InvestorPlace - Stock Market News, Stock Advice & Trading Tips
- While large-capitalization firms are generally solid bets, during recessionary cycles, they're liable for heart-wrenching drops, making them stocks to avoid.
- Apple (AAPL): Guaranteed to arouse anger, it's nevertheless worrying that famed investor Michael Burry is short Apple.
- Tesla (TSLA): Another crowd favorite, TSLA is sure to rise again but for now, market conditions make it one of the large-cap stocks to avoid.
- Meta Platforms (FB): Neither the social media firm's transition to the metaverse nor its core business looks appealing at the moment.
- Comcast (CMCSA): As competition in the digital entertainment space intensifies, CMCSA increasingly looks lost, thus being one of the stocks to avoid.
- Nike (NKE): Although it's one of the world's most recognizable brands, the market is sending bad signals for NKE, justifying its inclusion on this list of stocks to avoid.
- United Parcel Service (UPS): With competition intensifying and e-commerce declining as a whole, UPS is likely one of the large-cap stocks to avoid.
- Salesforce (CRM): Against a backdrop of rising inflation and reduced economic sentiment, CRM seems liable for a sharp correction.
In arguably most normal circumstances, investing in large-capitalization companies often represents a solid deal since you're directing funds toward the most established and proven businesses. But in acutely negative circumstances — say right before a recession, depression or black swan event — many firms in this rarefied category can become stocks to avoid.
Essentially, these investments suffer from a math problem. I'm sure you've heard of the phrase, the bigger they are, the harder they fall. Well, it's the same principle with large-cap stocks to avoid. During the good times, they accrue massive amounts of investor dollars. But when things go awry, this segment can suffer an avalanche of volatility.
- 7 Insider Stocks That Are Worth a Close Look Right Now
Second, the major blue chips often play the role of de-facto economic indicators. For instance, all eyes were glued to the earnings reports of big-box retailers Walmart (NYSE:WMT) and Target (NYSE:TGT), regardless of whether they owned shares or not. For observers, these companies provide the pulse of the American consumer economy and their poor results further support the argument about large-cap stocks to avoid.
Ticker Company Current Price AAPL Apple $137.59
TSLA Tesla $663.90
FB Meta Platforms $193.54
CMCSA Comcast $42.01
NKE Nike $108.00
UPS United Parcel Service $171.04
CRM Salesforce $159.65
Apple (AAPL)
As anybody who has written about the investment sector can appreciate, mentioning anything negative about consumer electronics giant Apple (NASDAQ:AAPL) can be hazardous to your inbox. So, I'm going to weasel my way out of the criticism by proverbially throwing Michael Burry under the bus. You see, the trader from The Big Short has made yet another bold move, this time shorting AAPL stock.
Gaining fame and notoriety for betting against the housing bubble and profiting handsomely during the subprime mortgage crisis, Burry purchased put options against 206,000 Apple shares. Notably, he's going head to head with the Oracle of Omaha himself, Warren Buffett, who purchased $600 million worth of AAPL stock last quarter.
So, who's going to win in the battle of the titans? If I were a betting man, I'm going to go with Burry. From a technical perspective, AAPL is one of the large-cap stocks to avoid, shedding 24% of its market value on a year-to-date basis. Fundamentally, rising inflation poses huge restrictions on discretionary purchases, making AAPL less credible in 2022.
Tesla (TSLA)
Another publicly traded security that arouses intense loyalty among its fans, Tesla (NASDAQ:TSLA) — the house that revered entrepreneur Elon Musk built (or at least that's the popular narrative) — is currently suffering from un-Tesla like volatility. On the recent May 18 session, TSLA imploded by a magnitude of nearly 7%. If that wasn't worrying enough, shares are down almost 44% YTD.
So, from a technical perspective, Tesla is one of the large-cap stocks to avoid. But doesn't that make it a compelling discount? After all, electric vehicles are the future. Moreover, Tesla commands brand cachet that will be difficult — some might say impossible — to usurp.
Well, for starters, the aforementioned cachet will be put to the test with several premium EV startups poised to challenge Tesla's throne. On a broader level, though, it's possible that Tesla has already reached peak sales under the present paradigm. Simply put, EVs remain out of the reach of many households and rising inflation will exacerbate this challenge.
- 7 Cheap Long-Term Stocks to Buy Now
Tesla can come back from the malaise but I'd probably wait for a better signal.
Meta Platforms (FB)
I'm torn about Meta Platforms (NASDAQ:FB) because its core Facebook business is social media done right (or right-ish). True, the social network has courted more than its fair share of controversies. However, the scope of influence is unprecedented and Facebook offers a utilitarian profile that competing platforms lack. Arguably, this is the main reason why Facebook's age demographics are more evenly distributed and less peaky than its rivals.
But the thing is, we must set aside our personal feelings about our prospective investments and recognize when certain initiatives are simply not working. The fact that FB has suffered a 43% decline YTD and is down 40% over the trailing year may be enough for some folks to put it in a list of large-cap stocks to avoid.
Another issue that works against Meta Platforms is its transition to the metaverse. Personally, I've joined the chorus of critics that say the innovation is overhyped. In a world of shortened attention spans, it's possible that Meta is betting big on a passing fad. Therefore, you might want to stay away.
Comcast (CMCSA)
In the rough and tumble world of Wall Street boardrooms, cynical thinking dominates. Therefore, more than one high-profile investor likely thought that the damage done to Disney (NYSE:DIS) should bode well for rival Comcast (NASDAQ:CMCSA). The enemy of my enemy is my friend and all that jazz.
Unfortunately in some cases, the enemy of my enemy is still my enemy. While CMCSA is "only" down 17% YTD — compared to the awful 34% YTD loss for DIS — it's not much of a consolation. Further, while the political winds don't favor Disney due to its stance on certain issues, let's not forget that Comcast isn't exactly winning over hearts and minds.
- 7 Large-Cap Stocks to Buy Right Now
Fundamentally, the media and entertainment giant appears to be running out of ideas to distinguish itself in a crowded field. For instance, a few weeks ago, CMCSA slumped due to slowing broadband subscriber growth. Further, it might lack the legs to be truly competitive in the content front. There are only so many sequels and spinoffs of the Fast and Furious franchise that you can milk before consumers get tired of it.
Nike (NKE)
One of the most powerful consumer brands in the world, Nike (NYSE:NKE) benefitted handsomely from the new normal. With millions of corporate employees forced to work from home to mitigate the wider impact of the coronavirus, office wear was out and casual attire was in. Well, nothing spells casual — with a splash of sophistication — than Nike.
However, it's quite possible that work from home may soon come to an end. Some managers have expressed frustration with the lack of accountability that telecommuting can at times engender. While most worker bees are not happy about getting recalled to the office, here's the thing: with layoffs increasing due to recessionary pressures, not going back to the office can make one stand out for all the wrong reasons.
If this scenario plays out at scale, we'll see a pivot in consumer habits: out with casual wear, in with office-acceptable attire. Factor in rising inflation and it's not difficult to understand why NKE is one of the large-cap stocks to avoid: the negativity in the charts is confirming the pessimistic pivot in the consumer economy.
United Parcel Service (UPS)
When Amazon (NASDAQ:AMZN) sparked the e-commerce revolution, United Parcel Service (NYSE:UPS) was a go-to recipient of downwind benefits. Indeed, the more widgets and gadgets that Amazon sold, the busier UPS was delivering them to households across America. It was a beautiful relationship until Amazon had the grand idea of shipping its own products.
With Amazon's Prime delivery service, the e-commerce giant is further competing with UPS and rival FedEx (NYSE:FDX), arguably another name among large-cap stocks to avoid. Anecdotally, Amazon-branded couriers have become rather ubiquitous. And if you think about it, each sighting represents a loss of market share for UPS and its ilk.
But perhaps the bigger issue with UPS is that Covid-19-related spike in e-commerce transactions was relatively short-lived. According to data from the U.S. Census Bureau, e-commerce as a percentage of all retail sales peaked in the second quarter of 2020 at 15.7% Since then, this metric has steadily declined, with the most recent count in Q4 2021 sitting at 12.9%.
- 7 Tech Stocks to Buy on Any Dips
Frankly, that's not helpful at all for UPS stock.
Salesforce (CRM)
A cloud-based software company specializing in customer relationship management (CRM) platforms, Salesforce (NYSE:CRM) is one of the biggest success stories in the technology realm, demonstrating the power of wagering on a great idea before the big wave hits. But now that this wave has already materialized, investors may want to consider an exit plan.
On a YTD basis, CRM stock has lost over 38% of market value. Over the trailing six months, it has tanked nearly 46%. Since 2018, CRM looks like it is charting a bearish broadening wedge formation, which implies that following a dead-cat bounce, the equity unit is liable to even more sharply. Problematically, the fundamentals don't provide much encouragement for stakeholders.
Although Salesforce and cloud computing are relevant, the pressing issue is that a combination of high inflation, rising interest rates and brewing fears of a recession could impact the company's clients in terms of software spending. That would then trickle back up to Salesforce, forcing the software provider to lean out its own operations.
It's just not a great look, making CRM one of the large-cap stocks to avoid for now.
On the date of publication, Josh Enomoto did not have (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article. The opinions expressed in this article are those of the writer, subject to the InvestorPlace.com Publishing Guidelines.
The post 7 Large-Cap Stocks to Avoid Until the Market Crashes Again appeared first on InvestorPlace.
InvestorPlace-株式市場ニュース、株式アドバイス、取引のヒント
- 大口企業は一般的に堅実な賭けをしていますが、景気後退のサイクルでは、悲痛な下落に見舞われやすく、避けるべき株になります。
- アップル (AAPL):怒りをかき立てることは間違いありませんが、有名な投資家のマイケル・バリーがアップルが不足しているのは心配です。
- テスラ (テスラ):もう一つの人気は、TSLAは再び上昇するはずですが、今のところ、市況により、避けるべき大型株の1つです。
- メタプラットフォーム (FB): ソーシャルメディア企業のメタバースへの移行もコアビジネスも、現時点では魅力的ではないようです。
- コムキャスト (CMCSA): デジタルエンターテイメント分野での競争が激化するにつれて、CMCSAはますます負けているように見え、避けるべき株の1つです。
- ナイキ (NKE):世界で最も有名なブランドの1つですが、市場はNKEに悪いシグナルを送っており、NKEをこの株式リストに含めることを避けるべき正当化しています。
- ユナイテッド・パーセル・サービス (無停電電源装置): 競争が激化し、電子商取引が全体的に衰退する中、UPSは避けるべき大型株の1つと思われます。
- 営業部隊 (CRM): インフレ率の上昇と景況感の低下を背景に、CRMは急激な修正の余地があるようです。
間違いなくほとんどの通常の状況では、大口企業への投資は、最も確立された実績のある企業に資金を振り向けるため、堅実な取引となることがよくあります。しかし、景気後退、不況、ブラックスワンイベントの直前など、非常にネガティブな状況では、この希少なカテゴリーの多くの企業が避けるべき株になることがあります。
本質的に、これらの投資には数学の問題があります。大きければ大きいほど、落ちにくくなるというフレーズを聞いたことがあると思います。まあ、避けるべき大型株と同じ原則です。好調な時期には、投資家から多額の資金を集めます。しかし、物事がうまくいかないと、このセグメントは雪崩のようにボラティリティに見舞われる可能性があります。
第二に、主要な優良企業は、事実上の経済指標の役割を果たすことがよくあります。たとえば、大手小売業者の収益報告にすべての目が釘付けでした ウォルマート (ニューヨーク証券取引所:WMT) と ターゲット (ニューヨーク証券取引所:TGT)、株式を所有しているかどうかにかかわらず。観察者にとって、これらの企業はアメリカの消費者経済の動向を示しており、業績が悪いことは、避けるべき大型株についての議論をさらに裏付けています。
ティッカー 会社 現在の価格 AAPL アップル 137.59ドル
テスラ テスラ 663.90ドル
FB メタプラットフォーム 193.54ドル
CMCSA コムキャスト 42.01ドル
NKE ナイキ 108.00ドル
無停電電源装置 ユナイテッド・パーセル・サービス 171.04ドル
CRM セールスフォース 159.65ドル
アップル (AAPL)
投資セクターについて書いたことのある人なら誰でも理解できるように、家電の巨人について否定的なことは何でも言っています アップル (ナスダック:AAPL) は、受信トレイに危険を及ぼす可能性があります。だから、マイケル・バリーをバスに投げ込んで、批判から抜け出すつもりです。ほら、のトレーダー ザ・ビッグ・ショート は、さらに別の大胆な動きをしました。今回はAAPL株をショートしました。
住宅バブルに賭け、サブプライムローン危機の間に多額の利益を上げたことで名声と悪評を得たバリーは、206,000株のApple株に対してプットオプションを購入しました。注目すべきは、前四半期に6億ドル相当のAAPL株を購入したオマハのオラクル・ウォーレン・バフェット自身と直接対決していることです。
では、タイタンの戦いで誰が勝つのでしょうか?私が賭け屋なら、バリーと一緒に行きます。技術的な観点から見ると、AAPLは避けるべき大型株の1つで、年初来で市場価値の24%を失っています。基本的に、インフレ率の上昇は裁量購入に大きな制限をもたらし、2022年にはAAPLの信頼性が低下します。
テスラ (TSLA)
ファンの間で強い忠誠心を呼び起こすもう一つの上場証券は、 テスラ (ナスダック:テスラ)— 尊敬される起業家のイーロン・マスクが建てた(または少なくともそれが一般的な話です)は、現在、テスラ以外のボラティリティに苦しんでいます。最近の5月18日のセッションで、TSLAは7%近くも崩壊しました。それが十分に心配でなければ、株価は年初来でほぼ44%下落しています。
つまり、技術的な観点から見ると、テスラは避けるべき大型株の1つです。しかし、それでは魅力的な割引になりませんか?結局のところ、電気自動車は未来です。さらに、テスラはブランドの名声を獲得しており、それを奪うのは難しい(不可能と言う人もいるかもしれません)。
さて、手始めに、テスラの王座に挑戦する準備ができているいくつかのプレミアムEVスタートアップ企業で、前述の評判が試されます。しかし、より広い意味では、テスラは現在のパラダイムですでに売上のピークに達している可能性があります。簡単に言えば、電気自動車は依然として多くの家庭の手の届かないところにあり、インフレ率の上昇はこの課題を悪化させるでしょう。
テスラは倦怠感から立ち直ることができますが、私はおそらくもっと良い合図を待つでしょう。
メタプラットフォーム (FB)
私は悩んでいます メタプラットフォーム (ナスダック:FB)なぜなら、Facebookの中核事業はソーシャルメディアを正しく(または右派に)行うことだからです。確かに、ソーシャルネットワークはかなりの数の論争を巻き起こしてきました。しかし、影響範囲は前例のないものであり、Facebookは競合プラットフォームにはない実用的なプロファイルを提供しています。間違いなく、これがFacebookの年齢層がライバルよりも均等に分布し、ピークに達していない主な理由です。
しかし、問題は、将来の投資に対する個人的な感情を脇に置き、特定のイニシアチブが単に機能していない場合を認識しなければならないということです。FBが年初来で43%下落し、過去1年間で40%下落したという事実は、一部の人にとっては、避けるべき大型株のリストに入れるのに十分かもしれません。
メタプラットフォームに不利なもう一つの問題は、メタバースへの移行です。個人的には、イノベーションが誇大宣伝されていると言う批評家の合唱団に加わりました。注目度が短くなる世界では、メタは一時的な流行に大きな賭けをしている可能性があります。したがって、あなたは近づかないほうがいいかもしれません。
コムキャスト (CMCSA)
ウォール街の役員室の荒れ果てた世界では、シニカルな考え方が支配的です。したがって、複数の著名な投資家が、被害が被ったと考えていた可能性があります ディズニー (ニューヨーク証券取引所:ディス)はライバルにとって良い前兆となるはずです コムキャスト (ナスダック:CMCSA)。私の敵の敵は私の友人とすべてのジャズです。
残念ながら、場合によっては、敵の敵が依然として私の敵です。CMCSAは、DISの年初来34%のひどい損失と比較して、年初来で17%と「わずか」減少していますが、それほど慰めにはなりません。さらに、特定の問題に対するスタンスのため、政治的風向きはディズニーに有利ではありませんが、コムキャストが人々の心をつかんでいるわけではないことを忘れないでください。
基本的に、メディアとエンターテイメントの巨人は、混雑した分野で差別化を図るためのアイデアが不足しているようです。たとえば、数週間前、ブロードバンド加入者数の増加が鈍化したため、CMCSAは落ち込みました。さらに、コンテンツ面で本当に競争力を発揮するための足が足りないかもしれません。の続編とスピンオフはそれほど多くありません ワイルド・スピード 消費者が飽きる前に搾乳できるフランチャイズ。
ナイキ (NKE)
世界で最も強力な消費者ブランドの一つ、 ナイキ (ニューヨーク証券取引所:NKE)ニューノーマルから大きな恩恵を受けました。コロナウイルスの広範囲にわたる影響を緩和するために、何百万人もの企業従業員が在宅勤務を余儀なくされたため、オフィスウェアは廃止され、カジュアルな服装が流行しました。まあ、ナイキほどカジュアルで、洗練されているものはありません。
しかし、在宅勤務が間もなく終了する可能性は十分にあります。一部のマネージャーは、在宅勤務によって生じる説明責任の欠如に不満を表明しています。ほとんどの働き蜂は会社への呼び戻しに満足していませんが、実はここに問題があります。不況の圧力によりレイオフが増えている今、 じゃない オフィスに戻ると、間違った理由で目立つことがあります。
このシナリオが大規模に展開すれば、消費者の習慣に転換が見られます。カジュアルウェアから、オフィスで受け入れられる服装へと変わります。インフレ率の上昇を考慮に入れると、NKEが避けるべき大型株の1つである理由を理解するのは難しくありません。チャートのネガティブさは、消費者経済の悲観的な転換を裏付けています。
ユナイテッド・パーセル・サービス (UPS)
いつ アマゾン (ナスダック:AMZN)電子商取引革命の火付け役となり、 ユナイテッド・パーセル・サービス (ニューヨーク証券取引所:無停電電源装置)は、ダウンウィンド給付の頼りになる受給者でした。確かに、Amazonが販売したウィジェットやガジェットが多ければ多いほど、UPSはそれらをアメリカ全土の家庭に届けるのに忙しくなっていました。アマゾンが自社製品を出荷するという壮大なアイデアを思いつくまでは、それは素晴らしい関係でした。
アマゾンのプライム配送サービスにより、この電子商取引の巨人はUPSやライバルとさらに競争しています フェデックス (ニューヨーク証券取引所:FDX)、間違いなく避けるべき大型株の別名です。逸話ですが、Amazonブランドの宅配便業者はかなり普及しています。考えてみれば、目撃するたびにUPSや同種の市場シェアが失われることになります。
しかし、おそらくUPSのより大きな問題は、COVID-19に関連した電子商取引の急増が比較的短期間続いたことです。米国国勢調査局のデータによると、小売売上高に占める電子商取引の割合は、2020年の第2四半期に15.7%でピークに達しました。それ以来、この指標は着実に低下しており、直近の2021年第4四半期には 12.9% でした。
率直に言って、それはUPSの在庫にはまったく役に立ちません。
セールスフォース (CRM)
顧客関係管理 (CRM) プラットフォームを専門とするクラウドベースのソフトウェア会社です。 営業部隊 (ニューヨーク証券取引所:CRM)は、テクノロジー分野での最大の成功事例の1つで、大きな波が襲う前に素晴らしいアイデアに賭けることの力を実証しています。しかし、この波はすでに顕在化しているので、投資家は出口計画を検討したいと思うかもしれません。
年初来ベースでは、CRM株は市場価値の38%以上を失っています。過去6か月で、46%近く下落しました。2018年以降、CRMは弱気の拡大するウェッジフォーメーションを示しているようです。これは、デッドキャット・バウンスの後、株式ユニットがさらに急騰する可能性があることを意味します。問題なのは、ファンダメンタルズが利害関係者にあまり励ましにならないことです。
Salesforceとクラウドコンピューティングは関連していますが、差し迫った問題は、高インフレ、金利の上昇、景気後退への懸念の高まりが相まって、ソフトウェア支出の面で同社の顧客に影響を与える可能性があるということです。その後、それがSalesforceに波及し、ソフトウェアプロバイダーは独自の業務を縮小せざるを得なくなります。
見た目が良くないだけで、CRMは今のところ避けるべき大型株の1つになっています。
出版日には、ジョシュ・エノモト この記事に記載されている証券のポジションを(直接的または間接的に)持っていませんでした。この記事に記載されている意見は筆者の意見であり、InvestorPlace.comの対象となります出版ガイドライン。
市場が再び暴落するまで避けるべき7つの大型株の投稿がInvestorPlaceに最初に掲載されました。