$iシェアーズ 米国国債 20年超 ETF(TLT.US)$
長期国債を購入する際は、利息を獲得するか価格差を獲得するか考える必要があります。
利息を獲得したい場合は、現在はそのままにしていてください。インフレの予想値が2％の場合、配当利回りが2％以上であれば、お金は減価しなくなります。
価格差を獲得したい場合、今年は達成されない可能性があります。現在の経済状況に加えて、短期と長期の満期利回りが逆転していることが必ず反転する必要があり、年末に2〜3タップだけ低下することが確定すれば、2年から10年の交差点は4.5を超える可能性があります。現在の10年利回りは4.4％で、TLTはどこまで下落する可能性がありますか？
もし、あなたがアメリカがソフトランディングしないと考えている場合、今が参入のタイミングです。よく考えてみてください、利回り曲線はすでに20ヶ月以上逆転しており、46ポイント逆転していますが、利回り曲線の逆転が景気後退を予示しなくなったと言えますか？
結論として、20年間長期債券を保持すれば、アメリカが滅亡しない限り、損はしないでしょう。

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短期リスクが非常に高い。
2年金利と10年金利の逆転には、次の3つの修復方法があります：
1. ソフトランディング、持続的なインフレーション低下、米連邦準備制度理事会の緩やかな利下げ、最終的にus2yが下がり、us10yが上昇し、逆転が解消されます。その後、2y10yがインフレーション低下に伴い同時に下落し、短期的には弱気のtlt、長期的には強気の状態が続きます。
2. ハードランディング、金融または不動産の急激な崩壊が起こり、米連邦準備制度理事会が緊急に救済するため、us2yが急速に下落し、逆転が解消され、tltが急騰します。
3. ランディングしない、インフレーションが全く低下しない、経済も衰退しないため、米連邦準備制度理事会は経済を破壊するために利上げを続けたくないため、2％の目標を放棄し、インフレ率を3％以上に維持することしかできません。利率とインフレ率は長い間高止まりします。その結果、長期国債利回りが急上昇し、短期国債を上回るようになり、逆転が解消されます。tltは暴落しないかもしれませんが、利下げしないため上昇することはありません。3-4％の株式配当収入しかありません。そのため、回報率はその他の投資に負けます。しかし、32兆ドルの負債と4％以上の利率で、米国政府はどのくらい支撑できるでしょうか。私は疑いを持っています。最終的には、米国政府が資金不足に陥り、高額の利息を返済できなくなる可能性があります。倒産するか、無制限の水の放棄に戻るかのいずれかです。経済と金融全体が崩壊することで採算を取らざるを得なくなる可能性はほとんどありません。
私は、最後の方法の可能性は低いと考えています。いずれにしても、利下げが必要です。そのため、tltの長期投資ロジックは有効であり、短期的には逆風かもしれません。ここ数日、逆勢上昇していますが、私は底値で追加購入し、現在はちょうどカバーしたコールに適しています。

私はこの恒久的な闘いを抱えています。債券の価値と利息は逆相関関係にあります。債券の利息率が上がると、価値は低下します。そして逆も真です。
だから、ネットで見ますと、高い利息を受け取るためにあなたは値を失い、または価値を増やしてくだらない利息を集めることができます。
では、最初に債券に取り組む理由は何でしょうか？

道は自然である

チャート1:
同社は1862年7月1日に設立されました。北米最大の鉄道会社の1つで、米国西部の3分の2の貨物を運んでいます。過去5年間で、同社は発行済株式の 19% を減らし、その間に株価は 262.72% 上昇しました。
チャート2:
この会社の前身は、世界最大の情報技術企業の1つです。それは...