一週間先：パウエルの演説を前に、米国株は急上昇しています。テスラが転倒した理由。そして、Nvidiaを使った2つのシナリオ

S&P500 $S&P 500 Index(.SPX.US)$ は3週連続で下落し、先週はナスダック100と並んで2.2％下落しました。ETF、QQQ $インベスコQQQ 信託シリーズ1(QQQ.US)$、同じことをしました、 投資家は、より高い金利が長引いて企業の先物収益とキャッシュフローに圧力がかかることを恐れています つまり、市場（S＆P500とナスダック100で測定）が平均株価収益率を上回って取引されている（つまり、株は高価に見える）ときに、すべて彼らの株です。そして、これはすべて、世界的な成長が鈍化している間のことであり、これは会社の収益も鈍化していることを示しています。この考えにより、債券利回りは2007年近くの高値に押し上げられました。そして、債券利回りの上昇が株式に圧力をかけるにつれて、株式は再び後退しています。

これは、中国経済が勢いを失いつつあるという懸念を背景にしています。中国からの石油タンカーの需要が劇的に減少したことを考えてみましょう。石油に関するもう1つの弱気な考慮事項は、2008年以降、石油価格と中国の生産者物価指数（PPI）には強い相関関係があり、両方に圧力がかかっていることです。石油に関するもう1つの考慮事項は、中国の石油輸入が減速し、実際に7月に減少したことです。これは、中国の石油供給が過剰であることを示しています。つまり、世界最大の石油消費国である中国は、短期的には石油の購入量が減り、中国の需要/買いが回復するまで石油価格を低く抑えることができるということです。

テスラ $テスラ(BK0426.SH)$ 株主は利益を削減していますが、燃料車の販売が禁止されたらEVの巨人が支配的なプレーヤーになると信じて、長期保有株を補充している株主もいます。しかし、TSLA株が再び急落する可能性がある場合にポジションをヘッジするために、ショート商品を使用する投資家はたくさんいます。

これは、テスラの株価が下落したときに利益を上げようとする商品を購入する投資家がいることを意味します。たとえば、一部の投資家はETF、Direxion Daily TSLA Bear 1X株を購入しています。 $Direxion デイリー TSLA 株 ベア1倍 ETF(TSLS.US)$。その理由は、テスラの株価が100日単純移動平均（SMA）を下回り、200日SMAから約9％離れているからです。テスラの株価が200 SMAを下回ると、弱気のシグナルとなり、テクニカルな売りのきっかけとなるため、さらに急激に下落するリスクがあります。テスラが前回200日SMAを下回ったとき、TSLAの株価は約60％下落しました。

テスラのもう一つの考慮事項は、 中国のリチウムイオン電池の需要とともに、リチウムの需要は鈍化しています。 理論的には、テスラのEV生産とテスラの見通しの先行指標と見なすことができます。テスラの株価がさらに下落する可能性があると思うなら、ある程度の利益を上げるか、平均値を下げることを検討してください。あるいは、ショートETFを購入してテスラのポジションをヘッジすることもできます。または、テスラを長期的に信じているなら、ほこりが落ち着くのを待って、EV大手の株をゆっくりと買い始めることもできます。

... そして投資家は本当にそれを念頭に置く必要があります。技術的な観点から見ると、S&P500は $S&P 500 Index(.SPX.US)$ 15日間の単純移動平均が30日間の単純移動平均を下回っています。簡単に言えば、このテクニカル指標のシナリオは、さらなる後退の可能性を示唆しています。このシナリオが最後に発生したのは2月で、市場は回復する前に約4.3％下落しました。

Nvidiaさん $エヌビディア(NVDA.US)$ 今年は株価が196％上昇しましたが、チップ製造大手の株価は現在、弱気のシグナルと見なされる50日間の単純移動平均を下回っています。

NvidiaはAIモデルをトレーニングするチップとチップの主要サプライヤーだと考えてください。また、今後8年間で、AIチップへの支出は年間30％近くの成長率で増加し、2030年までに1,650億ドルを超えると予想されています。

Nvidiaの業績が1株当たり利益2.08ドルという予想を下回り、経済の不確実性を背景に予想よりも弱い見通しを示した場合、Nvidiaの株価は下落する可能性があります。

しかし、全体として、株価が後退した場合、一部の投資家はプルバックを大手企業への買収の機会として利用する可能性があります。また、Nvidiaの結果を背景に変動する可能性のあるチップETFに注目することを検討してください。注目すべきETF、iSharesセミコンダクターETF（ $iShares Semiconductor ETF(SOXX.US)$）、VanEck セミコンダクターETF（ $ヴァンエック・半導体株ETF(SMH.US)$）とSPDR S＆PセミコンダクターETF（ $Spdr Series Trust Spdr S&P Semiconductor Etf(XSD.US)$)。

今日、あなたの将来の財務に投資してください。そして、気をつけてください。