$ウィルスコット モバイル ミニ HD (WSC.US)$スペースリース事業を行っている。売上高は5年間で急速に増加し、...

$ウィルスコット モバイル ミニ HD(WSC.US)$空間のレンタルを行う、収益が5年間急速に増加し、平均成長率は36.9％であり、2022年には28.1％に低下、営業利益の増加がさらに速く、過去3年間の平均成長率は57％であり、2022年には61.7％の増加、純利益は利息費用や再編成、そして減価償却の影響を受け、2020年まで赤字を出したが、2022年には3.4億円に増加し、営業利益は利息費用の3.5倍であり、利息負担は依然として重い。

2023年上半期の売上高は17.8％増、営業利益は66％増、純利益は65.4％増し、営業利益を含めると、純利益は1.4倍に増加しました。

資産負債表によると、流動資産のほとんどは売掛金にあり、流動資産の8割を占めている。2020年のある買収により、商標価値は3億6200万円から16億6700万円に上昇しましたが、常に減価償却しているため、現在、商標価値と他の無形資産は約14.19億円であり、純資産と同じ14.39億円に相当します。

長期借入金30.36億円、負担はかなり重いです。

2018年を除くと、4年間のキャッシュフローの純営業額は投資額を上回っています。

現在のP/Eは26.6で、P/E TTMは16.9に下がっています。また、成長率と比較してある程度ディスカウントされていますが、過剰な負債率を考慮すると、慎重に選択することができます。(★)