Applied DNA Sciences, Inc. (NASDAQ:APDN) defied analyst predictions to release its quarterly results, which were ahead of market expectations. The results were impressive, with revenues of US$6.1m exceeding analyst forecasts by 37%, and statutory losses of US$0.23 were likewise much smaller than the analysts had forecast. The analysts typically update their forecasts at each earnings report, and we can judge from their estimates whether their view of the company has changed or if there are any new concerns to be aware of. We thought readers would find it interesting to see the analysts latest (statutory) post-earnings forecasts for next year.
See our latest analysis for Applied DNA Sciences
NasdaqCM:APDN Earnings and Revenue Growth May 15th 2022
Taking into account the latest results, the most recent consensus for Applied DNA Sciences from three analysts is for revenues of US$21.1m in 2022 which, if met, would be a substantial 40% increase on its sales over the past 12 months. The loss per share is expected to greatly reduce in the near future, narrowing 28% to US$1.28. Yet prior to the latest earnings, the analysts had been forecasting revenues of US$15.4m and losses of US$1.44 per share in 2022. We can see there's definitely been a change in sentiment in this update, with the analysts administering a sizeable upgrade to this year's revenue estimates, while at the same time reducing their loss estimates.
The consensus price target fell 28%, to US$12.00, suggesting that the analysts remain pessimistic on the company, despite the improved earnings and revenue outlook. There's another way to think about price targets though, and that's to look at the range of price targets put forward by analysts, because a wide range of estimates could suggest a diverse view on possible outcomes for the business. The most optimistic Applied DNA Sciences analyst has a price target of US$24.00 per share, while the most pessimistic values it at US$6.00. As you can see the range of estimates is wide, with the lowest valuation coming in at less than half the most bullish estimate, suggesting there are some strongly diverging views on how analysts think this business will perform. With this in mind, we wouldn't rely too heavily the consensus price target, as it is just an average and analysts clearly have some deeply divergent views on the business.
Looking at the bigger picture now, one of the ways we can make sense of these forecasts is to see how they measure up against both past performance and industry growth estimates. The analysts are definitely expecting Applied DNA Sciences' growth to accelerate, with the forecast 96% annualised growth to the end of 2022 ranking favourably alongside historical growth of 19% per annum over the past five years. By contrast, our data suggests that other companies (with analyst coverage) in a similar industry are forecast to grow their revenue at 8.0% per year. Factoring in the forecast acceleration in revenue, it's pretty clear that Applied DNA Sciences is expected to grow much faster than its industry.
The Bottom Line
The most important thing to take away is that the analysts reconfirmed their loss per share estimates for next year. Happily, they also upgraded their revenue estimates, and are forecasting revenues to grow faster than the wider industry. Furthermore, the analysts also cut their price targets, suggesting that the latest news has led to greater pessimism about the intrinsic value of the business.
Following on from that line of thought, we think that the long-term prospects of the business are much more relevant than next year's earnings. We have forecasts for Applied DNA Sciences going out to 2023, and you can see them free on our platform here.
It is also worth noting that we have found 5 warning signs for Applied DNA Sciences (1 is a bit concerning!) that you need to take into consideration.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
DNA科学会社を応用していますナスダック(APDN.N:APDN)はアナリストの予測に反し、市場予想を上回る四半期業績を発表した。業績は印象的で、収入は610万ドルで、アナリストの予測より37%高く、法定損失は0.23ドルで、同様にアナリストが予測したよりはるかに小さかった。アナリストは通常、各収益報告書で彼らの予測を更新し、彼らの推定から会社に対する見方が変化したかどうか、あるいは新たな懸念があるかどうかに注意することができる。読者は、アナリストの来年の最新(法定)利益後の予測を見るのが面白いと思います
DNA科学を応用した最新の分析を見てください
ナスダックCM:APDN収益と収入増加2022年5月15日
最新の結果を考慮すると、3人のアナリストのDNA科学応用に対する最新の共通認識は、2022年に収入が2,110万ドルに達し、これを実現すれば、過去12カ月の売上高より40%大幅に増加することだ。最近は1株当たり損失が大幅に減少し、28%減の1.28ドルになると予想される。しかし、最新の決算が発表されるまで、アナリストたちは2022年の営業収益は1540万ドル、1株当たり1.44ドルの赤字と予測してきた。今回の更新では、市場感情に変化が生じたに違いなく、アナリストは今年の収入予想を大幅に引き上げ、同時に彼らの損失予想を低下させたことが分かる
一般的な目標価格は28%下落し、12.00ドルまで下落したことは、アナリストたちが収益と収入の見通しが改善されたにもかかわらず、同社に対して悲観的な態度を持っていることを示している。しかし、価格目標を考えるもう一つの方法がありますが、それはアナリストが提案した価格目標の範囲を見てみることであり、広範な見積もりは、企業が出現する可能性のある結果について異なる見方をしている可能性があるからです。最も楽観的な応用DNA Sciencesアナリストの目標価格は1株24.00ドルであり、最も悲観的なアナリストは目標価格を6.00ドルと考えている。ご覧のように、推定の範囲は大きく、最低の推定値は最も楽観的な推定の半分以下であり、アナリストがこの業務をどのように表現するかについて、いくつかの強い相違があることを示しています。この点を考慮すると、私たちは合意された目標価格にあまり依存しないだろう。これはただの平均値なので、アナリストは明らかにその業務にいくつかの深刻な相違がある
現在の大局から見ると,これらの予測の方法の1つは,過去の業績や業界成長予想とどのように比較しているかを見ることであることが理解できる。アナリストたちはDNA科学を応用した成長が加速すると予想しており、2022年末までの予測年化成長率は96%であり、過去5年間の19%の歴史的成長率に比べて良好であることを肯定している。対照的に、私たちのデータは、類似業界の他の会社(アナリストがカバーしている)の収入が毎年8.0%のペースで増加すると予想されていることを示している。収入の予想加速を考慮すると、DNA科学を応用した成長速度はその業界よりはるかに速いと予想されることは明らかである
ベースライン
何よりも、アナリストたちは来年の1株当たり損失の見積もりを再確認した。嬉しいことに、彼らはまた営業収益予想を引き上げ、営業増加速度が業界全体より速いと予想されている。また、アナリストは彼らの目標価格を引き下げ、これは最新のニュースが人々がこの業務の内在的な価値をより悲観的にしていることを示している
この考え方によると,業務の長期的な見通しは来年の収益よりも相関していると考えられる.2023年にDNA科学を応用する予測がありますプラットフォームで無料で見ることができます
注目すべきことはDNA科学を応用した5つの警告マーカー(1ちょっと心配!)これはあなたが考えなければならないことです
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.