you and your family. And we've seen some truly amazing gains over the years. Just think about the savvy investors who held PC Partner Group Limited (HKG:1263) shares for the last five years, while they gained 657%. If that doesn't get you thinking about long term investing, we don't know what will. On top of that, the share price is up 14% in about a quarter. It really delights us to see such great share price performance for investors.
Since the stock has added HK$411m to its market cap in the past week alone, let's see if underlying performance has been driving long-term returns.
Check out our latest analysis for PC Partner Group
While markets are a powerful pricing mechanism, share prices reflect investor sentiment, not just underlying business performance. One imperfect but simple way to consider how the market perception of a company has shifted is to compare the change in the earnings per share (EPS) with the share price movement.
During five years of share price growth, PC Partner Group achieved compound earnings per share (EPS) growth of 76% per year. This EPS growth is higher than the 50% average annual increase in the share price. So one could conclude that the broader market has become more cautious towards the stock. This cautious sentiment is reflected in its (fairly low) P/E ratio of 1.73.
The company's earnings per share (over time) is depicted in the image below (click to see the exact numbers).
SEHK:1263 Earnings Per Share Growth May 30th 2022
It might be well worthwhile taking a look at our free report on PC Partner Group's earnings, revenue and cash flow.
What About Dividends?
As well as measuring the share price return, investors should also consider the total shareholder return (TSR). Whereas the share price return only reflects the change in the share price, the TSR includes the value of dividends (assuming they were reinvested) and the benefit of any discounted capital raising or spin-off. Arguably, the TSR gives a more comprehensive picture of the return generated by a stock. We note that for PC Partner Group the TSR over the last 5 years was 865%, which is better than the share price return mentioned above. The dividends paid by the company have thusly boosted the total shareholder return.
A Different Perspective
We're pleased to report that PC Partner Group shareholders have received a total shareholder return of 215% over one year. Of course, that includes the dividend. That's better than the annualised return of 57% over half a decade, implying that the company is doing better recently. In the best case scenario, this may hint at some real business momentum, implying that now could be a great time to delve deeper. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. Case in point: We've spotted 2 warning signs for PC Partner Group you should be aware of.
If you like to buy stocks alongside management, then you might just love this free list of companies. (Hint: insiders have been buying them).
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on HK exchanges.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
優良企業の株式を購入することで、あなたとあなたの家族にとって有意義な富を築くことができます。そして、何年にもわたって、本当に驚くべき進歩が見られました。株式を保有した知識豊富な投資家について考えてみてください PC パートナーグループリミテッド (HKG: 1263)の株式は過去5年間で657%上昇しましたが、それでも長期投資について考えなければ、どうなるかわかりません。それに加えて、株価は約四半期で14%上昇しています。投資家にとってこのような素晴らしい株価パフォーマンスを見ることができて本当に嬉しいです。
この株価は過去1週間だけで時価総額に4億1,100万香港ドルを追加したので、基礎となる業績が長期的なリターンを押し上げているかどうかを見てみましょう。
PC パートナーグループの最新の分析をご覧ください
市場は強力な価格設定メカニズムですが、株価は基礎となる業績だけでなく、投資家のセンチメントを反映しています。企業に対する市場の認識がどのように変化したかを考える不完全ではあるが単純な方法の1つは、1株当たり利益(EPS)の変化と株価の動きを比較することです。
5年間の株価上昇の間に、PC Partner Groupは年間76%の複合1株当たり利益(EPS)成長を達成しました。このEPSの伸びは、株価の年間平均上昇率の 50% を上回っています。したがって、市場全体が株式に対してより慎重になっていると結論付けることができます。この慎重なセンチメントは、1.73という株価収益率の(かなり低い)株価収益率に反映されています。
同社の1株当たり利益(時系列推移)は、下の画像に示されています(クリックして正確な数値をご覧ください)。
スウェーデンクローナ:2022年5月30日の1株当たり利益の伸び:1263
私たちを見てみる価値があるかもしれません 無料 PCパートナーグループの収益、収益、キャッシュフローに関するレポート
配当についてはどうですか?
投資家は、株価収益率を測定するだけでなく、株主総利回り(TSR)も考慮する必要があります。株価リターンは株価の変動のみを反映していますが、TSRには配当の価値(再投資が行われたと仮定します)と、割引後の資金調達またはスピンオフの利益が含まれます。間違いなく、TSRは株式によって生み出されるリターンのより包括的な全体像を示しています。PC Partner Groupの過去5年間のTSRは 865% で、上記の株価リターンを上回っていることに注目してください。このように、会社が支払った配当金は後押ししました 合計 株主還元。
別の視点
PC Partner Groupの株主は、1年間で合計215%の株主還元を受け取ったことを報告できることを嬉しく思います。もちろん、それには配当も含まれます。これは、5 年間にわたる 57% という年間収益率を上回っています。これは、同社が最近好調に推移していることを示しています。最良のシナリオでは、これは実際のビジネスの勢いを示唆している可能性があり、今こそより深く掘り下げる絶好の機会である可能性を示唆しています。株価を業績の指標として長期的に見ることは非常に興味深いと思います。しかし、本当に洞察を得るには、他の情報も考慮する必要があります。その好例:見つけました PC パートナーグループ用の 2 つの警告サイン 知っておいた方がいいよ
経営陣と一緒に株を買うのが好きなら、これが好きかもしれません 無料 企業のリスト。(ヒント:インサイダーが購入しています)。
この記事で引用されている市場リターンは、現在香港の取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意してください。
この記事についてフィードバックがありますか?内容が気になる? 連絡を取る 私たちと直接。 または、simplywallst.comの編集チームにメールを送信してください。
Simply Wall Stによるこの記事は、本質的に一般的な内容です。 過去のデータやアナリストの予測に基づく解説は、偏りのない方法論のみを使用して提供しており、記事は財務上のアドバイスを目的としたものではありません。 これは株式の売買を推奨するものではなく、お客様の目的や財務状況を考慮したものでもありません。私たちは、ファンダメンタルデータに基づいた長期的に焦点を絞った分析を提供することを目指しています。当社の分析では、価格に敏感な最新の企業発表や定性的な資料は考慮されていない場合があることに注意してください。単にウォールストリートは、上記のどの株にもポジションを持っていません。