RBC、TD、Scotiabank、BMO、CIBC：彼らは商業不動産問題から無傷で出ることができるでしょうか？

カナダの銀行業界のトップ5が決算を発表する今週、カナダの銀行の耐久性が証明されます。1か月未満で市場価値が半分以上下落する原因となったアメリカの商業不動産問題から無傷で出ることができるでしょうか？

「商業不動産リスクカナダの6大銀行の商業不動産リスクは、オフィス部門とアメリカに集中しているため、さらに引当金が必要になる可能性があります。エサン・ケイ氏は2月12日のノートで述べています。

$Bank of Montreal(BMO.CA)$BMOは、明日の市場開鎖前に決算を発表する予定です。アナリストがまとめたBloombergの見通しによると、平均して、カナダの４番目に大きな銀行は、1月31日に終了した第1四半期の調整後の利益が前年比5.86%減のC$3.04と見込まれています。

BMOは、平均予想によると、1年前よりも控除額をC$514.2百万増やす予定です。

BMOは、カナダの6大銀行の中で2番目に高いC$35.3 billionのアメリカ商業不動産敷金を抱えています。これはBloomberg Intelligenceがまとめた企業の財務諸表とプレゼンテーションのデータに基づくものです。これはBMOの総融資残高の約5%に相当し、潜在的な損失額はC$1.8 billionになります。これにより、2024年のBMOの決算予測に15%の影響を与える可能性があるとエサン・ケイ氏は述べています。

「アメリカの5%の敷金引き落としを単独で書き落とすと、利益が11%減少、またはブックバリューが1.4%減少し、CIBC、BMO、RBC、TDの影響を最も受けることになります。」とエサン・ケイ氏は述べています。

$バンク オブ ノバ スコシア(BNS.US)$Scotiabank（同社名）は、C$8.1 billionのアメリカ商業不動産敷金を持ち、カナダの6大銀行の中で最も少なく、総融資残高のわずか1%に相当すると、Bloomberg Intelligenceのデータによるとマイナスの可能性がC$400 millionまたは2024年決算予測の4%に相当することがわかりました。

水曜日には、カナダ最大の銀行であるRoyal Bank of Canadaが、C$2.80の四半期ベースの決算予測値で調整後の利益が9.6%減少すると予想されています。同行は、前年比で引当金を約53%増やして812.1百万ドルに高める予定です。RBCはUS CREにC$29.4 billionの敷金を抱え、潜在的なC$1.5 billionの損失を抱えて2024年のコンセンサスの利益に7%の打撃を与える可能性があります。

木曜日には、TD Bank GroupがBloombergの見通しによれば、調整後の利益が前年比13%減のC$1.93と見込まれています。カナダ第2位の銀行は、同国の同僚の中で最も高いC$40 billionのUS商業不動産敷金を持っています。これはC$2 billionの潜在的な損失になる可能性があり、コンセンサス利益に11%の打撃を与える可能性があるとBloomberg Intelligenceは述べています。

同行は、影響を和らげるために既に資産を貯めることを開始しています。TDは、統計によると、10月31日に終了した会計年度で、信用不良ローンによる潜在的な損失をカバーするために、引当金を3.42億カナダドルにまで3倍に増やしました。それにより、同社の2021年1月31日に終了した第1四半期の信用拠出は、前年比で44%増の944.1百万ドルになると見込まれています。

ブルームバーグの推算によると、カナダ帝国銀行は全セクターの中で5番目に大きく、四半期の調整後収益はC$1.67で14%減少する見込みであり、信用損失引当金もC$583.4百万にほぼ倍増する見込みです。

カナダ帝国銀行はCIBCとして知られ、約C$25.7 billionの米国不動産金融（US CRE）を保有しており、C$1.3 billionの潜在的な損失があり、Bloomberg Intelligenceによると、コンセンサスの収益に16%の打撃を受ける可能性があります。