It is hard to get excited after looking at AIA Group's (HKG:1299) recent performance, when its stock has declined 5.6% over the past month. But if you pay close attention, you might gather that its strong financials could mean that the stock could potentially see an increase in value in the long-term, given how markets usually reward companies with good financial health. In this article, we decided to focus on AIA Group's ROE.
Return on equity or ROE is a key measure used to assess how efficiently a company's management is utilizing the company's capital. In simpler terms, it measures the profitability of a company in relation to shareholder's equity.
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How Is ROE Calculated?
Return on equity can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for AIA Group is:
12% = US$7.5b ÷ US$61b (Based on the trailing twelve months to December 2021).
The 'return' is the amount earned after tax over the last twelve months. That means that for every HK$1 worth of shareholders' equity, the company generated HK$0.12 in profit.
What Has ROE Got To Do With Earnings Growth?
Thus far, we have learned that ROE measures how efficiently a company is generating its profits. Based on how much of its profits the company chooses to reinvest or "retain", we are then able to evaluate a company's future ability to generate profits. Generally speaking, other things being equal, firms with a high return on equity and profit retention, have a higher growth rate than firms that don't share these attributes.
A Side By Side comparison of AIA Group's Earnings Growth And 12% ROE
To begin with, AIA Group seems to have a respectable ROE. On comparing with the average industry ROE of 8.9% the company's ROE looks pretty remarkable. This certainly adds some context to AIA Group's decent 7.2% net income growth seen over the past five years.
Next, on comparing AIA Group's net income growth with the industry, we found that the company's reported growth is similar to the industry average growth rate of 7.8% in the same period.
SEHK:1299 Past Earnings Growth April 29th 2022
The basis for attaching value to a company is, to a great extent, tied to its earnings growth. The investor should try to establish if the expected growth or decline in earnings, whichever the case may be, is priced in. Doing so will help them establish if the stock's future looks promising or ominous. What is 1299 worth today? The intrinsic value infographic in our free research report helps visualize whether 1299 is currently mispriced by the market.
Is AIA Group Using Its Retained Earnings Effectively?
AIA Group has a healthy combination of a moderate three-year median payout ratio of 35% (or a retention ratio of 65%) and a respectable amount of growth in earnings as we saw above, meaning that the company has been making efficient use of its profits.
Moreover, AIA Group is determined to keep sharing its profits with shareholders which we infer from its long history of paying a dividend for at least ten years. Our latest analyst data shows that the future payout ratio of the company over the next three years is expected to be approximately 34%. Therefore, the company's future ROE is also not expected to change by much with analysts predicting an ROE of 13%.
Summary
In total, we are pretty happy with AIA Group's performance. Particularly, we like that the company is reinvesting heavily into its business, and at a high rate of return. Unsurprisingly, this has led to an impressive earnings growth. That being so, the latest analyst forecasts show that the company will continue to see an expansion in its earnings. To know more about the company's future earnings growth forecasts take a look at this free report on analyst forecasts for the company to find out more.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
友邦保険(HKG:1299)の最近の表現を見て興奮しにくく、その株価は過去1カ月で5.6%下落した。しかしよく観察すると、その強い財務状況は、市場が通常財務状況の良い会社を奨励することを考慮して、その株が長期的に増加する可能性があることを意味するかもしれないと推測されるかもしれない。本稿では,友邦保険の純資産収益率に重点を置くことにした
株式収益率(ROE)は会社管理層の会社資本利用効率を評価するための重要な指標である。簡単に言うと、それは株主権益に対する会社の収益性を測定する
友邦保険の最新分析を見てください
純資産収益率はどのように計算されますか
株式収益率は、以下の式を用いて計算することができる
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって、上記式より、友邦保険の純資産収益率は、以下のようになる
12%=75億ドル×610億ドル(2021年12月までの12カ月の過去実績に基づく)。
“納税表”は過去12ヶ月の税引後収入です。これは、1香港ドルの株主権益ごとに、同社が0.12香港ドルの利益を生むことを意味する
純資産収益率は利益増加とどのような関係がありますか
これまで、私たちは純資産収益率がある会社が利益を創出する効率を測定していることを知ってきた。会社が再投資や“保留”のどれだけの利益を選択するかによって、1つの会社が将来利益を生み出す能力を評価することができる。一般に,他の条件が同じ場合,配当収益率や利益留保が高い会社は,これらの特徴を持たない会社よりも高い成長率を持つ
友邦保険収益率の増加と12%純資産収益率の並列比較
まず、友邦保険は尊敬される純資産収益率を持っているように見える。8.9%の業界平均純資産収益率と比較して、同社の純資産収益率はかなりのものに見える。これは間違いなく友邦保険の過去5年間の純収入7.2%の増加にいくつかの背景を加えた
次に、友邦保険の純収入増加を業界と比較すると、同社が報告した増加は同期の7.8%の業界平均増加率と似ていることが分かった
連結所:1299過去の利益増加2022年4月29日
会社に価値を与える基礎はその利益成長に大きくリンクしている。投資家は、予想される収益の増加または低下が価格に計上されているかどうかを決定することを試みるべきである。そうすることは彼らがこの株の未来が明るいか不吉に見えるかを決定するのに役立つだろう。今日の1299はいくらの価値がありますか?私たちの無料研究報告書の内在的価値情報図は、1299が現在市場に誤って価格設定されているかどうかを直感的に理解するのに役立つ
友邦保険は利益剰余金を有効に利用していますか
上述したように、友邦保険は35%の適度な3年間の中央値配当率(または65%の留保比率)と相当な収益増加を有しており、同社がその利益を有効に利用していることを意味している
また、友邦保険は株主と利益を共有し続けることを決意していることは、その少なくとも10年間の配当の歴史から推測されている。我々の最新のアナリストデータによると、同社の今後3年間の配当率は約34%と予想されている。そのため、同社の将来の純資産収益率も大きな変化はないと予想され、アナリストは純資産収益率は13%と予測している
要約.要約
全体的に、私たちは友邦保険の表現にかなり満足している。特に、私たちは同社がその業務に大量の再投資を行い、高い収益率で投資することを好む。案の定、これは印象的な収益増加を招いた。こうなれば、最新のアナリストは、同社の収益が引き続き増加すると予測している。同社の将来の収益増加予測に関する情報をより多く知るためには、以下の内容をご覧ください無料です報告書のアナリストはより多くの情報を知るために同社の予測を分析した
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