With its stock down 19% over the past month, it is easy to disregard Xinyi Solar Holdings (HKG:968). But if you pay close attention, you might gather that its strong financials could mean that the stock could potentially see an increase in value in the long-term, given how markets usually reward companies with good financial health. Specifically, we decided to study Xinyi Solar Holdings' ROE in this article.
Return on Equity or ROE is a test of how effectively a company is growing its value and managing investors' money. In short, ROE shows the profit each dollar generates with respect to its shareholder investments.
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How Do You Calculate Return On Equity?
The formula for return on equity is:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Xinyi Solar Holdings is:
16% = HK$5.6b ÷ HK$36b (Based on the trailing twelve months to December 2021).
The 'return' is the amount earned after tax over the last twelve months. One way to conceptualize this is that for each HK$1 of shareholders' capital it has, the company made HK$0.16 in profit.
What Is The Relationship Between ROE And Earnings Growth?
Thus far, we have learned that ROE measures how efficiently a company is generating its profits. We now need to evaluate how much profit the company reinvests or "retains" for future growth which then gives us an idea about the growth potential of the company. Assuming all else is equal, companies that have both a higher return on equity and higher profit retention are usually the ones that have a higher growth rate when compared to companies that don't have the same features.
Xinyi Solar Holdings' Earnings Growth And 16% ROE
At first glance, Xinyi Solar Holdings seems to have a decent ROE. Especially when compared to the industry average of 10.0% the company's ROE looks pretty impressive. Probably as a result of this, Xinyi Solar Holdings was able to see an impressive net income growth of 25% over the last five years. We reckon that there could also be other factors at play here. For instance, the company has a low payout ratio or is being managed efficiently.
As a next step, we compared Xinyi Solar Holdings' net income growth with the industry, and pleasingly, we found that the growth seen by the company is higher than the average industry growth of 13%.
SEHK:968 Past Earnings Growth April 29th 2022
Earnings growth is a huge factor in stock valuation. The investor should try to establish if the expected growth or decline in earnings, whichever the case may be, is priced in. Doing so will help them establish if the stock's future looks promising or ominous. One good indicator of expected earnings growth is the P/E ratio which determines the price the market is willing to pay for a stock based on its earnings prospects. So, you may want to check if Xinyi Solar Holdings is trading on a high P/E or a low P/E, relative to its industry.
Is Xinyi Solar Holdings Using Its Retained Earnings Effectively?
Xinyi Solar Holdings' three-year median payout ratio is a pretty moderate 47%, meaning the company retains 53% of its income. So it seems that Xinyi Solar Holdings is reinvesting efficiently in a way that it sees impressive growth in its earnings (discussed above) and pays a dividend that's well covered.
Additionally, Xinyi Solar Holdings has paid dividends over a period of eight years which means that the company is pretty serious about sharing its profits with shareholders. Upon studying the latest analysts' consensus data, we found that the company is expected to keep paying out approximately 46% of its profits over the next three years. Regardless, the future ROE for Xinyi Solar Holdings is predicted to rise to 21% despite there being not much change expected in its payout ratio.
Conclusion
Overall, we are quite pleased with Xinyi Solar Holdings' performance. Particularly, we like that the company is reinvesting heavily into its business, and at a high rate of return. Unsurprisingly, this has led to an impressive earnings growth. With that said, the latest industry analyst forecasts reveal that the company's earnings growth is expected to slow down. To know more about the latest analysts predictions for the company, check out this visualization of analyst forecasts for the company.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
信義光能ホールディングスの株価は過去1カ月で19%下落し、無視しやすい。しかしよく観察すると、その強い財務状況は、市場が通常財務状況の良い会社を奨励することを考慮して、その株が長期的に増加する可能性があることを意味するかもしれないと推測されるかもしれない。具体的には,本稿では信義光エネルギーホールディングスの純資産収益率を検討することにした
株式収益率(ROE)はある会社の付加価値と投資家資金管理の効率に対するテストである。簡単に言うと、純資産収益率はその株主投資に対して1ドル当たりの利益を示している
信義光エネルギーホールディングスの最新分析を見てみましょう
あなたはどのように株式収益率を計算しますか
それは..株式収益率公式はい:
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上記式より,信義光エネルギーホールディングスの純資産収益率は以下のようになる
16%=56億香港ドル×360億香港ドル(2021年12月までの過去12カ月間で計算)。
“納税表”は過去12ヶ月の税引後収入です。これを概念化する方法は,会社が1香港ドルの株主資本を持つごとに,0.16香港ドルの利益を得ることができることである
純資産収益率と利益成長との間にはどのような関係がありますか
これまで、私たちは純資産収益率がある会社が利益を創出する効率を測定していることを知ってきた。私たちは今、会社がどれだけの利益を再投資したり、将来の成長に“保留”しているかを評価する必要があり、会社の成長潜在力について理解する必要があります。他の条件が同じであると仮定すると,同じ特徴を持たない会社よりも高い株式収益率とより高い利益保持率を持つ会社は通常より高い成長率を持つことになる
信義光ホールディングスの利益増加と純資産収益率16%
一見、信義光能ホールディングスは良い純資産収益率を持っているように見える。特に10.0%の業界平均と比較して、同社の純資産収益率はかなり印象的に見える。だからこそ、信義光能ホールディングスは過去5年間で印象的な25%の純利益増加を達成できるかもしれない。私たちは他の要素が作用しているかもしれないと思う。例えば、同社の配当率は低いか、管理効率が高い
次に、信義光能ホールディングスの純収入増加を業界と比較したところ、同社が見ている増加は業界平均13%の増加よりも高いことが分かった
連結所:968過去の利益増加2022年4月29日
利益増加は株式推定値の重要な要素だ。投資家は、予想される収益の増加または低下が価格に計上されているかどうかを決定することを試みるべきである。そうすることは彼らがこの株の未来が明るいか不吉に見えるかを決定するのに役立つだろう。期待収益の増加を評価する良い指標は市場収益率であり、1株の利益見通しに基づいて市場がそのために支払う価格を決定する。だから、信義光エネルギーホールディングスがその業界に対して高い市況率なのか、低い収益率なのかを見てみたいかもしれません
信義光能ホールディングスはその留保収益を有効に利用していますか
信義光能ホールディングスの3年間の配当率の中央値は47%とかなり適切であり、同社が53%の収入を保っていることを意味している。そのため、信義光能ホールディングスは効率的な方法で再投資を行っているようであり、印象的な収益増加(上述したように)を見て、潤沢な配当を支払っている
また、信義光能ホールディングスが8年以内に配当していることは、同社が株主と利益を共有することにかなり真剣であることを意味している。最新のアナリスト共通認識データを研究したところ、同社は今後3年間で約46%の利益を支払い続けることが予想されることが分かった。いずれにしても、信義光能ホールディングスの将来の純資産収益率は21%に上昇すると予想されているが、その配当率はあまり変わらないと予想される
結論.結論
全体的に、私たちは信義光エネルギーホールディングスの表現にかなり満足している。特に、私たちは同社がその業務に大量の再投資を行い、高い収益率で投資することを好む。案の定、これは印象的な収益増加を招いた。とはいえ、最新の業界アナリストは、同社の収益増加が鈍化すると予測している。より多くのアナリストの同社の最新予測を知るためには、アナリストの同社予測の可視化を見てください
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