It's only natural that many investors, especially those who are new to the game, prefer to buy shares in 'sexy' stocks with a good story, even if those businesses lose money. But the reality is that when a company loses money each year, for long enough, its investors will usually take their share of those losses.
In contrast to all that, I prefer to spend time on companies like Artisan Partners Asset Management (NYSE:APAM), which has not only revenues, but also profits. While that doesn't make the shares worth buying at any price, you can't deny that successful capitalism requires profit, eventually. Loss-making companies are always racing against time to reach financial sustainability, but time is often a friend of the profitable company, especially if it is growing.
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How Fast Is Artisan Partners Asset Management Growing?
The market is a voting machine in the short term, but a weighing machine in the long term, so share price follows earnings per share (EPS) eventually. Therefore, there are plenty of investors who like to buy shares in companies that are growing EPS. Impressively, Artisan Partners Asset Management has grown EPS by 19% per year, compound, in the last three years. If the company can sustain that sort of growth, we'd expect shareholders to come away winners.
One way to double-check a company's growth is to look at how its revenue, and earnings before interest and tax (EBIT) margins are changing. While we note Artisan Partners Asset Management's EBIT margins were flat over the last year, revenue grew by a solid 23% to US$1.2b. That's progress.
You can take a look at the company's revenue and earnings growth trend, in the chart below. To see the actual numbers, click on the chart.
NYSE:APAM Earnings and Revenue History May 1st 2022
Of course the knack is to find stocks that have their best days in the future, not in the past. You could base your opinion on past performance, of course, but you may also want to check this interactive graph of professional analyst EPS forecasts for Artisan Partners Asset Management.
Are Artisan Partners Asset Management Insiders Aligned With All Shareholders?
Like standing at the lookout, surveying the horizon at sunrise, insider buying, for some investors, sparks joy. That's because insider buying often indicates that those closest to the company have confidence that the share price will perform well. However, small purchases are not always indicative of conviction, and insiders don't always get it right.
Even though there was some insider selling over the last year, that was outweighed by Independent Director Tench Coxe's huge outlay of US$10.0m, spent buying shares. The average price paid was about US$45.39. The quantum of that insider purchase is both rare and a sight to behold, not unlike an endangered Amur Leopard in the wild.
Along with the insider buying, another encouraging sign for Artisan Partners Asset Management is that insiders, as a group, have a considerable shareholding. Given insiders own a small fortune of shares, currently valued at US$81m, they have plenty of motivation to push the business to succeed. That's certainly enough to make me think that management will be very focussed on long term growth.
Does Artisan Partners Asset Management Deserve A Spot On Your Watchlist?
For growth investors like me, Artisan Partners Asset Management's raw rate of earnings growth is a beacon in the night. The cranberry sauce on the turkey is that insiders own a bunch of shares, and one has been buying more. So I do think this is one stock worth watching. It is worth noting though that we have found 2 warning signs for Artisan Partners Asset Management that you need to take into consideration.
As a growth investor I do like to see insider buying. But Artisan Partners Asset Management isn't the only one. You can see a a free list of them here.
Please note the insider transactions discussed in this article refer to reportable transactions in the relevant jurisdiction.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
もちろん、多くの投資家、特にこのゲームに触れたばかりの人は、これらの会社が損をしても、良い話のある“セクシー”株を買うのが好きだ。しかし現実には、ある会社が毎年赤字になると、十分な時間内に、投資家は通常彼らの損失シェアを負担する
これとは対照的に私は時間を像に使うのが好きですArtisan Partners資産管理(ニューヨーク証券取引所株式コード：APAM)収入だけでなく利益もありますこれはこれらの株がいかなる価格で購入する価値があるという意味ではありませんが、成功した資本主義は最終的に利益を必要とすることは否定できません。赤字企業はいつも時間と競走して財務的な持続可能性を実現しているが、時間は利益会社の友人であることが多く、特にそれが成長していれば
Artisan Partners Asset Managementの最新分析を見る
Artisan Partners Asset Managementの成長速度はどのくらい速いですか
市場は短期的には投票機であるが，長期的には秤量機であるため，株価は最終的に1株当たり黒字(EPS)に追随する。そのため、1株当たり収益が増加している会社の株を購入することを好む投資家が多い。Artisan Partners Asset Managementは過去3年間で年間19%の複合成長率で1株当たり収益を増加させたことが印象的だった。もし会社がこのような成長を維持できれば、私たちは株主が勝者になると予想する
1社の成長を再検討するためには、その収入と利税前利益(EBIT)の変化状況を観察する方法がある。Artisan Partners Asset ManagementのEBIT利益率は昨年並みであることに注目したが，収入は着実に23%増加し，12億ドルに達した。これが進歩です
次のグラフで同社の収入と収益の増加傾向が見られます。実際の数字を見るには、グラフをクリックしてください
ニューヨーク証券取引所：APAM収益と収入の歴史2022年5月1日
もちろん、過去の株ではなく、未来最高の株を見つけるのがコツだ。もちろん、過去の表現に基づいてあなたの意見を発表することができますが、Artisan Partners Asset Managementの専門アナリストの1株当たりの収益予測の相互作用グラフも見たいかもしれません
Artisan Partners Asset Management内部人員はすべての株主と一致していますか
展望台の上に立って、日の出に地平線を見て、裏話を購入するように、一部の投資家にとってjoyの火花が散った。これは、裏買収は往々にして、会社と最も関係の深い人たちが株価が良好に現れると信じていることを示しているからだ。しかし、少額買収はいつも確固たる信念を示しているわけではなく、内部者たちもいつも正しいわけではない
昨年は一部の内部関係者が売りに出たにもかかわらず、独立取締役のタンチコックスが株購入に用いた1000万ドルの巨額支出がこの数字を超えた。平均支払い価格は約45.39ドルです。このような内部買収の数は珍しくて壮観で、野生の絶滅危惧東北豹のようだ
インサイダー買収に加えて、Artisan Partners Asset Managementにとって、もう一つの鼓舞的な兆候は、グループとしてインサイダーがかなりの株式を持っていることだ。内部の人々が少量の株を持っていることから、現在8100万ドルの価値があり、彼らは企業を成功させるのに十分な動力を持っている。これはもちろん、経営陣が長期的な成長に非常に集中すると思うのに十分だ
Artisan Partners Asset Managementはあなたの観察リストに登場しなければなりませんか
私のような成長型投資家にとって、Artisan Partners Asset Managementの元の収益増加率は夜間の灯台だ。トルコの小さなイチゴジャムは、内部の人たちが株の山を持っていて、その中の一人がもっと多くの株を買っているということだ。したがって、私はこれが注目すべき株だと思う。しかし、私たちはArtisan Partners Asset Managementの2つの警告信号を発見し、あなたはこのような兆候を考慮しなければならないということに注目すべきだ
成長型投資家として、私は確かにインサイダー買収を見るのが好きです。しかし、Artisan Partners Asset Managementは唯一の家ではない。ここで無料のリストを見ることができます
本稿で議論するインサイダー取引とは，関連司法管内の報告すべき取引のことであることに注意されたい。
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