DRDGOLD Limited (NYSE:DRD) shareholders might be rather concerned because the share price has dropped 32% in the last month. But that doesn't change the fact that the returns over the last three years have been very strong. In three years the stock price has launched 248% higher: a great result. It's not uncommon to see a share price retrace a bit, after a big gain. If the business can perform well for years to come, then the recent drop could be an opportunity.
While the stock has fallen 18% this week, it's worth focusing on the longer term and seeing if the stocks historical returns have been driven by the underlying fundamentals.
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While markets are a powerful pricing mechanism, share prices reflect investor sentiment, not just underlying business performance. By comparing earnings per share (EPS) and share price changes over time, we can get a feel for how investor attitudes to a company have morphed over time.
DRDGOLD became profitable within the last three years. That kind of transition can be an inflection point that justifies a strong share price gain, just as we have seen here.
The image below shows how EPS has tracked over time (if you click on the image you can see greater detail).
NYSE:DRD Earnings Per Share Growth May 13th 2022
We know that DRDGOLD has improved its bottom line over the last three years, but what does the future have in store? This free interactive report on DRDGOLD's balance sheet strength is a great place to start, if you want to investigate the stock further.
What About Dividends?
When looking at investment returns, it is important to consider the difference between total shareholder return (TSR) and share price return. Whereas the share price return only reflects the change in the share price, the TSR includes the value of dividends (assuming they were reinvested) and the benefit of any discounted capital raising or spin-off. It's fair to say that the TSR gives a more complete picture for stocks that pay a dividend. As it happens, DRDGOLD's TSR for the last 3 years was 290%, which exceeds the share price return mentioned earlier. And there's no prize for guessing that the dividend payments largely explain the divergence!
A Different Perspective
We regret to report that DRDGOLD shareholders are down 39% for the year (even including dividends). Unfortunately, that's worse than the broader market decline of 9.4%. Having said that, it's inevitable that some stocks will be oversold in a falling market. The key is to keep your eyes on the fundamental developments. Longer term investors wouldn't be so upset, since they would have made 14%, each year, over five years. If the fundamental data continues to indicate long term sustainable growth, the current sell-off could be an opportunity worth considering. It's always interesting to track share price performance over the longer term. But to understand DRDGOLD better, we need to consider many other factors. Even so, be aware that DRDGOLD is showing 3 warning signs in our investment analysis , and 1 of those makes us a bit uncomfortable...
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Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
DRDGold Limited(ニューヨーク証券取引所コード：DRD)の株主は、同社の株価が過去1カ月で32%下落したため、非常に心配しているかもしれない。しかし、これは過去3年間のリターンが非常に強いという事実を変えることはできない。3年間で株価は248%上昇した：これは良い結果だ。株価が大幅上昇後にやや回復することは珍しくない。もしこの事業が今後数年間良好に表現できれば、最近の下落は機会になるかもしれない
今週18%下落したにもかかわらず、これらの株の歴史的リターンがファンダメンタルズ要因に押されているかどうか、より長期的に注目すべきだ
DDGoldの最新分析を見てみましょう
市場は強力な定価メカニズムであるが、株価は潜在的な企業表現だけではなく、投資家の感情を反映している。1株当たり収益(EPS)と株価の経時的変化を比較することで，1社に対する投資家の態度が時間とともにどのように変化しているかを感じることができる
DRDGoldは過去3年間で利益を達成した。この転換は私たちがここで見たように、株価の強力な上昇が合理的であることを証明する変曲点かもしれない
次の図は，EPSがどのように時間とともに追跡されているかを示している(この画像をクリックすると，より詳細な情報が見られる)
ニューヨーク証券取引所：DRD 1株当たり収益増加2022年5月13日
DDGoldは過去3年間でベースラインを向上させたことを知っていますが、未来はどうなるのでしょうか？これが無料ですこの株をさらに調査したいのであれば、DRDGold貸借対照表の実力に関するインタラクティブな報告が良い起点です
配当金は？
投資リターンを考察する際には，重要なのは株主総リターン(TSR)と株価リターンそれは.株価リターンは株価の変動のみを反映しているが，TSRには配当の価値(想定配当再投資)と，任意の割引資金集めや分譲による利益が含まれている。公平に言えば、TSRは配当金を支払う株により完全な図を提供する。たまたま，DRDGoldの過去3年間のTSRは290%であり，前述の株価リターンを上回っている.そして、配当金の支払いがこの違いを大きく説明していると推測するのはメリットがない
異なる視点
私たちは残念ながらDRDGoldの株主が今年39%(さらには配当を含む)下落したと報告する。不幸にも、これは大盤の9.4%の下落よりも悪い。それにもかかわらず、下落した市場では、いくつかの株が超過販売されることは避けられない。重要なのは基本的な面の発展に集中することだ。彼らは5年以内に毎年14%の収益を得るので、長期的な投資家はそんなに落胆しないだろう。もしファンダメンタルデータが長期的な持続可能な成長を示し続けるなら、現在の売りは考慮すべき機会になるかもしれない。株価を追跡する長期的な表現はいつも面白い。しかし，DRDGoldをよりよく理解するためには，他の多くの要因を考慮する必要がある。それでもDDGoldが表示されていることに注意してください私たちの投資分析における3つの警告信号はそのうちの1つは私たちを不快にさせて..
彼らが見つけたいのは投資を獲得するこれは…無料です最近インサイダー買収がある増加している会社のリストが適切な選択かもしれません
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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