中東情勢の緊張は依然として高く、原油価格は急騰した。WTI原油は一時1バレル120ドル近くまで上昇した後、101ドル前後まで戻したが、最近の水準から見れば依然として非常に高い。エネルギー価格の急騰により、投資家は急速に石油生産企業に資金を投入し、エネルギーセクターは最近の市場で最も顕著な勝者となった。しかし、歴史が示すように、戦争によって引き起こされるエネルギーショックは、石油産業自体にとどまることはほとんどない...

過去72時間、原油価格は激しい乱高下を続けています。市場は一時「150ドルまで上昇する可能性がある」という見方に急速に傾き、価格は1バレル119.48ドルに達しましたが、G7が戦略備蓄から3億バレルの放出可能性を示唆し、ホワイトハウスが軍事行動一時停止の可能性を示した後、105ドル近辺まで急反落しました。
今後の見通しとしては、...

原油価格が急騰する一方で株先物が下落している理由
市場の反応は厳しいが理にかなっている。ブレントとWTIはともに○○ドルを突破して急騰した $111 ホルムズ海峡周辺の戦争による混乱が大規模な供給ショックへの懸念を煽ったためだ。米国株先物が同時に下落したのは、○○ドルを超える原油価格がスタグフレーション取引を再開させるからである $100 高騰する燃料費がインフレを加速させ、消費者支出を圧迫し、企業の利益率に悪影響を与える...

$アルファベット クラスC (GOOG.US)$ は最近、次の戦略的ビジョンを正式に発表し、明確に クオンタム・コンピューティング, ロボティクス, とAI駆動型の創薬 を、同社の長期的な成長の中核となる3つのフロンティア領域として位置付けました。これは、検索広告事業の成長制約を突破するための積極的な動きであるだけでなく、決戦の宣言でもあります...

最近の地政学的衝突により、防衛セクターの発展が既に株価に織り込まれている印象を受けるかもしれません。しかし、米国とイランの戦争を超えて、現代戦争におけるAI統合の長期的な展開はまだ終わっていません。
早くも2017年4月、米国国防総省は初の本格的な軍事AIプロジェクトであるプロジェクト・メイヴン（正式名称：Algorithmic Warfare Cross-Functional Team）を立ち上げ、AIを戦闘システムに深く組み込む重要な一歩を踏み出しました。現在、メイヴン・スマート・システムはNATOによって同盟作戦向けに調達されています。
現代防衛インテリジェンスの主要推進企業はどこか？
現在、 $パランティア・テクノロジーズ (PLTR.US)$Mavenプロジェクトの主要な参加者の一人です。他の参加者には、 $Maxar Technologies Inc (MAXR.CA)$衛星リモートセンシングにおいて $レイドス・ホールディングス (LDOS.US)$ 知能において。
一方、防衛企業のAI化は、パランティア・テクノロジーズのような企業からの戦闘支援ソフトウェアシステムだけでなく、センサー、ナビゲーション、電子制御システムなどのハードウェア需要の急増ももたらしています。 $L3ハリス・テクノロジーズ (LHX.US)$ , $トランスダイム・グループ (TDG.US)$ , and $RTX (RTX.US)$ レイセオン・テクノロジーズはこの分野の主要プレーヤーです。その他の関連情報は以下の通りです：
一方、伝統的な軍事組織は、防衛AIをサポートするために統合される必要があります。国防総省のJADC2（統合全領域指揮統制）プロジェクトは、伝統的な防衛部門の行動を連携させます。
宇宙軍、海軍、陸軍、空軍に分けて、各企業の製品ラインは以下の通りです：
米国とイランの衝突ではどのような防衛資産が使用されましたか？
米国中央軍は最近、ソーシャルメディアでイランに対する軍事行動で使用された防衛装備を公開しました。
関連装備には以下が含まれます：
1. トマホークミサイル （ $RTX (RTX.US)$ レイセオン・テクノロジーズ）。このミサイルは1991年の湾岸戦争以来使用されており、比較的速度は遅いものの、高い精度とモジュール式センサー交換能力が特徴です。
2. トマホークミサイルの発射プラットフォームは「 アーレイ・バーク級駆逐艦. $ハンティントン・インガルス・インダストリーズ (HII.US)$そして と $ゼネラル・ダイナミックス (GD.US)$ 」で、両社とも駆逐艦を製造しています。空母はHIIが単独で製造しており、両社の株価は近年大幅に上昇しています。
3. 主な地上発射型ミサイルのプラットフォームは「 HIMARSロケット 砲で、 $ロッキード・マーチン (LMT.US)$ が主要契約者です。

$オラクル (ORCL.US)$ オラクルは2026年度第3四半期の決算を3月10日、米国市場終了後に発表する予定で、決算説明会は中部時間午後4時から開催されます。
市場は既に、 20%の収益成長 とおおよそ 15%のEPS成長に近い数値が出ると予想しています。現在の真の問題は、オラクルがその需要を十分な速さで認識収益に変換できるかどうか、同時にコスト管理を維持し、i...を維持できるかどうかです。

主なポイント
マーベル社はFY27の売上高予想を100億ドルから110億ドルに引き上げ、FY28の目標として150億ドル超（EPS5ドル以上）を発表、これを受け株価は時間外取引で14%上昇
データセンター部門の売上高は16.5億ドル（全体の74%）を記録。経営陣は相互接続技術の成長がハイパースケーラーの設備投資成長を大幅に上回ると予想しており、支出減速懸念を緩和
1.6Tエレクトロオプティカル製品の量産開始が...

3月5日、貴金属市場には依然として明確な回復の兆しが見られませんでした。現物金（XAU/USD）は $SPDR ゴールド・シェア (GLD.US)$ 約1％下落し、銀（XAG/USD）は $iシェアーズ・シルバー・トラスト (SLV.US)$ 約2.5％下落しました。鉱山株も圧力を受け続けています。金鉱山企業 $アングロゴールド・アシャンティPlc (AU.US)$ 4.5％下落、 $バリック・マイニング (B.US)$ は3.4％下落し、主要生産企業 $ニューモント (NEM.US)$そして と $アグニコ・イーグル・マインズ (AEM.US)$ は約2.6％下落しました...

韓国のメモリ「ツインタイタンズ」が今週激しく乱高下
韓国市場は2日間の下落に見舞われた後、急激な反発を見せた。同じ下落局面で、サムスン電子は約11.7%、SKハイニックスは約9.6%下落した。
これは主に マクロ要因とポジション調整によるショックであり、DRAM/NANDのファンダメンタルズの崩壊ではない:
-地政学的リスク→原油ショック→インフレ懸念→リスクオフ/レバレッジ削減
中東紛争の激化により原油価格が上昇し、インフレ不安が再燃した。これにより、ハイベータで人気の「AI関連」株、特にメモリ大手が最初に打撃を受ける傾向にある。
-為替ストレスが株式の調整を増幅
ウォンの急落により、リスク削減の第二の経路（特に為替リスクを管理する外国人投資家にとって）が生じ、これは流動性の高い指標株（サムスンやSKハイニックス）の売りを意味することが多い。
-過剰な取引のダイナミクス
韓国市場は以前から目立ったパフォーマンスを示しており、この急落はレバレッジや利益確定の流れが短期的にファンダメンタルズを圧倒する「エアポケット」のようなものだった。
メモリがスーパーサイクルを延長する可能性
特に、最新の報告によると、サムスン電子は最終的に第1四半期のDRAM価格上昇率を100%以上, おおよそ30パーセントポイント と決定し、1か月前の交渉で議論された約70%の水準から大幅に上回りました。
韓国メディアによると、一部の海外顧客は既に支払いを完了しており、供給交渉のサイクルは年間から四半期、さらには月次に圧縮されています。今回の価格上昇はAI投資ブームによるもので、HBM容量の逼迫 が従来のDRAM供給を締め付けている一方で、需要は依然として堅調です。SKハイニックスと $マイクロン・テクノロジー (MU.US)$ 同様の規模での値上げが報告されており、上位3社の間で業界全体の価格設定体制の変化を示しており、この勢いは 第2四半期.
TrendForceの最新のメモリ産業調査によると、 1Q26 における持続的なAIおよびデータセンター需要は、グローバルなメモリの需給不均衡をさらに悪化させ、サプライヤーの価格設定力を強化するとしています。その結果、TrendForceは 大幅に上方修正 を行い、1Q26の価格予測を以下のように改訂しました:
– 従来型DRAM契約価格: 四半期比増加率を +55%–60% ～ +90%–95%.
– NANDフラッシュ契約価格: 四半期比増加率を +33%–38% ～ +55%–60%.
– エンタープライズSSD（eSSD）： 四半期比増加率は +53%–58% と予測され、四半期価格上昇率の新記録を樹立。
SRAMはHBMに影響を与えるか？
モルガン・スタンレーのアナリスト、ショーン・キムは最新レポートで、AI推論向けメモリ市場はチップの専門化が進むにつれてハイブリッドモデルに向かっていると記した。
HBMが引き続き支配的である一方で、「SRAMはスループット密度よりもレイテンシが重要なワークロードにおいてニッチを確立している」とモルガン・スタンレーは述べた。
同社は、エヌビディアが近々開催予定のGPU Technology Conferenceで、大規模なオンチップSRAMを中心に構築されたLanguage Processing Unitアーキテクチャを採用した新しい推論チップを発表すると予想している。
キムによると、議論はSRAM対HBMではなく、両者が「階層的に共存する」方法であり、 ホットパス実行用のSRAMとスケーラブルなメモリ容量用のHBMを組み合わせることである。”
AIメモリ市場が最終的にどのように分断されるか不確実性が残る中、同社はHBM4認定、SRAMの能力、ファウンドリの柔軟性、およびより広範なコモディティの上昇サイクルを理由に、サムスン電子をトップピックとして維持した。
付録: メモリ・ストレージ関連上場企業自身が提供したガイダンスまたはブルームバーグ・コンセンサス予測に基づく2026年第1四半期の純利益と、それに対応する年率化フォワードP/Eを示す評価表：

CPOとは具体的に何ですか？
CPO（Co-Packaged Optics）は、従来プラガブルトランシーバーにあった光エンジンをホストチップと一体化します。これにより、電気信号の伝送距離を数十センチメートルから数十ミリメートルに短縮し、システムの消費電力削減、データ伝送量の増加、高速化を実現します。
CPOは従来の光通信需要構造をどのように変えるのですか？
従来のプラガブル...