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- With near-term challenges for the industry, auto stocks have corrected. However, this is a good time to buy quality oversold auto stocks.
- XPeng (XPEV): Launch of new models will ensure deliveries growth. International expansion is also a key growth catalyst.
- Rivian Automotive (RIVN): Deeply oversold with an encouraging order backlog. Ample financial flexibility for a major manufacturing capacity expansion.
- Ford (F): Aggressive transformation towards electric vehicles likely to yield positive results. Targeting production of 600,000 EVs by end of 2023.
- Tesla (TSLA): Deliveries remain strong even with supply chain issues. Pipeline of launches in 2023 and 2024 to ensure top-line growth and cash flow upside.
- General Motors (GM): EV transformation plans on-track and with robust financial flexibility, the stock looks attractive at current valuations.
Source: lumen-digital / Shutterstock.com
It's not just the technology stocks that have been battered and bruised in the recent market correction. The decline has been broad-based. Auto stocks have also faced the heat with a deep correction in some high-flying growth stocks. In particular, from the electric vehicle segment. Overall, the S&P 500 Automobiles & Components Index has declined by 34% so far this year.
With a meaningful correction, it's time for some cherry-picking. There seem to be several oversold auto stocks that can be long-term value creators. I would gradually accumulate some quality names in the next few months.
It's worth noting that the industry is facing challenges related to raw material inflation. Supply chain issues have also impacted sentiments. Additionally, auto stocks seem to be discounting a potential slowdown or recession in the next few quarters.
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Even with these headwinds in consideration, there are auto stocks that seem to have over-reacted on the downside. Let's discuss five oversold auto stocks that are worth considering for the medium to long term.
Ticker Company Current Price XPEV XPeng Inc. $23.27
RIVN Rivian Automotive, Inc. $28.92
F Ford Motor Company $12.50
TSLA Tesla, Inc. $663.90
GM General Motors Company $35.40
Oversold Auto Stocks: XPeng (XPEV)
Source: Andy Feng / Shutterstock.com
Chinese electric vehicle stocks have faced multiple near-term headwinds. This includes chip shortage, raw material inflation and surge in Covid cases in China. Listing uncertainties in the U.S. exchange also added to the worries.
It's not surprising that XPeng (NYSE:XPEV) stock has plunged by 53% so far this year. The stock looks attractive after a deep correction.
For Q1 2022, XPeng reported 159% increase in vehicle deliveries on a year-on-year basis to 34,561. While vehicle deliveries have been impacted in April 2022 due to a surge in Covid cases, the outlook beyond this headwind is positive.
In Q3 2022, the company's SUV G9 is scheduled for mass-deliveries. This is likely to boost growth through 2023. The company is also aggressively expanding into Europe and that's another reason to be bullish.
As of 2021, XPeng also reported cash and equivalents of $6.8 billion. There is ample financial flexibility for manufacturing expansion investments and product development. The near-term headwinds therefore present a good buying opportunity in XPEV stock.
Rivian Automotive (RIVN)
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From highs of $179.50 in November 2022, Rivian (NASDAQ:RIVN) stock has plunged to current levels of nearly $29. I believe that it's among the top oversold auto stocks to buy.
The company's R1 model already has 90,000 pre-orders from the U.S. and Canada. Further, the electric delivery van order from Amazon (NASDAQ:AMZN) provides revenue visibility.
Rivian has also planned capacity ramp-up to 600,000 vehicles between Normal and Georgia plants. With $17 billion in cash and equivalents, there is ample flexibility for investment in the next 24 months.
For Q1 2022, Rivian produced and delivered 2,553 and 1,227 vehicles respectively. The company has also guided for annual production of 25,000 vehicles. While cash burn is likely to sustain, RIVN stock will trend higher if the order backlog continues to swell.
In the next few years, international expansion is also a key growth catalyst. It's likely that demand for electric delivery vans will accelerate in Europe. The region is looking to reduce energy dependence on Russia.
Ford
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Ford (NYSE:F) stock has also witnessed a sharp correction by nearly 40% in 2022. The stock currently trades at a forward price-earnings-ratio of 6.6. Clearly, the 2.3% dividend yield stock is among the oversold auto stocks to buy.
A big reason to like Ford is the company's aggressive portfolio transformation towards electric vehicles. The company expects to have EV capacity of 600,000 by the end of 2023.
Ford has also signed a non-binding MOU with SK On and Koç Holding to create one of Europe's commercial vehicle battery production sites in Turkey. Additionally, the company has also secured 25,000 tons of lithium resources annually from Lake Resources (OTCMKTS:LLKKF). The stage therefore seems set for strong growth in the EV segment.
From a financial perspective, Ford reported a total liquidity buffer of $44.6 billion as of Q1 2022. With the recent stake sale in Rivian, the liquidity position will get a further boost. Therefore, there is ample financial flexibility to pursue EV transformation and growth in Americas, Europe and China.
Oversold Auto Stocks: Tesla
Source: Hadrian / Shutterstock.com
Tesla (NASDAQ:TSLA) has also witnessed a deep correction from 52-week highs. With the stock trading less than $700 levels, it's a good time to accumulate.
Even with supply chain related challenges, Tesla delivered 310,048 vehicles in Q1 2022. Deliveries are likely to be lower in the current quarter with China struggling with the pandemic. However, the long-term outlook for deliveries growth remains robust.
Tesla is likely to commence mass delivery of Cybertruck and Roadster in 2023. The company has also started taking online bookings for Tesla Semi. With a healthy lineup, the company is positioned for sustained growth.
For the first quarter, Tesla reported operating cash flow of $4 billion. The company has strong financial flexibility for investment in growth.
With factories in the United States, China and Europe, Tesla is also positioned for higher cash flows with operating leverage. In particular, once capacity is ramped-up in Europe. Overall, TSLA stock is poised for a reversal rally once near-term headwinds for the industry are navigated.
General Motors
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Among traditional automobile companies, General Motors (NYSE:GM) stock is worth considering after a year-to-date correction of 40%. GM stock trades at a forward P/E of 5.2 and clearly seems oversold.
General Motors has also been focused on ramping-up growth in the electric vehicle segment. In North America, the company expects to produce 400,000 EV in 2022 and 2023. Further, the company has guided for one million units of EV capacity by 2025.
With investments in the EV segment, General Motors plans to double revenue to $295 billion (mid-range) by 2030. This would imply steady top-line growth and cash flow upside in the next few years.
From a financial perspective, the company reported automotive segment liquidity of $32.9 billion as of March 2022. The company has also guided for adjusted free cash flow of $8 billion. With ample resources, General Motors is well positioned for sustained growth.
Overall, GM stock is among the top oversold auto stocks to consider. Once current headwinds are navigated, the stock can quickly double.
On the date of publication, Faisal Humayun did not hold (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article. The opinions expressed in this article are those of the writer, subject to the InvestorPlace.com Publishing Guidelines.
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InvestorPlace-株式市場ニュース、株式アドバイス、取引ヒント
- 自動車業界が短期的な挑戦に直面する中、自動車系株がコールバックした。しかし、今は良質な超売り自動車株を購入する良いタイミングだ。
- 小鵬車-W (XPEV):新型車の発売は納品量の増加を確保します。国際拡張はまた重要な成長触媒だ。
- リvian車 (RIVN):超売りが深刻で、在庫がたまっている注文が励まされる。重大な製造生産能力の拡張に十分な財政的柔軟性を提供する。
- フォード (F):電気自動車への積極的な転換により、積極的な成果が生じる可能性がある。目標は2023年末までに60万台の電気自動車を生産することだ。
- テスラ (テスラ):サプライチェーン問題が発生しても納品量が強い。収入の増加とキャッシュフローの上昇を確保するために、2023年と2024年に導入されたルート。
- ゼネラルモーターズ (世界的なメカニズム):電気自動車のモデルチェンジ計画が軌道に乗っており、強力な財務的柔軟性を持っており、現在の評価では魅力的に見える。
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最近の市場コールで大きな被害と大きな被害を受けたのは科学技術株だけではない。この減少は広く行われている。自動車株も圧力に直面しており、一部の高速成長株には深さ回復が見られた。特に電気自動車から市場を細分化する。全体的に言えば標準プール500自動車と部品指数今年は今まで34%減少した。
意味のある調整に伴い、難癖をつける時が来た。いくつかの超売りの自動車株が長期価値の創造者になることができるようだ。これから数ヶ月間、私は少しずつ質のある名前を蓄積していくつもりだ。
注目すべきは、その産業が原材料インフレと関連した挑戦に直面しているということだ。サプライチェーンの問題はまた人々の感情に影響を及ぼす。また、自動車株は今後数四半期に起こりうる減速や衰退を考慮しているようだ。
このような不利な要素を考慮しても、いくつかの自動車株は下落に過剰に反応しているようだ。5つの超売り自動車株について話しましょう。それらは中長期的に考慮すべきものです。
コードマシン 会社 現行価格 XPEV“小鵬車-W”、23.27ドル
RIVNリvian社28.92ドル
Fフォード自動車会社12.5ドル
テスラテスラ663.90ドル
世界的なメカニズムゼネラル·モーターズ35.40ドル
超売り自動車株:小鵬自動車-W(XPEV)
出典アンディ·フォン/Shutterstock.com
中国電気自動車類株は最近多重の不利な要素に直面している。これにはチップ不足、原材料インフレ、中国のCovid病例の急増が含まれている。米国の取引所に上場する不確実性も懸念を強めている。
驚くことではありません小鵬車-W(ニューヨーク証券取引所コード:XPEV)の株は今年これまでに53%暴落している。一度深さを戻してみると、その株は魅力的に見える。
2022年第1四半期、小鵬自動車-W報告自動車交付台数は前年同期比159%増の34,561台に達した。Covid症例の急増により2022年4月の車両交付が影響したが,この逆風を除いて将来性は積極的であった。
2022年第3四半期、同社のSUV G 9は大規模な交付を計画している。これは2023年まで経済成長を推進するかもしれない。同社はまだヨーロッパに積極的に拡張しているが、これはもう一つの有望な理由だ。
小鵬自動車-Wは2021年現在で68億ドルの現金および現金等価物も報告している。製造業の拡張、投資、そして製品開発には十分な財政的柔軟性がある。そのため、最近の向かい風はXPEV株に良い購入機会を提供している。
Rivian自動車(Airbnb)
ソース:Miro Vrlik撮影/Shutterstock.com
2022年11月179.50ドルの高さからリヴィアンナスダック(Sequoia Capital:RIVN)株価は現在29ドル近くまで下落している。私はそれが最も買う価値のある超売り自動車株の一つだと思う。
同社のR 1車種はすでに米国とカナダから9万件の予約注文を受けている。また電動トラックの注文はアマゾン(ナスダック:AMZN)収入可視性を提供します。
RIvianはまた,一般工場とジョージア州工場の間で生産能力を拡大し,600,000台に達する計画である。170億ドルの現金と等価物を持っており、今後24ヶ月の投資には十分な柔軟性がある。
2022年第1四半期、Rivianはそれぞれ2553台と1227台の自動車を生産·交付した。同社は年産2.5万台の自動車の目標も立てた。現金消費が続く可能性があるが、たまった注文が膨らみ続けると、RIVNの株は高くなる傾向にある。
次の数年間、国際拡張はまた重要な成長触媒だ。電気トラックに対するヨーロッパの需要は加速するかもしれない。その地域はロシアへのエネルギー依存を減らすことを求めている。
フォード
出典:JuliusKielaitis/Shutterstock.com
フォード(ニューヨーク証券取引所株コード:F)株は2022年にも40%近くの大幅な回復が見られた。この株の現在の予想市況率は6.6倍である。明らかに、2.3%の配当収益率株は超売り自動車株の一つだ。
フォードが好きな大きな理由は、同社が電気自動車の積極的なポートフォリオへの転換だ。同社は、2023年末までに電気自動車の生産能力が60万台に達すると予想している。
フォードはアメリカ政府と拘束力のない了解覚書に署名しましたSK開けてそしてKo holdトルコにヨーロッパ商用車電池生産基地の一つを設立した。また、同社は毎年中国から2.5万トンのリチウム資源を獲得している湖資源(OTCMKTS:LLKKF)したがって、電気自動車分野の強力な成長は必須的に見える。
財務的観点から見ると、フォードは2022年第1四半期までの流動性緩衝総額は446億ドルと報告している。最近のRivianの株式販売に伴い、流動性状況はさらに向上するだろう。そのため、アメリカ、ヨーロッパ、中国では、電気自動車の転換と成長を追求するのに十分な財務柔軟性がある。
超売り自動車株:テスラ
出典Hadrian/Shutterstock.com
テスラ(ナスダックコード:TSLA)も52週の高さからの深さコールバックを目撃している。株価が700ドル以下の水準であるため、今は蓄積の良いタイミングだ。
サプライチェーン関連の課題に直面しているにもかかわらず、テスラは2022年第1四半期に310,048台の自動車を納入した。中国は疫病と戦っているため、本四半期の納品量は低い可能性がある。しかし、納品量の長期的な成長の見通しは依然として強い。
テスラは2023年にCyberTruckとRoadsterの大規模な配送を開始するかもしれない。同社はテスラSemiのオンライン予約も開始した。健康なラインナップで、同社は持続的な成長のための準備をしている。
第1四半期、テスラの報告運営キャッシュフローは40億ドルだった。その会社は成長に投資する上で強い財政的柔軟性を持っている。
テスラは米国、中国、欧州に工場を持ち、レバーを運営することでより高いキャッシュフローにも準備している。特に、ヨーロッパの生産能力が増加すると、このような状況が生じるだろう。全体的に言えば、新浪テスラ業界の最近の向かい風が制御されると、新浪微博の株価は逆転反発する見込みだ。
ゼネラルモーターズ
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伝統的な自動車企業ではゼネラルモーターズ(ニューヨーク証券取引所株式コード:GM)の株は年初から40%回復した後、考慮に値する。ゼネラル·モーターズ株の予想収益率は5.2倍で、明らかに超売りのようだ。
GMもまた電気自動車市場の成長を加速させることに集中してきた。北米では、同社は2022年と2023年に40万台の電気自動車を生産する予定だ。また、同社は2025年までに電気自動車生産能力を100万台にする目標を策定した。
電気自動車分野への投資に伴い、GMは2030年までに収入を2950億ドル(ミドルクラス)に倍増させる計画だ。これは今後数年間収益が着実に増加し、キャッシュフローが上昇することを意味するだろう。
財務面から見ると、同社は2022年3月現在、自動車部門の流動性は329億ドルと報告している。同社はまた、調整後の自由キャッシュフローを80億ドルと案内した。十分な資源で、GMは持続的な成長のための準備をしている。
全体的に言えば、GMの株は最も考慮すべき超売り自動車系株の一つである。現在の向かい風を制御すれば、その株は急速に2倍になるかもしれない。
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