J.P. Morganは、半導体メーカーのTSMCを人工知能分野での主要なプレイヤーとして認識しています。

世界中が最新の人工知能技術を利用するために急ぐ中で、高度な技術を持つハードウェアの1つであるGPUは、驚くほどのベンチマークになっています。最新モデルのGPUはおよそ数万ドルで売られ、主要メーカーの1社である、 $エヌビディア(NVDA.US)$その市場評価は需要が急増する中で、2兆ドルを超えています。この急増の中で、アナリストのGokul Hariha... $JPモルガン チェース(JPM.US)$Gokul Hariharan氏のチームは、TSMを、データセンターやエッジコンピューティングの両方で、人工知能処理のキーフォースとして特定しています。そのターゲットは、人工知能による大幅な拡大が予測される今後3〜4年間です。J.P. Morganは、TSM株の価格目標をNT $ 770からNT $ 850に引き上げ、人工知能の売上高期待に言及しています。 TSM株は木曜日に5％以上上昇しました。

J.P.モルガンは、人工知能の売上高の期待を理由に、TSM株の価格目標をNT $770からNT $850に引き上げました。 TSM株は木曜日に5％以上上昇しました。

J.P.Morganによると、同社がAI用半導体を動力源としている重要な位置付けは固まりつつあります。それは、TSMが2024年に複数の技術、グラフィックスプロセッシングユニット（GPU）、アプリケーション固有集積回路（ASIC）、エッジAIプロセッサの生産拡大を加速することを示しています。さらに2025年にはさらなる進展が期待されています。アナリストは、人工知能に関連する売上高が2027年までに25％まで増加することを予測しており、エッジAIの貢献も重要になると予想しています。これはTSMが2024年に複数の技術、GPUチップ、ASIC、エッジAIプロセッサの生産を拡大し、2025年に予想されるさらなる進展を含め、生産を増やしているために明らかです。アナリストたちは、AI関連の売上高の大幅な増加を予測しています。Source: J.P. Morgan estimatesデータセンターの売上高に占めるAIの貢献は、

今後も増加すると予想されています。19%2027年までに、一般からの加速されたコンピューティングへの移行、持続的なAIトレーニング需要、拡大するAI推論アプリケーションによって半導体業界が飛躍的な成長を見込んでいる。AIデータセンターアクセラレータでのロジック半導体の需要は、高い演算能力をサポートするために上昇すると予想されており、COwosやSoICなどの高度なパッケージング技術の採用も、チップレットや高帯域幅メモリ（HBM）の使用の増加に伴い増加する見込みがある。Nvidiaなどの主要なデータセンターGPUには、COwosやSoICなどの高度なパッケージング技術の採用もあり、チップレットや高帯域幅メモリ（HBM）の使用の増加によって、さらなる需要が生まれる見込みがある。

Intel Habana GaudiやInferentia/Traniumなどの大量ASIC、Google TPUなどのAIアクセラレータはすべてTSMCで製造されている。 $アドバンスト マイクロ デバイシズ(AMD.US)$ $アマゾン ドット コム(AMZN.US)$Inferentia/Tranium $アルファベット A(GOOGL.US)$'s Google TPU $マイクロソフト(MSFT.US)$aia

最近の報道によれば、インテルは、アップカミングのArrowlake CPUの一部のCPUコンポーネントをTSMCにアウトソーシングする可能性がある。これに加えて、Lunarlakeモバイルプロセッサと他のPCプラットフォームの主要チップレットも同様にアウトソーシングする可能性があると予想される。確認によると、これが起こる可能性が高まっており、これによって2025年から2026年にかけて更なる成長が見込まれる。 $インテル(INTC.US)$インテルがアップカミングのArrowlake CPUの一部のCPUコンポーネントをTSMCにアウトソースするかどうかが報じられています。インテルがArrowlakeの50％の製造をアウトソースした場合、2025年のTSMCの売上高は$8-9 billionに達する可能性があります。確認によると、これが起こる可能性が高まっており、これによって2025-26年のTSMCのアウトソーシングから更に強力な成長が見込まれます。インテルのアウトソーシング先がTSMCに移行することで、2025年上半期にはTSMCがPC CPUの約90%を製造することになる可能性があるため、TSMCが高性能コンピューティング（HPC）分野での市場を大幅に拡大することができます。インテルのアウトソーシング先がTSMCに移行することで、2025年上半期にはTSMCがPC CPUの約90%を製造することになる可能性があるため、TSMCが高性能コンピューティング（HPC）分野での市場を大幅に拡大することができます。これが実現した場合、TSMCの売上高は2025年に5％以上上昇する見込みです。

インテルがArrowlakeの50％の製造をアウトソースした場合、2025年のTSMCの売上高は$8-9 billionに達する可能性があります。これは、先買いオファー時のTSMC側の予測よりも高いものです。インテルがArrowlakeの50％の製造をアウトソースした場合、2025年のTSMCの売上高は$8-9 billionに達する可能性があります。TSMCの長期的な需要の持続可能性は、2026年以降不確かであるが、インテルのアウトソーシング増加は、インテル自身のファウンドリサービスへの関心を減退させ、さらにTSMCのスケールメリットを強化する可能性がある。

BitmainやQualcommなどのクライアントから増加するN3技術への需要により、TSMCは2024年と2025年にN3技術の堅牢なパイプラインを見込んでいます。Appleの需要はiPhoneの売上高が低迷したことや、今後のプロセッサーのダイサイズの成長が見込めないことによりやや低下していますが、暗号通貨の価格回復に伴い、Bitmainからの成長が期待されています。また、AIアクセラレータが2025年下半期にN3に移行することで、N3プロセスノードの拡大傾向が見込まれます。 $クアルコム(QCOM.US)$Qualcommは、AIスマートフォンの需要の増加と高級製品の市場での強い存在感に対応するために、注文を増やしています。

AIアクセラレータが2025年下半期にN3に移行することで、N3プロセスノードの拡大傾向が見込まれます。

この多様化された顧客基盤に基づき、N3の能力は2024年末までに約100,000枚のウェハースタート（wfpm）に達し、2025年末までに約150,000枚のwfpmに成長する予定です。N3は主要な売上高発生源として予想されており、2026年の売上高はN5のピーク時の約48％高いと予測されています。